29.01.2021
Visa
Валюта: доллар
Рекомендация: Держать
Цена: 198.66
Цель: 214.52
Сегодня одна из крупнейших в мире компаний по обслуживанию банковских карт Visa обнародовала отчетность по итогам завершившегося 31 декабря первого квартала 2020-2021 финансового года, согласно которой чистая прибыль опустилась на 4,5%, до 3,126 миллиарда долларов.
В пересчете на одну обыкновенную акцию разводненная прибыль составила 1,42 доллара против 1,46 доллара годом ранее. Скорректированный показатель оказался на уровне также в 1,42 доллара, прогноз составлял 1,28 доллара за акцию. Выручка Visa уменьшилась на 6% год к году и составила 5,687 миллиарда долларов при прогнозе в 5,53 миллиарда долларов.
Снижение выручки мы склонны видеть в уменьшении объема трансграничных операций к уровню предыдущего года. Да, компания смогла частично скомпенсировать это снижение ростом объема платежей и обработанных транзакций (объем платежей в минувшем квартале вырос на 5%, обработанных транзакций - на 4%), но не целиком.
Кроме того, мы видим дальнейшие триггеры роста доходов компании в активном внедрении бесконтактной оплаты, которая стала самым востребованным сервисом для адаптации бизнеса к работе в условиях пандемии. В России этот сервис обогнал по востребованности продажу товаров онлайн (50%).
По этому показателю Россия стала лидером среди других стран, значительно опередив такие страны, как Канада (21%), Германия (29%) и США (37%). При этом большинство российских предпринимателей (72%) уверены, что потребители будут отдавать предпочтение бесконтактной оплате и после окончания пандемии.
Мы считаем данные отчетности нейтральными для бумаг Visa, поскольку ожидаем, что в ближайшее время внедрение бесконтактных способов оплаты останется для предпринимателей по всему миру главным приоритетом в процессе трансформации бизнеса наряду с развитием продаж в формате онлайн, рекламой в социальных медиа, развитием сервисов доставки, рассрочки, цифровизацией бизнес-процессов, в том числе оплаты счетов и начисления заработной платы.