Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Рекомендации по американским акциям

Cool off китайской экономики (Обзор от 18.10.2019 14:35)

Через пень колоду, бочком бочком, но рынку вчера все же удалось закрыться в зеленой зоне. И это несмотря на то, что выходящая отчетность компаний в большинстве своем продолжает радовать инвесторов. Но обстановка все же далека до идеальной. И главная помеха этому - неоднозначные макроэкономические данные. Нет, они не плохие, но, мягко говоря, на глазах ухудшающиеся. Так, вышедшие вчера данные по промышленному производству показали его спад на 0,4% месяц к месяцу. Очень тревожными были данные и по недвижимости - закладка новых домов хотя и остается на достаточно высоком уровне, но все же сократилась в сентябре почти на 10% по сравнению с августом месяцем. Участники рынка постарались проигнорировать этот негатив, но обходить стороной его становится все сложнее и сложнее. И даже несколько удивительно, что индексы все же удержались в зеленой зоне и смогли хоть немного, но прибавить к закрытию среды. Хотя весь хайп от хорошего старта сезона отчетности уже прошел и от него не осталось и следа. Отыгрываются исключительно отдельные идеи в акциях отдельных эмитентов. Если говорить о вчерашнем дне, то безусловно это был день Netflix (NFLX, +2,47%). Его отчетность вопреки ожиданиям многих (а на самом деле - большинства) аналитиков оказалась блестящей. Компания в очередной раз подтвердила, что по праву считается безусловным лидером в сфере потокового TV. И даже несколько обидно, что в итоге на общем блеклом фоне вчерашних торгов котировки акций Netflix все же затолкали вниз и они по итогам дня выросли всего лишь на 2,5%. А ведь на премаркете рост достигал почти 10%!

Если же посмотреть на вчерашние торги в отраслевом разрезе, то здесь был безусловный лидер - акции компаний, работающих в сфере медицины и здравоохранения. В среднем они выросли вчера на 0,9%. А вот сектор страхового медицинского обслуживания показал гораздо более солидный рост, который составил в итоге 2%. Толчок к спросу на акции медицинских страховых компаний в последние дни дала уверенная квартальная отчетность лидера этого сектора - компании UnitedHealth (UNH, +2,82%), чьи акции за последние 3 дня показали рост в 10%.

В связи с этим хотелось бы обратить внимание на акции крупнейшей в США сети аптек Walgreen Boots Alliance (WBA, +2,34%), которые также тесно связаны со страховой медициной, но пока явно отстают в темпах роста от ведущих компаний этого сектора.

На удивление очень даже неплохо чувствует себя в последние дни сектор промышленных компаний. По-видимому, инвесторы все еще сохраняют надежды на успешное окончание американо-китайских торговых переговоров.

Ну а главным лузером вчерашнего дня стал «старичок» International Business Machine (IBM, -5,52%). Компания как была в стане отстающих, так и остается в нем. По крайней мере вышедшая квартальная отчетность пока не оставляет надежд инвесторам на выход компании из бесконечного слабо понижательного тренда, который мы наблюдаем уже в течение последних 7 лет.


Текущее

Значение

Изменение

в %

DJIA

27 025,88

+0,09

S&P 500

2 997,95

+0,28

NASDAQ

8 156,85

+0,40


Ожидания рынка 18 октября

Главное событие сегодняшнего дня уже фактически произошло. Это выход данных по ВВП Китая по итогам 3-го квартала. И что же мы получили? Не сказать, что это был неожиданный результат. Скорее вполне ожидаемый. Но все же многие до конца верили в лучшее. Однако против статистики, что называется, не попрешь. И поэтому факт отстается фактом - темпы роста ВВП Китая по итогам 3-го квартала составили 6% в годовом выражении и это самые низкие темпы роста за всю историю наблюдений, то есть с 1992 года. Нет, это не кошмар-кошмар-кошмар, а это объективная реальность, еще раз свидетельствующая о явном замедлении темпов роста китайской экономики. Чуда не будет!

