Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Рекомендации по американским акциям

Рынок окопался на вершине (Обзор от 11.12.2019 14:08)

Если итоги двух предыдущих дней можно признать несколько неожиданными - в пятницу слишком сильно выросли, а в понедельник достаточно сильно упали, то итоги вторника оказались ровно такими как и прогнозировали многие аналитики. Немного вниз, немного вверх и закрылись около нуля. Закрылись в красной зоне, но с таким же успехом могли закрыться и в зеленой зоне. Не важно - в плюс или в минус, главное, что в итоге получили ноль. И действительно, вся логика развития событий подсказывает, что сейчас и инвесторов, и профессиональных управляющих вполне устраивают текущие уровни цен и одна из главных задач - постараться эти уровни сохранить вплоть до Нового года. Уйдем выше - это, конечно, хорошо, но совершенно не обязательно. Уйдем ниже - главное, чтобы не сильно. Разве что на пару процентов и не более. Вот такая сверхзадача стоит сейчас перед рынком. Ну, а спекулянты пусть резвятся и гоняют котировки вверх и вниз - никто им мешать не собирается. В качестве наиболее яркого примера такого абсолютно спекулятивного подхода можно рассмотреть акции Micron Technology (MU, +2,17%). За последние 2 недели цена акций этой компании совершенно не изменилась, но при этом из 10 последних сессий 7 завершились изменением котировок от одного дня к другому более чем на 2%, а диапазон изменения цен составил целых 8%. Жуткая волатильность при нулевой динамике - это ведь просто рай для краткосрочных спекулянтов!

Естественно, что при нулевой динамике изменения основных индексов аналогичная картина наблюдалась и на отраслевом уровне. Максимальное изменение составило -0,68% в секторе Real Estate. В кои веки этот сектор оказался на первых местах - пусть и со знаком минус. Впрочем, как раз сам факт того, что акции компаний, занимающихся управлением недвижимостью упали сильнее всего свидетельствует о том, что на рынке ничего-ничегошеньки не происходит. Все абсолютно тихо и спокойно.

Также вполне закономерно, что на общем нейтральном фоне лучше всех себя чувствовали акции медицинских компаний и прежде всего акции мейджоров или иначе Big Pharma. Это прежде всего такие крупнейшие медицинские и фармацевтические компании как Pfizer (PFE), Bristo-Myers Squibb (BMY) и Merck (MRK). Спрос на акции медицинских и биотехнологических компаний стабилен и не затихает уже достаточно длительное время. Инвесторы всех уровней пользуются случаем и скупают акции этих компаний в связи явной текущей недооценкой всего этого сектора в целом.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже во вторник 10 декабря было заключено почти 138 тысяч сделок с акциями 940 эмитентов на общую сумму более 128 миллионов долларов США.


Текущее

Значение

Изменение

в %

DJIA

27 881,72

-0,10

S&P 500

3 132,52

-0,1

NASDAQ

8 616,18

-0,07


Ожидания рынка 11 декабря

Сегодня нас ждет достаточно напряженный день. Если честно, вряд ли цены уйдет слишком далеко от текущих уровней, но волатильность нам сегодня обеспечена. Неопределенное дергание началось уже с утра. Ранним утрос все было хорошо и безмятежно и ведущие мировые индексы повсеместно стояли в зеленой зоне. На этом умеренном позитиве азиатские рынки даже закрылись в небольшом плюсе. А вот европейские рынки, а за ними и фьючерсы на основные американские индексы к 13-00 мск начали медленно, но верно сползать вниз и перебрались из плюс 0 в минус 0. Конкретного повода как обычно нет никакого - только общие страхи, связанные с американо-китайской торговой сделкой о которой по-прежнему нет ни слуху, ни духу. Какой-то умеренный негатив пополз из Великобритании, где завтра состоятся внеочередные парламентские выборы и все до сего момента ожидали уверенной победы консерваторов под руководством Бориса Джонсона. Ну и еще куча всяческих мелочей, которые пока не сильно возбуждают покупателей.

Кроме всего прочего сегодняшний день насыщен событиями, которые сами по себе могут сдвинуть рынки в ту или иную сторону. Еще до начала торгов выйдут макроданные по потребительским ценам за ноябрь. Аналитики ожидают, что динамика изменения цен останется без изменений - +0,2% месяц к месяцу. Но сюрпризы здесь могут быть и полной уверенности, что мы увидим именно ту цифру, которую прогнозируют аналитики нет.

Еще меньше уверенности в том, что данные о запасах нефти окажутся позитивными для котировок нефти, то есть они должны сократиться. Консенсус - прогноз ведущих аналитиков говорит именно об этом - минус 2,8 млн. баррелей за прошедшую неделю. Но вот Американский институт нефти (API) думает иначе и прогнозирует, что запасы сырой нефти напротив должны вырасти. И поэтому сейчас можно с уверенностью сказать только одно - кто-то из них не прав! Данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов появятся на свет как обычно в 18-30 мск.

Ну и наконец главное «представление» сегодняшнего дня состоится под занавес торгов. В 22-00 мск появится решение по ставке по итогам 2-х дневного заседания FOMC ФРС США, а сразу после этого в 22-30 стартует пресс-конференция Председателя ФРС Джерома Пауэлла. И если со ставкой все понятно - она останется неизменной, то вот Пауэлл может рассказать нам много нового и интересного. Будем надеяться, чтовсе новости от ФРС будут позитивно восприняты участниками рынка.

