Ждем заседания ФРС...

03.11.2021
Ждем заседания ФРС...

Торги во вторник на российском рынке акций завершились умеренным снижением по основным индексам на фоне дешевеющей стоимости нефти и металлов.

Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов снизился на 0,33%, до 4207,53 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,87%, до 1850,83 пункта.

На нефтяных рынках цены заметно снижаются в среду утром на данных Американского института нефти об увеличении ее запасов в стране.
Цены на нефть в среду утром продолжают вчерашнее снижение, после того как ночью API сообщил, что коммерческие запасы нефти в США за неделю по 29 октября выросли на 3,6 миллиона баррелей. Аналитики ожидали роста лишь на 1,6 миллиона.
Кроме того, инвесторы находятся в ожидании результатов заседания ОПЕК+. По мнению аналитиков Oanda, которое приводит газета Wall Street Journal, на альянс есть давление с требованием увеличить добычу больше, чем планировалось. "Нефть может торговаться в ограниченном диапазоне в преддверии заседания ОПЕК+ в четверг, хотя слухи перед заседанием, вероятно, приведут к некоторой волатильности", — добавили эксперты.

Цена январских фьючерсов на нефть марки Brent опускается на 0,78%, до 84,06 доллара за баррель, декабрьские фьючерсы на WTI дешевеют на 1,29%, до 82,81 доллара за баррель.

На американском рынке фондовые индексы во вторник продолжили осеннее ралли, поднявшись до новых рекордов. Dow Jones Industrial Average впервые закрылся выше отметки 36 000.
В текущем квартале три основных американских индекса поднялись как минимум на 6,5%, благодаря сильным результатам октября, а также ожиданию ралли на фондовом рынке в конце года. Фондовый рынок удивительно силен сейчас и продолжает расти, несмотря на проблемы с поставками, обеспокоенность инфляцией, ростом ставок и ужесточением позиции ФРС.
Для S&P 500 ноябрь и декабрь являются самыми сильными месяцами с 1936 года. Особенно стабилен в этом смысле декабрь. В декабре индекс рос почти в 80% случаев. Поддержку акциям сегодня оказывает то обстоятельство, что сильная альтернатива для них отсутствует ввиду низкой доходности гособлигаций. Между тем аналитики предупреждают о рисках, которые могут подорвать рождественское ралли. Несмотря на сильную отчетность компаний, прогнозы на будущий год остаются прежними и предполагают, что цикл роста, вероятно, уже достиг своего пика.
На этой неделе в центре внимания инвесторов будет двухдневное заседание ФРС. Участники рынков все больше обеспокоены тем, что период роста цен может продлиться дольше и оказать большее влияние на экономику, чем предполагали руководители центрального банка США. Крупнейшие центральные банки других стран мира, обеспокоенные стабильно высокой инфляцией, перешли к реализации планов по повышению ставок.
Во вторник резервный банк Австралии дал понять, что повысит процентные ставки раньше, чем ожидалось. Банк Англии, по прогнозам, поднимет ставки уже в четверг, а центральный банк Канады на прошлой неделе заявил, что может сделать это в апреле. Экономисты полагают, что в среду ФРС начнет сворачивать свою программу покупки активов, но оставит процентные ставки без изменений.

DJIA вырос на 138,79 пункта, или 0,4%, до 36052,63. Индекс уже шестой раз в этом году преодолевает новую тысячную отметку, что является рекордом для одного года за всю историю наблюдений. В январе DJIA впервые закрылся выше 31 000. S&P 500 прибавил 16,98 пункта, или 0,4%, закрывшись на отметке 4630,65. Nasdaq вырос на 53,69 пункта, или 0,3%, до 15649,60. Сессия во вторник стала третьей к ряду, когда все три индекса достигли рекордных значений на закрытие торгов.

На азиатских рынках основные индексы региона преимущественно снижаются на опасениях за восстановление экономики и ковидных новостях из Китая.
На азиатских фондовых рынках в среду утром наблюдается преимущественно отрицательная динамика, поскольку инвесторы опасаются за процесс восстановления экономики в Китае, который может быть подорван новыми "антиковидными" социально-экономическими запретами. По данным СМИ, случаи выявления инфицированных новым коронавирусом в некоторых частях страны растут, что приводит к дополнительным ограничительным мерам со стороны властей.
Настроения на рынках могут быть определены признаками ослабления экономического роста в Китае. Премьер Ли подчеркнул новое давление на экономику и продолжающееся ужесточение мер в борьбе с COVID-19.

Индекс Shanghai Composite снижается на 0,38%, до 3492,46 пункта, Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,23%, до 2386,67 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,11%, до 25302 пунктов. Австралийский S&P/ASX 200 растёт на 0,85%, до 7386,2 пункта, южнокорейский KOSPI падает на 1,31%, до 2974,4 пункта. В Японии выходной по случаю Дня Культуры в стране.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах падения были акции "Эн+ Групп" (-4,72%), бумаги "Мечела" (обыкновенные акции снизились на 4,45%, префы – 2,45%), акции "Акрона" (-3,64%), "Распадской" (-2,6%), Petropavlovsk (-2,54%), ММК (-2,46%). Также заметно просели бумаги нефтегазового сектора, в частности, акции "Газпрома" (-1,72%), "Новатэка" (-1,76%), "Роснефти" (-1,8%).

2. В лидерах роста были акции "Магнита" (1,73%), "Алросы" (1,23%), "Юнипро" (1,19%), "Яндекса" (1,18%) и TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк" (1,05%). Наиболее привлекательно выглядели бумаги сектора телекоммуникаций ("Система": +1,5%; МТС: +0,2%) на фоне заявления ПАО "Сегежа" о готовности увеличивать дивидендные выплаты, указывает Егор Жильников из Промсвязьбанка.

ПРОГНОЗ: Сегодня участники торгов будут сохранять бдительность и сдержанность перед объявлением итогов заседания ФРС. Вероятность услышать официальное анонсирование сворачивания программы QE крайне велика. По этой причине индекс Мосбиржи будет находиться в диапазоне 4150-4200 пунктов.

О еврооблигациях сегодня...

О еврооблигациях сегодня...

В конце ноября в Москве прошел ежегодный инвестиционный форум Investment Leaders Forum, организованный Investment Leaders Forum & Award совместно с Ассоциацией владельцев облигаций. Одна из секций форума была полностью посвящена рынку бондов и объединила частных инвесторов, эмитентов, организаторов, брокеров, представителей ЦБ РФ и Московской

01.12.2021
Будет ли ралли...

Будет ли ралли...

Постепенно календарный год подходит к концу, поэтому все чаще инвесторы задают вопрос: следует ли ждать рождественского ралли в текущем году? Субъективное ощущение, что конец года обычно проходит на позитиве, подтверждается статистикой

24.11.2021
О лесной отрасли...

О лесной отрасли...

В последнее время на рынках появляется всё больше информации о том, что российская лесная отрасль испытывает инвестиционный бум. Думается, что причин внимания к бумажно-целлюлозной отрасли две. Первая причина чисто спекулятивно-финансовая

22.11.2021
Ставка как завершающее звено...

Ставка как завершающее звено...

В начале ноября ФРС сохранила базовую процентную ставку на уровне 0-0,25%, как и ожидалось рынком. При этом американский ЦБ объявил о начале сокращения программы по покупке активов с ноября на $15 млрд

15.11.2021