Реакция мировых финансовых рынков достаточно спокойная, но… явно негативная. Все рынки в небольшом минусе и выбираться из него по итогам первой половины дня пятницы они даже не собираются. И поэтому настроение остается уныло - пессимистичным.

Ну чего еще инвесторам не хватает?! И сезон отчетности стартовал хорошо, и до исторических максимумов рукой подать! Казалось бы покупай и гони индексы вверх! Ан нет, в очередной раз тормознулись у подножия самой вершины и вновь стоит риторический вопрос: куда идти - вверх или вниз? И, судя по настроениям, участники рынка вновь готовы перенести ответ на этот вопрос на более позднее время. Скорее всего новая точка отсчета до которой будут тянуть рынок на текущих уровнях - это 30 октября, когда состоится очередное заседание Комитета по операциями на открытом рынке (FOMC) ФРС США на котором будет рассматриваться вопрос об очередном снижении уровня процентной ставки. На данный момент участники рынка оценивают вероятность этого события в 85% (согласно котировкам фьючерса на вероятность изменения процентной ставки, который торгуется на CME).

А пока - продолжаем протирать «дыры» на текущих уровнях и следить за корпоративной отчетностью.

Сегодня ожидается очень спокойный день. Все худшее уже произошло (по крайней мере, будем надеяться) и собственно на горизонте больше каких либо угроз больше нет. Так что пятничные торги позволят инвесторам провести некоторую рекогносцировку на местности, оценить первые результаты нового сезона отчетности и перспективы дальнейшего развития событий на рынке.

Поэтому все, что нам сулит день сегодняшний, так это минимальное движение котировок на фоне минимальных оборотов. Может быть перед выходными - это даже неплохо!

Как показали вчерашние торги, выход хорошей квартальной отчетности от ряда компаний явно недостаточно, чтобы дать толчок росту на рынке. Нужно добавить еще что-то. И это «что-то» сегодня с утра появилось. Как это ни странно, но добрая весть пришла сегодня из Европы. Сообщение о том, что Великобритания и Евросоюз договорились об условиях выхода первой из второго, то есть по Brexit’у, тут же облетело весь мир и толкнуло все рынки вверх. Может быть рост не выглядит фантастическим, но в среднем свои +0.5% по всем мировым индексам мы получили. Естественно, боьше всех радуется Европа во главе с немецким DAX, который прибавляет к 14-00 мск порядка 0,7%. Но рост не обошел стороной и американский рынок. Фьючерсы на основные американские индексы, стоявшие с утра у нулевых отметок, после сообщения о европейских договоренностях пошли вверх и уверенно стоят в зеленой зоне, прибавляя порядка 0,4%.

С учетом того, что сезон отчетности пока складывается очень удачно, участники рынка, по крайней мере сегодня, должны будут постараться по полной отыграть весь имеющийся позитив. И текущие уровни на торгах во время основной сессии должны быть по идее сохранены. Хотя, если честно, день сегодня непростой. Кроме продолжающей выходить корпоративной отчетности - до начала торгов должны отчитаться такие знаковые компании как Phillip Morris (PM), Morgan Stanley (MS) и Union Pacific (UNP) - сегодня мы еще получил весомую порцию макроданных. В 15-30 мск как обычно по четвергам выйдут данные по количеству заявок на получение пособий по безработице, а также сведения о закладке новых домов и разрешениях на новое строительство. Если с первым проблем никаких нет, то вот по новым домам аналитики ожидают снижения показателей. А это уже не есть хорошо.

