РФ и США предстоит долгий путь выстраивания отношений...

28.01.2021
РФ и США предстоит долгий путь выстраивания отношений...

Торги в среду на российском рынке акций завершились снижением по основным фондовым индексам, отыгрывая общее ослабление спроса на риск на мировых торговых площадках. Падение курсов развивающихся валют к доллару и мировых фондовых индексов поддерживает давление на российские акции. Геополитические риски добавляют негатива в динамику.

Индекс Мосбиржи опустился на 1,39% до 3 343,62 пунктов, а долларовый индекс РТС упал на 2,1%, до 1393,02 пункта.

На нефтяных рынках цены утром опускаются, опасения за нефтяной спрос усилились из-за ситуации вокруг пандемии коронавируса в мире, в том числе в Великобритании и в Китае.
Ситуация вокруг пандемии коронавируса продолжает оставаться тревожной, отражаясь на мировых торгах. В частности, нефтяной рынок беспокоит ситуация в Великобритании и Китае. Так, в среду глава МВД Великобритании Прити Пател объявила об ужесточении мер, направленных на минимизацию числа поездок в страну и из страны.
В то же время в Китае через две недели начинаются длинные выходные в связи с Новым годом по лунному календарю. Рынки опасаются, что власти могут усилить карантинные ограничения в стране из-за праздников, чтобы препятствовать распространению COVID-19. Китай является крупнейшим импортером нефти в мире.
Похоже, что рынок действительно обращает внимание на некоторые проблемы со спросом. И больше всего беспокоит именно то, что происходит в Китае. Китай является важным фактором поддержки рынка, и если в КНР ожидаются проблемы, то они действительно создают риски для перспектив спроса.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,67% — до 55,16 доллара за баррель, мартовских — на 0,63%, до 55,46 доллара. Стоимость мартовских фьючерсов на WTI уменьшалась на 0,59% — до 52,54 доллара за баррель.

На американском рынке фондовые индексы в среду понесли самые масштабные однодневные потери с октября из-за опасений насчет проблем с распространением вакцин от коронавируса. Инвесторы также следили за резкими колебаниями акций GameStop и других бумаг, по которым открыт большой объем коротких позиций.
Акции GameStop взлетели на 135%, оказавшись в центре борьбы между внутридневными трейдерами, желающими вкладываться в игрового ретейлера, и хедж-фондами, которые активно открывают короткие позиции по бумагам компании. Акции AMC Entertainment, еще одна цель для внутридневных трейдеров, выросли на 301%. Бумаги обеих компаний в январе показали рост более чем на 800%.
До среды общая динамика рынка была сдержанной, за исключением резких движений котировок отдельных акций.
Распространение новых штаммов Covid-19 по всему миру заставляет правительства поторопиться с вакцинацией населения, поскольку любые задержки с внедрением вакцин ставят под угрозу перспективы отмены локдаунов и прочих карантинных ограничений.
Фармацевтическая компания AstraZeneca объявила, что проблемы на ее европейском заводе приведут к резкому снижению поставок вакцин в страны Евросоюза. Власти ЕС на текущей неделе начали оказывать давление на компанию, чтобы в случае дефицита добиться получения вакцин, произведенных на британских заводах, однако это может негативно повлиять на процесс вакцинации в Великобритании.
Тем временем администрация Джо Байдена во вторник заявила, что к концу лета закупит дополнительные дозы вакцины, которых будет достаточно, чтобы привить большинство жителей США.
Участники рынка ожидали, что к настоящему моменту надо было говорить о смягчении, а не ужесточении ограничений. Что касается распространения вакцин, это очень серьезная проблема в краткосрочной перспективе. Это имеет критическое значение для восстановления экономического роста, который еще больше откладывается из-за новых трудностей. Хотя вопросы насчет скорости распространения вакцины и восстановления экономики насущны, это не новые вопросы для инвесторов. Учитывая рост индексов до новых максимумов, не удивительно, что участники рынка немного выдохлись.
Федеральная резервная система США по итогам очередного заседания в среду объявила о решении оставить свою денежно-кредитную политику без изменений, при этом признав некоторое ухудшение экономической ситуации в последние несколько недель. Председатель ФРС Джером Пауэлл отказался комментировать динамику акций GameStop, Отвечая на вопрос о пузырях на финансовом рынке, он дал понять, что, по его мнению, центральный банк не играет решающей роли в растущих ценах на активы.

Индекс Dow Jones снизился на 2,1%, до 30303,17 пункта, падая уже пятую сессию подряд, а S&P 500 опустился на 2,6%, до 3750,77 пункта, тогда как Nasdaq Composite упал на 2,6%, до 13270,60 пункта. Все три индекса отметились самым значительным однодневным падением с 28 октября.

