Сезон отчетности в США может улучшить настроение инвесторам...

Торги в понедельник на российском рынке завершились ростом по индексу Мосбиржи, растеряв большую часть утренних достижений на ухудшении настроений инвесторов.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,43% до 3397,48 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 0,44%, до 1412,02 пункта.

На нефтяных рынках цены утром снижаются, поскольку продолжение пандемии коронавируса в мире ослабляет надежды на скорое восстановление экономики и ухудшает перспективы спроса на нефть.

Ситуация с COVID-19 в ряде стран остается достаточно тревожной. В Нидерландах с 22 января введен комендантский час, а почти полный локдаун продлили до 9 февраля. В связи с ограничительными мерами в ряде городов страны начались беспорядки.

Кроме того, рынки обратили внимание на слова главы научного совета Франции, специалиста по иммунологии Жана-Франсуа Дельфресси о возможности третьего локдауна во Франции из-за широкого распространения там новых штаммов COVID.
Усиление карантинных ограничений может сдержать восстановление экономики, что ударит по нефтяному спросу. В 2021 году главные риски по поставкам и спросу остаются, и это может пошатнуть основополагающие рыночные факторы.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent опускалась на 0,57% — до 55,36 доллара за баррель, мартовских — на 0,43%, до 55,64 доллара. Стоимость мартовских фьючерсов на WTI снижалась на 0,47% — до 52,52 доллара за баррель.

На американском рынке индексы Nasdaq Composite и S&P 500 в понедельник закрылись на рекордных максимумах на фоне колебаний акций технологического сектора, тогда как инвесторы ожидали публикации многочисленных финансовых отчетов.

Инвесторы готовятся к массовой публикации корпоративных финансовых отчетов. На этой неделе станет ясно, какие компании чувствуют себя уверенно на фоне пандемии, а какие продолжают испытывать трудности.

На этой неделе отчетность опубликуют более 20% компаний, входящих в состав S&P 500, и треть компаний из расчетной базы Dow Jones Industrial Average. Во вторник отчетность опубликуют Starbucks, Verizon и Microsoft, в среду – Apple, Tesla и Facebook.
Ключевое влияние на рынок окажут прогнозы топ-менеджмента, поэтому инвесторам предстоит сопоставить противоречивые факторы: массовую вакцинацию и очередное введение карантина", а также оценить их влияние на каждую компанию.

Инвесторов беспокоят сбои в поставках вакцин от Covid-19. Фармацевтический гигант Merck объявил, что прекращает работу над вакциной от Covid-19 из-за разочаровывающих результатов испытаний. Таким образом, из гонки за создание эффективной вакцины выбыл крупный участник. Тем временем ее конкурент, компания AstraZeneca, в пятницу предупредила, что поставки ее вакцины в страны Европейского союза отстанут от прогноза. Внедрение вакцин происходит не так быстро и гладко, как ожидалось в ноябре.

Проблемы с проведением вакцинации и распространение новых штаммов коронавируса способствовало недавнему ралли акций технологических компаний. Технологические корпорации должны выиграть от сложившейся ситуации, так как компании и сотрудники, перешедшие на дистанционную работу, активнее пользуются цифровыми технологиями.

Наблюдается ротация из циклических акций, причем бумаги технологических компаний отчасти воспринимаются в качестве защитных активов. Акции технологических компаний в прошлом году были фаворитами у индивидуальных инвесторов и тянули вверх широкий рынок, при этом некоторые бумаги были подвержены резким колебаниям.

Nasdaq по итогам волатильной сессии вырос на 92,93 пункта, или на 0,7%, до 13635,99 пункта. Индекс подскочил на 1,4% в начале дня, затем продемонстрировал падение на 1,3%, а потом восстановился. При этом четкие катализаторы такой динамики индекса отсутствовали. S&P 500 прибавил 13,89 пункта, или 0,4%, достигнув 3855,36 пункта. Dow Jones Industrial Average снизился на 36,98 пункта, или на 0,1%, до 30960,00 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона значительно снижаются, так как инвесторы опасаются за перспективы пакета стимулирования экономики США.
Участники торгов ждут ясности по пакету стимулирования американской экономики в период пандемии. Рынки сейчас беспокоит вопрос, когда будет одобрен пакет и в каком размере. Новый президент США Джо Байден предлагал пакет стимулирования объемом в 1,9 триллиона долларов. Проект был поддержан лидерами демократов в конгрессе. Однако инвесторы опасаются проблем с принятием пакета или значительного уменьшения его суммы в связи с отсутствием поддержки республиканцев в сенате.

Опасения по коронавирусу также оказывают давление на рынки. Заболеваемость по-прежнему растет, общее число заразившихся во всем мире приближается к 100 миллионам. В связи с этим многие страны продлевают карантинные меры, что негативно сказывается на экономической активности. В частности, правительство Японии может продлить режим чрезвычайной ситуации для 11 префектур, введенный в январе, еще на месяц.

Индекс Shanghai Composite снижался на 1,2% — до 3580,83 пункта, Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 1,6%, до 2423,51 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 2,43%, до 29426,12 пункта. Южнокорейский KOSPI снижался на 2,07% — до 3142,09 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,94%, до 28550,5 пункта. Австралийская биржа во вторник закрыта в связи с выходным днем. По итогам торгов понедельника индекс S&P/ASX 200 вырос 0,36% — до 6824,7 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Утренние покупки вчера в основном не получили продолжения и осуществлялись по отдельно взятым бумагам, которые впоследствии могут взять на себя роль защитных активов. Весьма вероятно, что на Всемирном экономическом форуме или других встречах мировые лидеры в ближайшие дни коснутся вопроса потенциальных санкций против РФ, что выступает основным риском как для всего рынка, так и для рубля.

2. В лидерах роста были акции "Фосагро", которые обновили в ходе торгов понедельника максимум с февраля 2012 года, поднявшись до 3645 рублей. К закрытию основных торгов акции компании выросли на 4,71% — до 3644 рубля. Также в лидерах роста – акции АФК "Система" (3,41%), Ozon (3,34%), "Интер РАО" (2,91%), Московской биржи (2,66%), "Магнита" (2,26%), "Полюса" (1,79%), префы "Лензолота" (1,49%) и депозитарные расписки TCS (1,36%).

3. В лидерах снижения были акции "Алросы" (-2,58%), "Северстали" (-1,26%), "Аэрофлота" (-1,06%), обыкновенные акции Сбербанка (-1,14%), обыкновенные акции "Башнефти" (-1%) и акции ММК (-0,91%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем нейтральных торгов, поскольку настроения участников торгов могут быть переменчивыми. МВФ сегодня обнародует обновленные прогнозы развития мировой экономики, что будет крайне любопытно; какие новые прогнозные показатели установит международная организация. Инвесторы будут продолжать следить за геополитической повесткой и финансовыми результатами компаний на рынке США в рамках сезона отчетности. Сегодня ждем прогнозный диапазон по индексу Мосбиржи 3370-3420 пунктов.