Поэтому общий прогноз на сегодня - до 22-00 мск относительно спокойные торги на минимальных оборотах вблизи нулевых отметок и всплеск волатильности в последние 2 часа торгов. Но все же скорее всего этот всплеск не выльется в какое-либо направленное движение и в конечном счете рынок закроется также вблизи нуля. И посему, если вы не внутридневной спекулянт, то просто стоим в сторонке и просто наблюдаем за всем этим концертом как заинтересованный зритель.

Макроэкономические данные

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее

значение

Прогноз

11.12.2019

16-30

Ноябрь

Индекс потребительских цен - CPI

0,2%

0,2%

11.12.2019

18-30

06.12.2019

Запасы сырой нефти

-4,856 млн. баррелей

-2,763 млн. баррелей

11.12.2019

22-00

11.12.2019

Решение FOMC ФРС США по ставке

1,5 - 1,75

1,5 - 1,75

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.



Страхи вновь выползают на свет (Обзор от 10.12.2019 00:00)

После супер хайповой пятницы, которая воодушевила всех и вся, многие надеялись, что и понедельник пройдет в таком же ключе. Нет, конечно никто не верил в слишком уж сильный рост, но на положительный исход торгов все же можно было надеяться. И основная торговая сессия хоть и стартовала в минусе, но в первые же минуты торгов вынесла индексы S&P500 и NASDAQ в зеленую зону. Так что шансы увидеть некоторый рост у нас действительно были. Однако позитивный настрой участникам рынка удержать не удалось. Настроение начало портиться уже через час после старта. Все вдруг (вдруг?!) задумались о «вечном» - о том, что скоро 15 декабря - deadline по введению новых тарифов на китайскую продукцию со стороны США. Дедлайн близок, а «Германа все нет - о договоре, который должен быть подписан к этому сроку, по-прежнему ни слуху, ни духу. И страх подкрался незаметно - ой, что будет!!! И естественно в таком настроении ни о каком росте уже не могло быть и речи. Рынок медленно, но верно начал сползать все ниже и ниже и все индексы закрылись в итоге на минимумах дня. Потери правда не велики и снижение по всем индексам ограничилось 0,4%. Так что пока можно говорить скорее о некоторой фиксации прибыли и небольшой коррекции, а не о начале какого-то более-менее внятного понижательного тренда.

На отраслевом уровне 8 из 11 секторов оказались в минусе. Хуже всех дела обстояли в секторе медицины и здравоохранения, где средние потери составили -0,68%. Отличились здесь (со знаком минус, естественно) компании, занимающиеся производством медицинского оборудования, где снижение по акциям отдельных компаний достигало даже почти 4% (например, Abiomed (ABMD, -3,98%)).

Что касается главных бенефициаров вчерашнего дня, то это прежде всего акции потребительских секторов. Правда, бенефит в этих секторах не слишком уж и большой - средний рост по этим секторам ограничился 0,15%. Согласитесь, не густо! К двум потребительским секторам, закрывшимся в плюсе нужно прибавить еще и сектор компаний, занимающихся управлением недвижимостью. Средний рост здесь составил 0,14%. Но для компаний, работающих в сфере недвижимости вообще типичны минимальные изменения на торгах. На то они и относятся к защитным акциям.

Что касается отдельных акций, то по итогам вчерашних торгов явно в худшую сторону выделяются акции одного из лидеров полупроводникового сегмента - компании Micron Technology (MU, -3,09%). Однако, несмотря на достаточно сильное снижение, эти акции продолжают находиться в боковике, и вчерашнее падение это скорее игры спекулянтов, за которыми не стоят какие-то серьезные фундаментальные угрозы. По крайней мере будем надеяться именно на это.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 9 декабря было заключено 135 тысяч сделок с акциями 961 эмитента на общую сумму более 124 миллионов долларов США.


Текущее

Значение

Изменение

в %

DJIA

27 909,6

-0,38

S&P 500

3 135,96

-0,32

NASDAQ

8 621,83

-0,40


Ожидания рынка 10 декабря

Начавшаяся вчера у участников рынка нервная дрожь по поводу предстощего возможного введения новых тарифов со стороны США начиная с 15 декабря сегодня только усиливается. Нервная лихорадка перекинулась на азиатский рынок и Азия вся массово завершила текущий торговый день с минусом. Пусть и небольшим, но все же минусом. Еще хуже дела обстоят в Европе, где торги сразу же открылись на красной территории и ситуация только ухудшается. К 13-00 мск некоторые европейские индексы уже перешагнули порог в -1% (например, немецкий DAX и британский FTSE) и продолжают следовать «строго на север». Фьючерсы на основные американские индексы с утра героически держались на нулевых отметках, но затем по мере ухудшения ситуации на европейских рынках стали снижаться и американские фьючерсы. Пока не сильно - в пределах 0,3%, но все же это уже явный минус, а не плюс.

Поэтому вопрос - чего же ожидать от сегодняшней торговой сессии остается открытым. Но все же участники рынка вряд ли рискнуть затевать какую-либо серьезную направленную игру на повышение (с чего бы?) или на понижение (пока реального повода нет) и постараются дождаться по крайней мере завтрашнего решения по ставке Комитета по открытым рынкам ФРС США. Исходя из этого скорее всего торги будут проходить в спокойном режиме на небольших оборотах и с минимальным изменением котировок. На большее пока рассчитывать не стоит. С бурей мы еще успеем встретиться и возможно даже в самые ближайшие дни.

Макроэкономические данные

Во вторник 10 декабря макроэкономические данные не публикуются

Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.



Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.