28.04.2020

Рынок радует. Нельзя сказать, чтобы оптимизм фонтанировал через край, но все же текущей бодрости участников рынка вполне хватает, чтобы вытягивать индексы все выше и выше. Причем мы наблюдаем уже не какой-то взрывной и во многом психопатический рост, а достаточно уверенный поход к новым вершинам. Правда, вчерашняя вершина - это повторение пройденного. На этих уровнях мы уже были полторы недели назад - так что по большому счету пока ничего нового мы не видим. Но, с другой стороны, возможное пробитие уровня в 2880 - 2900 пунктов по индексу S&P500 открывает путь - дорогу по крайней мере к 3000 пунктам, то есть где-то на 4-5 процентов выше от текущих значений. Единственно, что смущает, так это то, что обороты на торгах уже неделю держатся на средних уровнях - минимальных за последние 2 месяца.

Но как бы то ни было, рост - причем любой рост! - в нынешних условиях всяко лучше падения.

Чем руководствуются сейчас инвесторы, покупая акции? Вопрос конечно очень интересный и единственный более-менее вменяемый ответ - верой в светлое будущее. Других поводов для покупок пока вообще нет.

На отраслевом уровне главным драйвером вчерашнего роста были акции финансовых компаний, выросшие в среднем на 3,3%. И здесь прежде всего надо выделить акции крупнейших банков - большой четверки, продемонстрировавшие рост в 4 (JPMorgan Chase (JPM, +4,31%) ), в 5 (Bank of America (BAC, +5,82%) и Wells Fargo Company (WFC, +5,54%)) и даже в 8 процентов (Citigroup (C, +8,03%)). Столь бурный рост акций банковского сектора был связан прежде всего с появившимися вчера слухами о возможности снижения процентной ставки на ближайшем заседании FOMC ФРС США до уровней ниже нулевой отметки. И банковская система тут же начала кайфовать от предчувствия супер-супер-супер больших денег, которые нескончаемым потоком вот-вот потекут жилам банковской системы.

Очень неплохо чувствовали себя и промышленные компании. Весь сектор вырос в среднем на 3,0%. Но здесь важна скорее не абсолютная величина роста, а то, что рост наблюдался фактически повсеместный из захватил не только акции компаний, относящихся именно к промышленному сектору но даже все промышленные компании в целом, работающие в других секторах экономики. Например, акции автомобилестроителей General Motors (GM, +2,78%), Ford (F, +6,16%) и Tesla (TSLA, +10,15%). Такой бурный рост обусловлен прежде всего радостью инвесторов в связи с возобновлением со вчерашнего дня работы многих промышленных предприятий после почти месячной остановки производства.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 27 апреля было заключено 835 тысяч сделок с акциями 1 145 эмитентов на общую сумму более 487 млн. долларов США.


Котировка

Изменение

в %

DJIA

24 133,78

+1,51

S&P 500

2 878,48

+1,47

NASDAQ

8 730,16

+1,11

Ожидания рынка 28 апреля

Стабильность - признак мастерства. Так и хочется произнести эту избитую и затасканную фразу. Но какой бы она ни была «затасканной», текущая стабильность на рынке действительно радует. Даже индекс страха VIX стал постепенно успокаиваться и опустился до уровня в 32 пункта, что конечно же еще очень много, но все же гораздо лучше, чем 40 или 50.

Особых новостей сегодня нет и на рынок продолжают влиять вчерашние факторы - устойчивое снижение количества заболевших в Азии и в Европе, постепенное снятие ограничений на передвижение граждан во многих странах мира и, наконец, возобновление производства отдельными промышленными предприятиями. И все выше перечисленные факторы воспринимаются сейчас участниками рынка чрезвычайно позитивно. Этому даже не может помешать продолжающая свое падение нефть, которая опустилась до уровней 1986 года. По крайней мере это произошло с нефтью марки WTI. И если в Азии торги показали смешанную динамику без ярко выраженной тенденции, то в Европе радости гораздо больше, а поэтому и рост индексов гораздо более выраженный. Все европейские индексы в среднем прибавляют около 1,5%, а вот итальянский FTSE MIB радуется больше всех и растет более чем на 2,5%.

Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то и они проходят на позитивной волне и котировки растут в среднем на величину немного превышающую 1%.

Основное внимание сегодня будет приковано к выходу корпоративной отчетности - до открытия торгов к отчетности Pfizer (PFE), Caterpillar (CAT), Merck (MRK), Ford (F) и целому ряду других, а после финального колокола = прежде всего к отчетности Alphabet (GOOGL) и Advanced Micro Devices (AMD). Особенно важны последние две и они конечно могут задать тон и общее настроение на ближайшие дни.

Кроме этого, в 17-00 мск появится на свет весьма значимый индекс уверенности потребителей от Conference Board (CB). Ожидания здесь, что называется ниже плинтуса, 89,7 пункта в апреле против 120 пунктов за март месяц. И успокаивает только одно - даже 90 пунктов это все равно гораздо выше аналогичных показателей времен Великой Депрессии. Так что пока все сравнения текущей ситуации с 30-ми годами прошлого века точно не уместны (хотя такие сравнения периодически и предпринимаются!).

Ну и конечно же все-таки не стоит забывать про нефть. Состояние нефтяного рынка вызывает тревогу и в какой-то момент эта тревога может все же отразиться и на глобальном поведении участников рынка.

Однако пока есть достаточно обоснованные надежды, что рынок и сегодня попытается подрасти. Скорее всего темпы роста снизятся по сравнению со вчерашним днем и составят менее 1%. Кроме всего прочего на инвесторов подспудно будет давить еще и завтрашний очень важный день, когда будет опубликовано очень много квартальной отчетности от знаковых больших компаний и когда будут подведены итоги очередного заседания FOMC. Так что не исключено, что ряд наиболее консервативных инвесторов, испугавшись неожиданностей, предпочтут на всякий случай выйти из рынка и тогда мы рискуем увидеть сегодня ближе к концу торгов небольшую волну распродаж. Отразится ли она на котировках? Скорее всего да, но очень незначительно. Все-таки следует признать, что навес из продаж сейчас невелик и вряд ли он угрожает изменить текущий расклад сил.

Макроэкономические данные

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее

значение

Прогноз

28.04.2020

16-00

Февраль

Индекс Кейса - Шиллера

(динамика изменения цен на недвижимость по 20 городам США -

месяц к месяцу)

3,1%

3,2%


28.04.2020

17-00

Апрель

Индекс уверенности потребителей от Conference Board (CB)

120

87,9


Вся информация, представленная в настоящем обзоре, носит исключительно информационный характер, не является инвестиционной консультацией, рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не несет ответственности за последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.

Новый финансовый план...

Новый финансовый план...

Ну вот инвесторы и дождались! Президент Трамп складывает свои полномочия на данном посту сегодня в 20.00 мск, передавая их в руки 46-го президента США Джозефа Байдена, при этом впервые за 150 лет пока еще действующий президент не будет присутствовать на церемонии. Оставляя в стороне политические детали работы нового кабинета, сосредоточимся на

20.01.2021
Сталелитейные истории...

Сталелитейные истории...

Сегодня торги будут проходить в вялом режиме, особенно с учетом выходного дня в США - празднования Дня Мартина Лютера Кинга, поэтому ориентироваться инвесторам придется больше на внутренние корпоративные новости (макроэкономической статистики сегодня тоже не ожидается).

18.01.2021
Телеграмма для Telegram...

Телеграмма для Telegram...

Вчера по рынку поползли слухи о том, что представители мессенджера Telegram якобы обсуждали с банками и инвесторами возможность привлечения долгового финансирования на сотни миллионов долларов, которые будут конвертированы в акции при возможном IPO

15.01.2021