16 March 2020

16.03.2020

Торги в пятницу на российском рынке завершились отскоком вверх на улучшении настроений инвесторов.

Индекс Мосбиржи вырос на 1,31% до 2 316,38 пунктов, индекс РТС вырос на 2,62% до 991,69 пунктов.

На нефтяных рынках цены в понедельник снижаются, а стоимость марки Brent опускается на 3% на фоне опасений за спрос на сырье.

Инвесторы продолжают оценивать масштабы распространения коронавируса в мире и его влияние на спрос на нефть. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) 11 марта объявила вспышку нового коронавируса COVID-19 пандемией. В мире заражены уже более 153 тысяч человек более чем в 140 странах, большинство выздоровели, 5,7 тысячи скончались.

Страх остается главной проблемой в этом вопросе, поскольку участники рынка по-прежнему не уверены, что смягчение кредитно-денежной политики и вливание ликвидности решат существенный кризис в сфере здравоохранения. Федеральная резервная система (ФРС) США неожиданно снизила процентные ставки второй раз за месяц, до 0-0,25%, начиная с 16 марта.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent опускается на 3,57% до $32,64 за баррель, стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI — на 2,12% до $31,43 за баррель.

На американском рынке фондовые индексы по итогам торгов закрылись коррекционным ростом 4-7,7% после обвала днем ранее почти на 10%.

Уже после официального закрытия биржи, когда торги перешли в электронный режим, индексы продолжили свой рост. Dow Jones — на 9,31%, NASDAQ — на 9,34%, S&P — на 8,18%.

В четверг американские индексы обвалились почти на 10% на фоне общей паники, связанной с коронавирусом. Замедлить падение не смогли даже меры поддержки, объявленные ФРС США. Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка объявил об увеличении в марте еженедельного выкупа бумаг в рамках месячного и трехмесячного РЕПО до 500 миллиардов долларов. Несмотря на пятничный позитив, аналитики предупреждают, что на рынках сохраняется высокая волатильность, и говорить об устойчивом росте пока рано.

Индекс Dow Jones рос на 7,06% — до 22691,07 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 6,59%, до 7755,523 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 3,93%, до 2578,24 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона в понедельник преимущественно снижаются на фоне публикации макростатистики из Китая.

В понедельник инвесторы обратили внимание на макроэкономические данные. Так, промышленное производство в Китае за первые два месяца 2020 года на фоне эпидемии коронавируса упало на 13,5%, показатель оказался значительно хуже прогнозов.

Коронавирус оказал влияние на разные сферы экономики Китая. Объем розничных продаж потребительских товаров в стране за первые два месяца 2020 года также упал, на 20,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 5,2 триллиона юаней (около 744,6 миллиарда долларов). Эксперты прогнозировали, что за январь-февраль розничные продажи в стране вырастут на 0,8%.

Японский индекс тем временем растет после того, как Банк Японии приял решение сохранить процентную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%, а также объявил о запуске программы более дешевого кредитования для компаний, пострадавших от коронавируса.

Австралийский индекс показывает более сильное падение после того, как СМИ сообщили о том, что австралийские штаты Виктория и Южная Австралия, а также Австралийская столичная территория объявили режим чрезвычайной ситуации из-за распространения коронавируса.

Индекс Shanghai Composite уменьшался на 1,27% — до 2850,85 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 2,18%, до 1759,55 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index — на 2,71%, до 23381,22 пункта, южнокорейский KOSPI — на 1,25% — до 1749,33 пункта, австралийский S&P/ASX 200 тем временем падает на 7,67%, до 5114,3 пункта. Японский индекс Nikkei 225 растет на 1,02%, до 17608,16 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В пятницу показали опережающий рост на корректирующемся вверх рынке и частично компенсируют потери предыдущих трех сессий.

Со вторника по четверг обыкновенные акции Сбербанка потеряли в стоимости 20,1%, префы — 18,4%. В пятницу к закрытию торгов обыкновенные акции банка выросли на 12,9%, префы – на 8,45%. Опережающий рост показали обыкновенные акции "Мечела" (+9,01%), депозитарные расписки TCS (+8,79%), депозитарные расписки X5 (+7,15%), акции "Магнита" (+7,02%). Акции "Распадской" выросли на 8,38% и уже подскакивали на 15% на рекомендациях по дивидендам.

2. Абсолютными лидерами пятницы по росту стали малоликвидные бумаги ТГК-2, пользующиеся в текущем году спекулятивным спросом. К закрытию торгов префы ТГК-2 подскочили на 21%, ее обыкновенные акции – на 13,7%.

3. Большинство бумаг нефтяного сектора к закрытию торгов ушли в минус. Акции "Лукойла" снизились на 2,16%, акции "Роснефти" — на 4,05%, префы "Транснефти" – на 1,91%. Также снижались бумаги Сургутнефтегаза" (префы снизились на 3,6%, обыкновенные акции – на 6,46%), бумаги "Башнефти" (префы опустились на 3,07%, обыкновенные акции – на 1,27%) и бумаги "Татнефти" (префы снизились на 0,11%, обыкновенные акции – на 2,36%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем снижения на фоне решения ФРС и снижения нефтяных цен.

 

СТОИТ ЛИ ПЕРЕЖИВАТЬ ЗА АКЦИИ ФАРМКОМПАНИЙ…

СТОИТ ЛИ ПЕРЕЖИВАТЬ ЗА АКЦИИ ФАРМКОМПАНИЙ…

В США столкнулись рыночные и государственные интересы. Сейчас я объясню это на примере. Студенты, которые учатся в экономических институтах, изучают такую дисциплину как институциональная экономика, то есть влияние нерыночных причин на рыночные решения. Там изучаются две темы

12.05.2021
Йеллен зашла на поле ФРС...

Йеллен зашла на поле ФРС...

Рынки активно обсуждают в последние дни заявления министра финансов США Джанет Йеллен, слова которой о возможном повышении процентных ставок даже привели к снижению американского фондового рынка во вторник

05.05.2021