26 August 2019

Торги в пятницу на российском рынке завершились снижением по основным индексам вслед за зарубежными рынками, обвалившимися под давлением новостей о введении новых пошлин Китая на товары из США и ответных угроз американского президента Дональда Трампа, при этом новые американские санкции по отношению к финансовой системе РФ инвесторов не испугали.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,54% до 2 660,74 пунктов, индекс РТС просел на 1,11% до 1 268,45 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются в понедельник утром после того, как новое обострение торгового конфликта между США и Китаем привело к усилению опасений за мировую экономику и спрос на сырье.

Ключевым фактором, оказывающим давление на рынок нефти, является эскалация торгового конфликта между США и Китаем в конце прошлой недели. Китай в пятницу объявил о введении дополнительных пошлин в размере 10% и 5% на ввоз американских товаров объемом 75 миллиардов долларов в год. Пошлины вводятся с 1 сентября и 15 декабря в ответ на решение США ввести пошлины в 10% на китайские товары объемом 300 миллиардов долларов.

Позднее президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон с 1 сентября введет пошлины на товары из Китая объемом 300 миллиардов долларов в размере не 10%, как было запланировано, а 15%, при этом повышение на другую группу товаров объемом 250 миллиардов долларов с 1 октября составит не 25%, а 30%.

Единственное, что может разогнать грозовые тучи над рынками нефти на этой неделе, — это если Китай и США проведут переговоры и вместе решат сделать шаг назад. Но я не вижу, что мы к этому идем.

Цена ноябрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 1,02% до $58,2 за баррель, стоимость октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снижались на 1,24% до $53,51 за баррель.

 На американском рынке индексы по итогам торгов в пятницу показали снижение на 2,5%-3%.

Главными причинами снижения стала эскалация торговой войны США и Китая и реакция на эти события американского президента Дональда Трампа. Китай в пятницу объявил о введении ответных дополнительных пошлин на американские товары объемом 75 миллиардов долларов в год. Дополнительные пошлины на 5 тысяч наименований товаров вступят в силу 1 сентября и 15 декабря. Это ответ на решение США ввести пошлины в 10% на китайские товары объемом 300 миллиардов долларов с 1 сентября и 15 декабря.

Трамп в ответ заявил, что объявит ответные меры на новые пошлины Китая. Он также приказал всем американским компаниям немедленно начать искать альтернативу китайскому рынку. Именно на твит президента, опубликованный около 18.00 мск острее всего отреагировали биржи: индексы за считанные минуты упали на две трети от общего падения за день.

В пятницу состоялось выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который, вопреки ожиданиям, не дал конкретного сигнала о готовности снизить процентную ставку. Пауэлл сказал, что ФРС готова дать больше стимулов в случае замедления роста мировой экономики. Неопределенность вызвала замешательство на рынках и в конце концов привела к снижению как основных индексов США, так и показателей развивающихся рынков, включая Россию.

Индекс Dow Jones упал на 2,37% до 25 630,52 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ снизился на 3% до 7 51,77 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 сократился на 2,59%, до 2847,25 пункта.

На азиатских рынках индексы региона ощутимо снижаются на фоне нового обострения торгового конфликта между двумя крупнейшими мировыми экономиками — США и Китаем.

Основные фондовые индексы Китая открылись падением на фоне торгового обострения с США

Китай в пятницу объявил о введении дополнительных пошлин в размере 10% и 5% на ввоз американских товаров объемом 75 миллиардов долларов в год. Пошлины вводятся с 1 сентября и 15 декабря в ответ на решение США ввести пошлины в 10% китайские товары объемом 300 миллиардов долларов с 1 сентября и 15 декабря.

Позднее президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон с 1 сентября введет пошлины на товары из Китая объемом 300 миллиардов долларов в размере не 10%, как было запланировано, а 15%, повышение на другую группу товаров объемом 250 миллиардов долларов с 1 октября составит не 25%, а 30%.

Сейчас лучшее, что Трамп может сделать для стабильности рынка, это сохранять молчание. Проблема, с которой мы сталкиваемся сейчас, заключается в том, что мы делаем много предположений, опережающих экономические реалии.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,95% до 2 869,81 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,54% до 1 570,22 пунктов, гонконгский Hang Seng просел на 2,79% до 25 447,66 пунктов, южнокорейский KOSPI — на 1,29% до 1 923,71 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров падения оказались акции ТМК (-3,46%), обыкновенные акции "Россетей" (-2,73%), депозитарные расписки X5 (-1,89%), акции АФК "Система" (-1,88%), "Лукойла" (-1,74%), "Аэрофлота" (-1,315), "Русгидро" (-1,26%), "М.Видео" (-1,22%), компании "Энел Россия" (-1,2%).

2. В лидерах роста были акции "Трансконтейнера" (+12,6%), бумаги "Мечела" (префы поднялись на 3,46%, обыкновенные акции – на 5,93%), акции компании "Сафмар финансовые инвестиции" (+4,17%), ОВК (+3,02%), НЛМК (+1,17%), "Газпром нефти" (+1,09%), Polymetal (+1,02%), акции Московской биржи (+0,92%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем плавного роста, но негативные новости из США по торговым войнам с КНР могут изменить общий тренд. Согласно данным протокола июльской сессии ФРС, июльское смягчение кредитной политики не должно выглядеть как начало цикла снижения ставок, но нефтяные рынки на это никак не отреагировали.