Но и это еще не все. Поскольку в понедельник Америка отмечала День Колумба, то выход данных о запасах сырой нефти и нефтепродуктов был перенесен со среды на четверг. И сегодня в 18-00 мск мы увидим, что там творится на рынке нефти. Аналитик ожидают рост запасов почти на 3 млн. баррелей. Эта цифра не такая уж страшная. Но вот Американский институт нефти (API) прогнозирует совсем другую цифру - запасы по его сведениям должны вырасти за последнюю неделю более чем на 10 млн. баррелей. И это, согласитесь, две большие разница. Так что если мы увидим цифру больше 10, то рынку нефти явно не поздоровится. А это однозначно отразится и на акциях нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний. Так что в любом случае сегодня надо быть внимательными и расслабляться не стоит. Но все же верится в лучшее, а именно в то, что позитив первой половины дня сохранится и мы увидим больший или меньший рост. Лучше конечно больший, но все же сегодня это мало вероятно.

Макроэкономические данные

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

18.10.2019

05-00

3-й квартал

ВВП КНР

(год к году)

6,2%

6,1

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.



У Netflix еще есть порох в пороховницах (Обзор от 17.10.2019 00:00)

Весь вчерашний день участники рынка осторожничали и совершенно не спешили с покупками несмотря на то, что текущий сезон отчетности начался более чем успешно. Оправдываются фактически все прогнозы аналитиков и, более того, даже перекрываются, уверенно превосходя их. Так, аналитики дружно утверждали, что по итогам 3-го квартала худшие результаты в большой банковской четверке покажет Bank of America (BAC, +1,48%). Но в итоге все банки отчитались очень уверенно и по большинству показателей превзошли прогнозы. И в целом по итогам последних двух дней, когда выходила отчетность банков, именно акции Bank of America выросли в цене более всего - почти на 4%. А вот акции отчитавшегося вроде бы лучше всех банка JPMorgan Chase (JPM, -0,23%) не дотянули за это же время даже до 3% роста. А худшим, опять же вопреки ожиданиям, оказался банк Citigroup (C, -2,42%), акции которого по итогам двух дней даже ушли в минус.

В целом же вчерашний день, как уже было сказано выше, прошел спокойно, без особого блеска и желания что-либо покупать. Виной тому стал конгресс США, который подлил нового масла в огонь, разогревающего топку американо-китайских торговых переговоров. Только - только стороны в очередной 100500 раз о чем-то договорились, как тут же нашлись силы, желающие разрушить все эти хрупкие договоренности. Законопроекты Конгресса по Гонконгу вызвали мгновенную негативную реакцию со стороны китайских властей и вновь встал вопрос о выполнении Китаем хоть каких-то договоренностей по торговле. Фондовые рынки в свою очередь такому повороту событий не сильно обрадовались и поэтому решили притормозить. И таким образом ралли вторника было остановлено на полном ходу. И это несмотря на то, что пока выходящая отчетность компаний действительно просто-таки великолепна.

Но какой смысл говорить про хорошее, если оно не реализуется на рынке. Поэтому, наверное, стоит обратить внимание и на плохое. А по итогам вчерашних торгов однозначными лузерами были акции крупнейших полупроводниковых компаний и чип-мейкеров, начиная от Salesforce.com (CRM, -3,78%) и Adobe systems (ADBE, -2,40%) и заканчивая такими ведущими производителями микрочипов как Micron Technology (MU, -2,79%) и NVidia (NVDA, -1,10%). Причем нельзя сказать, что волна продаж в этом секторе была вызвана рациональными причинами. Скорее, инвесторы вновь испугались ухудшения американо-китайских отношений и начали на всякий случай продавать акции ведущих технологических компаний, чей бизнес более всего завязан на китайский рынок.

Ну и напоследок, о событии, которого с нетерпением ждали многие инвесторы. Это - отчетность от лидера мирового потокового вещания компании Netflix (NFLX, +0,71%). Последние годы эта компания радовала инвесторов своими выдающимися показателями и, соответственно, рост курсовой стоимости своих акций. Однако по итогам предыдущего квартала Netflix опубликовал просто-таки разочаровывающую отчетность и сейчас все очень настороженно относились к предстоящему выходу новых финансовых показателей. К счастью для всех - и для инвесторов, и для рынка в целом - Netflix в очередной раз оказался супер молодцом. Главный показатель - количество новых подписчиков - хотя и не дотянул до плана самой компании, но оказался выше прогнозов аналитиков. Да и сама по себе цифра почти в 7 миллионов новых подписчиков в условиях резко обострившейся конкуренции внушает уважение. И инвесторы по достоинству оценили итоги деятельности компании в 3-м квартале. Котировки акций Netflix после выхода отчетности тут же взлетели более чем на 5%, а сегодня с утра уже уходят вверх почти на 10% по сравнению с вчерашним закрытием.


