Санкт-Петербургская биржа

31.03.2020

Слабые признаки успокоения финансовых рынков, которые были замечены в конце прошлой недели, нашли свое продолжение и в начале нынешней. Вчерашние торги прошли на удивление ровно и спокойно. И при этом мы увидели достаточно уверенную повышательную динамику котировок, приведшую в конце концов к существенному росту всех индексов. Причем, следует отдельно отметить, что вчерашний рост индексов фактически полностью отыграл то падение, которое мы наблюдали по итогам пятничных торгов.

Произошли достаточно заметные изменения в предпочтениях инвесторов и на отраслевом уровне. Если все последние дни лидерами роста были акции промышленных компаний и коммунального сектора, а вот привычные лидеры - акции технологических компаний и биотеха оставались немного в тени, то вчера на первый план вышел спрос именно на акции биотеха и крупнейших драгмейкеров. Хотя в целом это конечно же вполне естественно. Акции медицинских компаний должны в нынешних условиях пользоваться повышенным спросом. Только в среднем последние выросли на 4,4%. Основным «забойщиком» в этом секторе стали акции компании Johnson&Johnson (JNJ, +8,00%), стремительно улетевшие ввысь на фоне появившейся информации, что компания с сентября начнет клинические испытания своего препарата для лечения коронавируса уже на людях. Здесь надо отметить, что такие новости в ближайшее время будут постоянно будоражить умы инвесторов и надо быть готовыми к тому, что то одна, то другая компания будет сообщать нечто подобное и инвесторы, взбудораженные этими новостями, будут вырывать эти акции друг у друга из рук.

Помимо акций медицинских и биотехнологических компаний очень мощно смотрелись и акции большинства технологических компаний, выросших в среднем на 3,7%. И здесь, также как и в секторе Health Care, был свой безусловный лидер. Это - Microsoft (MSFT, +7,03%). Компания сообщила вчера своим пользователям очень много нового и интересного. Но главной новостью, которая собственно и подвигла инвесторов броситься скупать ее акции, стала новость о том, что скоро в продажу поступит новый софт, предназначенный для личного и семейного потребления под названием Microsoft 365 Personal. Распространяться новый продукт компании будет по подписке во всех странах мира по цене 6,99 доллара в месяц, начиная с 21 апреля 2020 года. Как видим, в условиях всеобщего хаоса крупнейший бизнес продолжает работать и успешно (будем надеяться, что действительно успешно!) реагировать на все текущие вызовы.

А вот в стане главных лузеров пока без перемен. Основные продажи наблюдались в акциях компаний, которые больше всего страдают от коронавирусной пандемии. К этой категории безусловно относятся авиаперевозчики, курорты, круизы и отельеры, а также нефтяники, которым очередное падение нефтяных котировок не дает перевести дух ни на секунду. Но даже здесь есть некоторый проблеск надежды. Если мелкие независимые нефтедобывающие компании продолжают страдать и мучиться от падения нефтяных цен, то вот главным нефтяным мейджорам - Exxon Mobil (XOM, +1,49%) и особенно Chevron (CVX, +4,61%) удалось-таки стабилизировать ситуацию и убедить инвесторов, что их акции являются вполне привлекательным объектом для инвестирования на текущих ценовых уровнях.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 30 марта было заключено 423 тысячи сделок с акциями 1 116 эмитентов на общую сумму более 271 млн. долларов США.


Котировка

Изменение

в %

DJIA

22 327,48

+3,19

S&P 500

2 626,65

+3,35

NASDAQ

7 774,15

+3,62

Ожидания рынка 31 марта

Безусловно, пока все продолжается и смертельная битва с коронавирусом забирает свои все новые и новые жертвы. И все же появился пусть и маленький, пусть и совершенно хрупкий, но все же лучик хоть какой-то надежды в этой полной безнадеге, которую мы наблюдали все последние дни.

С одной стороны, и это, пожалуй, сейчас главное, уже четвертый день подряд улучшается динамика по количеству заболевших и умерших в самой неблагоприятной по COVID-19 стране - в Италии. Да, цифры пока очень хрупкие и не стабильные и все еще может развернуться в худшую сторону, а вдруг это все же пик? Очень хочется в это верить! Вторым позитивным моментом сегодняшнего дня стала вышедшая утром статистика по Китаю, где промышленный индекс менеджеров по продажам по итогам марта вдруг совершенно неожиданно взлетел выше отметки в 50 пунктов и добрался даже до уровня в 52 пункта. Такое высокое значение этого индекса свидетельствует о вере китайского бизнеса в ближайшее светлое будущее. Ура!

И эти две новости действительно реально взбодрили сегодня с утра инвесторов по всему миру. На всех рынках царит умеренный и очень осторожный оптимизм. Даже, пожалуй, слово ЦАРИТ здесь не вполне уместно. Скорее - витает. В воздухе запахло надеждой. Пока еще очень призрачной и еле заметной, но все же надеждой.

Поэтому ожидать сегодня каких-либо откровений от торгов точно не стоит. На ход сегодняшних торгов будет давить еще и вчерашний достаточно сильный рост. Два дня подряд такого роста в нынешних условиях - это уж слишком. Все, что мог, рынок отыграл уже на предыдущей неделе и сейчас главная задача - это все же закрепиться на текущих уровнях и вселить уверенность в участников рынка, что хуже не будет. А ведь на самом деле может быть и хуже! Но давайте пока не будем о грустном. И так слишком много неприятностей нам уже принес этот високосный год.

Отсюда и идет главная инвестиционная идея сегодняшних дней - осторожность и еще раз осторожность. Никуда не спешим. Поскольку главное сейчас - выжить. Как в прямом, так и в инвестиционном смысле этого слова. Расслабляемся и самоизолируемся. А на ночь глядя особо нетерпеливым советуем почитать финансовую отчетность, допустим, Амазона. Ну, очень успокаивает! Хорошего всем здоровья! А деньги - дело наживное!

Макроэкономические данные

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее

значение

Прогноз

31.03.2020

16-00

Январь

Индекс Кейса - Шиллера

2,9%

3,2%


31.03.2020

17-00

Март

Индекс уверенности потребителей от Conference Board (CB)

130,7

110,0













Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Китайский новый год не по плану...

Китайский новый год не по плану...

Пока инвесторы по всему миру ждут новых шагов от нового же американского президента, своим чередом продолжается сезон отчетности в США. На данном этапе компании в целом не сильно разочаровывают своих инвесторов, поэтому можно признать, что сезон отчетности в США стартовал успешно

26.01.2021
Санкции угрожают...

Санкции угрожают...

Деловой год в целом стартует не так позитивно, как того хотелось бы многим инвесторам, особенно в части санкционной риторики США и ЕС в отношении России в целом и «Северного Потока 2» в частности.

22.01.2021
Новая санкционная политика?

Новая санкционная политика?

США накануне обрели нового, 46-го по счету президента страны; и понятно, что теперь инвесторы по всему миру пытаются понять и разобраться, что новый президент может предложить рынкам и чего рынкам ждать от его инициатив. Очевидно, что США под руководством Джо Байдена продолжат политику санкций в отношении России, но эти шаги не будут носить

21.01.2021