Попытка вернуть деньги на депозиты...

28.12.2020
Попытка вернуть деньги на депозиты...

Последняя неполноценная неделя года стартует с новых инициатив регулятора в отношении профессиональных участников финансовых рынков.

Банк России не стал ограничиваться рекомендациями и разработал законопроект, который призван запретить до конца 2022 года банкам и брокерам продавать сложные инвестиционные продукты розничным инвесторам даже после положительного тестирования. Также он хочет получить право приостанавливать продажу любого продукта, доход по которому будет меньше двух третей ключевой ставки ЦБ. Участники рынка называют эти меры неоправданно жесткими и расценивают как попытку вернуть средства граждан в депозиты.

Почему появляются такие инициативы? Ответ понятен: снижение привлекательности банковских депозитов вынуждает инвесторов выводить деньги с депозитов и переводить их на брокерские счета, и регулятору необходимо на эти тенденции как-то реагировать. Конечно, финал второй волны пандемии вкупе с вакцинацией и адаптацией граждан и бизнеса к новым реалиям может привести к увеличению срока размещения денежных средств и постепенной переориентации россиян с накопительных счетов на вклады, но при текущих уровнях ключевых ставок и в России, и в мире этот процесс приходится каким-то образом стимулировать.

Рынок сбережений в 2020 году переживал сложный этап трансформации, адаптируясь под новую реальность, вызванную пандемией коронавируса. Несмотря на сложную эпидемиологическую ситуацию в мире, обесценение рубля, снижение ключевой ставки и анонс трансформации механизма взимания НДФЛ с держателей депозитов и банковских счетов с 2021 года, российский рынок сберегательных продуктов за 9 месяцев прибавил 7%, достигнув отметки в 32,7 трлн. рублей.

Одним из наиболее ярко выраженных трендов стало существенное снижение горизонта планирования вкладчиков, что вполне логично в условиях низких процентных ставок. Доля средств "до востребования" в целом по банковской системе выросла с 26,5% до 34,1%, в то время как доля среднесрочных депозитов (срок от 1 года до 3 лет) сократилась с 32,6% до 28,7% за 9 месяцев текущего года.

Преобладающий спрос на накопительные счета по сравнению с вкладами, который наблюдался в течение всего года, в конце года сменился разворотом россиян в сторону краткосрочных депозитов. Этому способствовало как снижение ставок по накопительным счетам рядом крупных игроков, так и традиционный рост доходностей по инвестиционным инструментам. Если Банк России начнет повышать ключевую ставку, это вызовет рост доходности депозитов для клиентов и станет мощным стимулом притока денежных средств в срочные вклады.

Жесткая позиция регулятора по поводу предложения неквалифицированным инвесторам сложных инвестиционных продуктов, в том числе в составе комплексных предложений в связке со вкладом, приведет к притормаживанию рынка инвестиционных продуктов и возвращению части средств, предназначенных для фондовых рынков, на вклады и накопительные счета.

По валютным инструментам все еще понятнее: нулевые ставки по сберегательным продуктам в иностранной валюте ожидаемо демотивировали россиян размещать свои валютные накопления на долгосрочной основе. Клиенты с валютными сбережениями либо конвертировали их в рубли и переразмещали их в краткосрочные рублевые депозиты и накопительные счета, либо переводили валюту на фондовые рынки, которые сейчас более доходны, нежели классические сберегательные продукты.

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Текущая неделя знаменуется важным событием, а именно пятничным заседанием Центрального банка. Судя по темпам, который набирает инфляция, существует большая вероятность того, что регулятор не просто снова повысит ставку, но сразу сделает это на 50 базисных пунктов до 7,25%

18.10.2021
Водородный взгляд...

Водородный взгляд...

В последнее время в России все чаще стали говорить о якобы найденном новом способе снизить траты на электроэнергию в ближайшие годы, а то и десятилетия

13.10.2021
Китайский строитель...

Китайский строитель...

Накануне рубль перешел к снижению после нескольких дней роста. По данным ЦБ на завтра, курс доллара вырос на 12 копеек, до 72 рублей 65 копеек, евро — до 84 рублей 87 копеек. При этом цены на нефть продолжают расти: марка Brent сегодня впервые за три года преодолела показатель в 80 долларов за баррель

04.10.2021
Мнимое спокойствие...

Мнимое спокойствие...

Пока положение дел на мировых рынках остается достаточно спокойным, несмотря на ряд внешних факторов, которые могут это спокойствие на рынках превратить в иллюзорное

27.09.2021