На азиатских рынках основные индексы региона существенно снижаются на фоне падения американских индексов в среду.
Инвесторы из Азии обратили внимание на динамику на американских рынках. Фондовые индексы США в среду закрылись падением на 2-2,6%, показав худшее снижение с октября. Инвесторы отыгрывали данные корпоративных отчетностей компаний, а также итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
ФРС по итогам заседания 26-27 января ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне в 0-0,25% годовых. Кроме того, регулятор объявил, что продолжит выкуп активов по 120 миллиардов в месяц до обеспечения существенного прогресса в достижении целей по занятости и инфляции.
Признание ФРС замедления темпов восстановления и зависимости от внедрения вакцины — не новость, однако это возвращает инвесторов "в реальный мир" и отодвигает все сроки восстановления экономики.
Кроме того, аналитики отмечают, что участников торгов беспокоит замедление внедрения вакцин в регионе. За исключением Китая, разработавшего собственную вакцину, вакцинация в Азии не началась еще в полном масштабе, в то же время разрешения либо уже получены, либо находятся в стадии подготовки.

Индекс Shanghai Composite снижался на 1,48% до 3520,28 пункта, Shenzhen Composite — на 2,09%, до 2370,37 пункта, гонконгский Hang Seng Index — 2,2%, до 28652 пунктов. Южнокорейский KOSPI снижался на 1,98% — до 3060,51 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 1,98%, до 6646,2 пункта, японский Nikkei 225 — на 1,61%, до 28170,5 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Геополитические риски инвестирования в российские активы высоки. В частности, несмотря на достижение договоренности между РФ и США продлить Договор о сокращении стратегического наступательного вооружения (ДСНВ) на пять лет, по остальным вопросам разногласия сохраняются.
Американская администрация по итогам телефонной беседы президента РФ Владимира Путина и США — Джо Байдена — заявила, что Байден подтвердил твердую поддержку суверенитета Украины, а также поднял другие проблемные вопросы.

2. В лидерах падения цены на российской площадке оказались акции "Алросы" (-3,6%), Polymetal (-3,4%), "Мечела" (-2,3%), "Северстали" (-2,6%), АФК "Система" (-3,4%), "Норникеля" (-2,6%), "Новатэка" (-2,5%).

3. В лидерах роста были акции "М.Видео" (+1%), "Мосэнерго" (+0,7%), расписки ЛСР (+0,5%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем негативного начала дня, поскольку ничего нового инвесторы от ФРС не услышали, изменения ставок в ближайшее время не ожидается, но для участников торгов было важно узнать новинки от ФРС. Вчерашние заявления ФРС опять подтвердили готовность регулятора к активному монетарному стимулированию, если того потребует ситуация в экономике. При прочих равных условиях, это позитивно для рынка акций и негативно для доллара, но эти факторы уже давно находятся в ценах. Прогнозный диапазон по индексу Мосбиржи сегодня видится возле 3250-3400 пунктов

НЕСКОЛЬКО СЛОВ О МИРОВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ КОНТЕКСТЕ...

НЕСКОЛЬКО СЛОВ О МИРОВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ КОНТЕКСТЕ...

Ситуация остаётся достаточно напряженной. Основным фактором, который повлияет на поведение инвесторов в РФ на грядущей неделе следующие, станет ожидаемая 16 июня в Женеве встреча президентов США и России. В чём здесь основной для инвесторов информационный фон? В том, что инвесторы ждут от итогов этой встречи деэскалации напряженных отношений

11.06.2021
ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ…

ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ…

Ну вот и началось самое важное для инвестора. Концовка недели обещает быть крайне мощной. Почему? Она обещает быть крайне важной для инвесторов по нескольким причинам

09.06.2021
Денег много...

Денег много...

Вот и завершился ПМЭФ-2021, основным лейтмотивом которого стала идея о резком изменении потребительского поведения сотен миллионов людей в РФ всего за несколько месяцев вслед за появлением какого-нибудь нового сервиса Два года назад, когда в Петербурге проходил предыдущий экономический форум, премьером был Дмитрий Медведев, экономика

07.06.2021
Актуальные новости с ПМЭФ...

Актуальные новости с ПМЭФ...

Новости с ПМЭФ продолжают оставаться основными поводами для российского рынка, в частности, по теме «зеленого» инвестирования. Накануне всех удивил Сбербанк, который сообщил о выпуске инвестиционных облигаций, дополнительный доход по которым привязан к динамике рыночной стоимости фьючерсов на квоты на выбросы углекислого газа. Объём

04.06.2021