Что такое коммерческие облигации


Что такое коммерческие облигации

Это долговые ценные бумаги, с упрощенной процедурой регистрации эмиссии.

История появления коммерческих облигаций

В России данный инвестиционный инструмент начал развиваться в 2014 по инициативе Банка России, а первый выпуск коммерческих облигаций был зарегистрирован в 2016 году, в то время как на мировом финансовом рынке коммерческие облигации, существуют уже давно.

Важно не путать понятия - коммерческие облигации, облигации коммерческих банков и корпоративные облигации. Продажа коммерческим банком облигаций может осуществляться, как через биржу, на внеберживых площадках, так и через сеть своих клиентов.

 

Основные отличия коммерческих бумаг от биржевых

В отличие от биржевых, эмиссия коммерческих облигаций требует от эмитентов гораздо меньше затрат на подготовку и размещение, так как нет необходимости проходить листинг на бирже и регистрировать проспект ценных бумаг. Присвоение регистрационного номера выпуска осуществляется Национальным расчетным депозитарием (НРД) и занимает 1–2 дня, а срок подготовки к размещению равен 1-1.5 месяцам, вместо 3-х месяцев у биржевых облигаций.

Вместе с тем, это полноценные рыночные долговые ценные бумаги, которые формируют публичную кредитную историю эмитента. Такая информация позволит компании повысить узнаваемость своего бренда и своей продукции, а также, со временем, снизить стоимость привлечения заемного капитала.

 

Основные требования к эмитенту являются:

  • компания резидент РФ
  • уставной капитал эмитента должен быть полностью оплачен
  • достаточность денежных потоков для обеспечения своевременных выплат
  • устойчивая основная деятельность: безубыточность, рост доходов, отсутствие задолженностей (в том числе по заработной плате и перед бюджетом) и наличие перспектив развития.

 

Выпуск коммерческих облигаций осуществляется через:

  1. Определение пула потенциальных инвесторов;
  2. Принятие решения о размещении коммерческих облигаций, утверждение программы коммерческих облигаций;
  3. Заключение договоров с НРД;
  4. Присвоение регистрационного номера программе/ решению о выпуске коммерческих облигаций;
  5. Размещение выпуска коммерческих облигаций среди инвесторов.

 

Бумаги размещаются по закрытой подписке среди заранее согласованных потенциальных инвесторов.

Купить коммерческие облигации можно онлайн через наш Фондовый магазин.

Продажа коммерческих облигаций осуществляется как физическим, так и юридическим лицам. Сделка осуществляется путем заключения договора купли-продажи между эмитентом и потенциальным приобретателем, либо совершения внебиржевой сделки. Стоит отметить, что при получении дохода в виде купона от коммерческих облигаций физическое лицо должно будет заплатить НДФЛ в размере 13%, а у юридических лиц этот доход попадает в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

 

АО «ИК «Риком-Траст» предлагает свои услуги как физическим, так и юридическим лицам по работе с коммерческими облигациями:

 

Фондовый магазин  Привлечение долгового финансирования

ООО

ООО "РЕАТОРГ"

Компания, созданная в 2011 году и оказывающая широкий спектр услуг от поставки сырья и материалов до реализации комплексных решений с проектированием, поставкой и сдачей проектов «под ключ».

19.10.2022
ООО «Солид-Лизинг»

ООО «Солид-Лизинг»

ООО «Солид-Лизинг» - универсальная лизинговая компания, входящая в топ-100 лизинговых компаний.

10.12.2021
АО

АО "МГКЛ"

Мосгорломбард – это уникальная компания, работающая с прошлого века и до сегодняшнего дня, одна из родоначальниц ломбардного дела в России.

08.12.2021