Текущее

Значение

Изменение

в %

DJIA

27 001,98

-0,08

S&P 500

2 989,69

-0,20

NASDAQ

8 124,18

-0,30


Ожидания рынка 17 октября

Как показали вчерашние торги, выход хорошей квартальной отчетности от ряда компаний явно недостаточно, чтобы дать толчок росту на рынке. Нужно добавить еще что-то. И это «что-то» сегодня с утра появилось. Как это ни странно, но добрая весть пришла сегодня из Европы. Сообщение о том, что Великобритания и Евросоюз договорились об условиях выхода первой из второго, то есть по Brexit’у, тут же облетело весь мир и толкнуло все рынки вверх. Может быть рост не выглядит фантастическим, но в среднем свои +0.5% по всем мировым индексам мы получили. Естественно, боьше всех радуется Европа во главе с немецким DAX, который прибавляет к 14-00 мск порядка 0,7%. Но рост не обошел стороной и американский рынок. Фьючерсы на основные американские индексы, стоявшие с утра у нулевых отметок, после сообщения о европейских договоренностях пошли вверх и уверенно стоят в зеленой зоне, прибавляя порядка 0,4%.

С учетом того, что сезон отчетности пока складывается очень удачно, участники рынка, по крайней мере сегодня, должны будут постараться по полной отыграть весь имеющийся позитив. И текущие уровни на торгах во время основной сессии должны быть по идее сохранены. Хотя, если честно, день сегодня непростой. Кроме продолжающей выходить корпоративной отчетности - до начала торгов должны отчитаться такие знаковые компании как Phillip Morris (PM), Morgan Stanley (MS) и Union Pacific (UNP) - сегодня мы еще получил весомую порцию макроданных. В 15-30 мск как обычно по четвергам выйдут данные по количеству заявок на получение пособий по безработице, а также сведения о закладке новых домов и разрешениях на новое строительство. Если с первым проблем никаких нет, то вот по новым домам аналитики ожидают снижения показателей. А это уже не есть хорошо.

Но и это еще не все. Поскольку в понедельник Америка отмечала День Колумба, то выход данных о запасах сырой нефти и нефтепродуктов был перенесен со среды на четверг. И сегодня в 18-00 мск мы увидим, что там творится на рынке нефти. Аналитик ожидают рост запасов почти на 3 млн. баррелей. Эта цифра не такая уж страшная. Но вот Американский институт нефти (API) прогнозирует совсем другую цифру - запасы по его сведениям должны вырасти за последнюю неделю более чем на 10 млн. баррелей. И это, согласитесь, две большие разница. Так что если мы увидим цифру больше 10, то рынку нефти явно не поздоровится. А это однозначно отразится и на акциях нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаний. Так что в любом случае сегодня надо быть внимательными и расслабляться не стоит. Но все же верится в лучшее, а именно в то, что позитив первой половины дня сохранится и мы увидим больший или меньший рост. Лучше конечно больший, но все же сегодня это мало вероятно.

Макроэкономические данные

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

17.10.2019

15-30

14.10.2019

Количество первичных обращений за пособием по безработице

210 000

212 000


17.10.2019

15-30

Сентябрь

Разрешения на новое строительство

1 425 000

1 340 000


17.10.2019

15-30

Сентябрь

Закладка новых домов

1 364 000

1 320 000


17.10.2019

16-15

Сентябрь

Промышленное производство

(месяц к месяцу)

0,6%

-0,1%


17.10.2019

18-00

14.10.2019

Запасы сырой нефти

2,927 млн. баррелей

2,878 млн. баррелей










Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.



Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.