Сезон отчетов задает оптимистичный темп...

Торги в понедельник на российском рынке акций завершились ростом по основным биржевым индексам на фоне противоречивой динамики мировых фондовых и сырьевых площадок. Дорогая нефть компенсировала негативную динамику западных фондовых индексов.

Индекс Мосбиржи поднялся на символические 0,06% до 3 639,61 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,16% до 1 551,36 пунктов.

На нефтяных рынках цены утром растут на 0,9%, при этом стоимость нефти марки Brent поднялась выше отметки в 70 долларов за баррель впервые с 15 марта.

Цена июльских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,95% до 70,12 доллара, июльских фьючерсов на WTI на 0,97% до 66,92 доллара за баррель, июньских фьючерсов на WTI росла на 0,41%, до 66,54 доллара за баррель.

На американском рынке фондовые индексы в понедельник снизились под давлением технологического сектора после резких колебаний на прошлой неделе, связанных с опасениями насчет инфляции.

Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, и все внимание инвесторов приковано к вопросу о том, будет ли недавний скачок инфляции кратковременным, или же он закрепится. Затяжной период более быстрого роста потребительских цен может вынудить ФРС ужесточить денежно-кредитную политику, что, вероятно, ударит по акциям и другим активам, которые выигрывают от низких процентных ставок.

На прошлой неделе эти опасения привели к сильнейшему снижению S&P 500 с конца февраля, несмотря на восстановление индекса в пятницу. Быстро растущие акции технологических компаний особенно сильно уязвимы для тревог насчет инфляции: Nasdaq Composite снижался четыре недели подряд, что стало самой длительной негативной серией с августа 2019 года.

Ускорение инфляции обострило внимание к заявлениям представителей ФРС, которые дали понять, что ожидают скорого ослабления роста цен, благодаря чему они продолжат поддерживать экономику. Представители ФРС в понедельник вновь заявили, что считают ускорение инфляции временным, и высказались в пользу сохранения текущих мер денежно-кредитного стимулирования. Вице-председатель ФРС Ричард Кларида заявил об отсутствии существенного прогресса в достижении целевых экономических показателей, что необходимо для начала процесса сворачивания покупок активов, реализуемых центральным банком.

Кроме того, один из членов комитета по операциям на открытом рынке ФРС, Рафаэль Бостик, сказал, что не готов к тому, чтобы центробанк сворачивал мягкую политику. Выступая на канале CNBC, он сгладил опасения насчет повышения цен и отметил, что, вероятно, потребуется пара месяцев, чтобы получить более ясное представление об инфляции.

Котировки золота, которое традиционно используется для хеджирования инфляционных рисков, достигли более чем 4-месячного максимума. Фьючерсы на золото выросли на 1,6%, до 1867,50 доллара за тройскую унцию, самого высокого уровня с начала января. В этом месяце SPDR Gold Trust, крупнейший биржевой фонд, который специализируется на золоте, вновь отмечает приток капитала.

Индекс Dow Jones потерял 0,2% до уровня в 34 327,79 пункта, S&P 500 опустился на 0,3% до 4 163,29 пункта, а Nasdaq Composite снизился на 50,93 пункта, или на 0,4%, до 13379,05 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона выросли, несмотря на риски пандемии и снижение бирж США, а трейдеры с оптимизмом оценивают восстановление экономики.

Азиатские рынки стремятся восстановиться после снижения, вызванного опасениями по новому росту случаев заражения вирусом.

Не сдержало торги в Азии и снижение американских индексов. В понедельник основные фондовые рынки США опустились на 0,2-0,4%.

Инвесторы также обращают внимание на статистику из Японии. Так, в квартальном выражении ВВП Японии в первом квартале, по первой оценке, снизился на 1,3% вместо ожидаемого уменьшения на 1,2%. В пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд падал такими же темпами) спад оценивается в 5,1%, ожидалось снижение на 4,6%. По сравнению с первым кварталом 2020 года показатель опустился на 1,9%. При этом объем личного потребления сократился слабее ожиданий, а экспорт и импорт показали рост. Акции Toyota Motor обновили исторический рекорд по стоимости, цена бумаг компании растет третий день подряд, за это время став выше в общем на 5%. Инвесторы уверены, что компании удастся преодолеть кризис дефицита полупроводников лучше конкурентов.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,08% до 3 520,48 пункта, индекс Shenzhen Composite снижался на 0,06% до 2318,98 пункта, гонконгский Hang Seng Index — поднимался на 1,5%, до 28565 пунктов. Южнокорейский KOSPI увеличивался на 1,1%, до 3169,04 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,73%, до 7075,5 пункта, японский Nikkei 225 — на 2,19%, до 28434 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста цены среди российских акций оказались бумаги "Аэрофлота" (+4,8%), чему способствовали корпоративные новости по компании. Пассажиропоток авиакомпаний РФ в апреле вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 9,7 раза, в январе-апреле остался на прежнем уровне, при этом "Аэрофлот" в апреле снова занял первое место по перевозкам, увеличив пассажиропоток в 9,3 раза и незначительно обогнав S7. Также подорожали бумаги "Сургутнефтегаза" (+2,9%) – накануне заседания совета директоров "Сургутнефтегаза" (в повестке — рассмотрение рекомендации по дивидендам за 2020 год). Выросли акции акции "Распадской" (+3,9%), Polymetal (+2,8%), "Полюса" (+2,3%), Petropavlovsk (+3%).
2. В лидерах снижения были акции "М.Видео" (-6,7%), ВТБ (-4,2%), АФК "Система" (-1,1%). Бумаги "Лукойла" (-1,8%) упали на фоне новостей о разливе, по оценкам Росприроднадзора, около 100 тонн нефтесодержащей жидкости в грунт и воду из-за аварии на трубопроводе нефтяной компании в Коми.

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем растущего рынка в течение дня в связи с позитивным ожиданием сезона отчетности. Краткосрочный восходящий тренд пока что не теряет актуальности, но покупки основаны сугубо на отдельных корпоративных историях. Если вирусные сводки от ВОЗ и ключевые макроданные не разочаруют, то инвесторы смогут неплохо заработать.