МРСК Юга обнародовала прогноз финансовых показателей своей деятельности до 2015-го года, согласно которому среднегодовой прирост выручки должен составить примерно 11%, поэтому выручка увеличится с 24,7 млрд. руб. в 2011-м году до 38 млрд. руб. в 2015-м году. Что касается себестоимости, то она также будет увеличиваться в среднем на 12% в год. EBITDA должен прибавить примерно 11%. Рентабельность по EBITDA в 2015-м году должна сохраниться на уровне 2011 года в размере 16%.

Столь существенный рост выручки ожидается компанией на основании того, что МРСК Юга включает в себя филиалы, часть которых в лице Астраханьэнерго и Ростовэнерго уже перешли на новую систему тарифов RAB-регулирования, а часть должны перейти на нее в ближайшее время. Крупнейший филиал МРСК Юга – Волгоградэнерго использует тарифы, рассчитанные по методу долгосрочной индексации.

С учетом всех прогнозных значений, обнародованных компанией, справедливую стоимость акции компании оценивается нами примерно в размере 0,16 руб., что предполагает некий потенциал роста по сравнению с текущей рыночной стоимостью, но незначительный. Таким образом, мы не рекомендуем к покупке данные бумаги с долгосрочными целями.