На текущей неделе в США состоялось заседание комитета по открытым рынкам ФРС. Как и ожидалось, ключевая ставка была повышена на 0,25% до 4,5%–4,75%. На фоне ожиданий и после объявление итогов заседания американский рынок продолжил рост. В среду индекс S&P 500 достиг 4076 пунктов и остановился вблизи максимальной отметки за последние месяцы. Рост китайских рынков составил менее 1%.
Важно отметить, что на данный момент ФРС не удается достичь целевого значения по инфляции в 2%. В декабре в годовом выражении инфляция замедлилась с 7,1% до 6,5%. Есть определенные факторы, которые мешают продолжать проводить жесткую ястребиную политику ФРС.
Если в ближайшее время ФРС будет продолжать проводить жесткую политику, то возможна довольно сильная посадка американской экономики. К тому же, слухи о том, что потихонечку закрывается режим нулевой терпимости к ковиду в Китае, подтверждаются. Это создает в некотором роде позитивное настроение, в том числе и на американских площадках. В своих комментариях глава ФРС дал понять, что регулятор замедлит повышение ставки по федеральным фондам.
Если ФРС продолжит значительно поднимать ключевую ставку, то проценты по обслуживанию госдолга быстро достигнут $1,5 трлн. – трети налоговых доходов США. Председатель ФРС Джером Пауэлл спровоцировал массовую распродажу доллара, заявив на пресс-конференции после повышения ставки, что "дезинфляционный" процесс в Соединенных Штатах, по-видимому, продолжается.
Любопытно, что практически параллельно с ФРС в четверг ЕЦБ и Банк Англии, как и ожидалось, повысили процентные ставки на 50 базисных пунктов, причем последний сигнализировал о переломе в борьбе с высокой инфляцией.
ЕЦБ же, в свою очередь, недвусмысленно намекнул на еще одно повышение той же величины в следующем месяце и подтвердил свою приверженность борьбе с высокой инфляцией. Глава ЕЦБ Кристин Лагард признала, что перспективы еврозоны стали менее тревожными для экономического роста и инфляции.
Сегодня будем наблюдать за отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе, который станет «лакмусовой бумажкой» в борьбе ФРС с инфляцией. Пока все признаки указывают на непростую ситуацию на рынке труда: число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, упало до девятимесячного минимума на прошлой неделе.
Проблемы Evergrande - не новость и не сюрприз...
Один из крупнейших китайских девелоперов Evergrande сегодня приостановил торги ценными бумагами на Гонконгской фондовой бирже. Ранее высший суд Гонконга удовлетворил ходатайство кредиторов о ликвидации Evergrande — одного из крупнейших китайских девелоперов с рекордной среди мировых застройщиков задолженностью
ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ В 2024-М ГОДУ
В начале года курс доллара на Мосбирже опустился до диапазона 88-89 рублей впервые с конца ноября прошлого года. На укрепление рубля влияет жесткая денежно-кредитная политика. Напомним, сейчас ключевая ставка составляет 16% годовых
О СИТУАЦИИ С ЯНДЕКСОМ…
Разделения бизнеса IT-гиганта на международную и российскую части, о котором говорят уже несколько месяцев, так и не произошло. СМИ, ссылаясь на источники, давали разные сроки и указывали разные суммы сделки. Каков наиболее вероятный сценарий? Yandex N.V. так и не смог проститься с российской «дочкой» в 2023 году
О перспективах рубля в декабре
Курс рубля в течение декабря с большой долей вероятности будет слабеть по целому ряду причин, но, прежде всего, стоит сказать о завершении налогового периода и активными тратами бюджетных средств