В ожидании помощи...

11.03.2021
В ожидании помощи...

Торги в среду на российском рынке завершились снижением на фиксации прибыли в ряде бумаг и на корпоративных новостях, несмотря на позитив на западных площадках и небольшое укрепление рубля к доллару. Утром индекс Мосбиржи поднимался выше 3500 пунктов, впервые с 17 февраля, однако не смог закрепиться выше этого психологического уровня.

Индекс Мосбиржи опустился на 0,45% до 3463,06 пункта, а долларовый индекс РТС просел на 0,15% до 1479,57 пункта.

На нефтяных рынках цены продолжают подниматься второй день подряд после публикации данных Минэнерго США о снижении запасов бензина в стране за прошлую неделю.
Трейдеры продолжают оценивать статистику Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов, а также уровне добычи в стране за прошлую неделю. Так, коммерческие запасы за неделю по 5 марта выросли на 13,8 миллиона баррелей, до максимума с середины декабря 2020 года. Добыча нефти выросла до 10,9 миллиона баррелей в сутки с уровня предыдущей недели в 10 миллионов баррелей.
Вместе с этим запасы бензина упали сразу на 11,9 миллиона баррелей, хотя ожидалось снижение лишь на 3,5 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов также уменьшились сильнее прогнозов: на 5,5 миллиона баррелей вместо 3,5 миллиона баррелей.
Движение цен на нефть за последние несколько сессий консолидировалось. На физическом рынке на данный момент наблюдается дефицит, а пока он сохраняется, то любое снижение будет ограниченным. Цены на нефть растут вторую торговую сессию подряд, до этого котировки два дня показывали снижение.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,93% — до 68,53 доллара, апрельских фьючерсов на WTI — на 0,92%, до 65,03 доллара за баррель.

На американском рынке индекс Dow Jones вырос более чем на 450 пунктов до рекордного уровня закрытия после того, как свежие данные по инфляции показали, что потребительские цены в США в феврале немного выросли.
В последние недели рынки метались из стороны в сторону, в то время как инвесторы следили за скачком доходности американских гособлигаций из-за ожиданий ускорения инфляции и экономического роста.
Повышение доходности сокращает разницу между относительными оценками более надежных облигаций и рискованных акций и делает облигационную доходность более привлекательной для некоторых инвесторов.
С начала пандемии большинство экономических данных не учитывалось рынком, который вместо этого предпочитал ориентироваться на ожидаемое восстановление. Однако теперь в будущем инвесторов ждут признаки инфляции, а значит, и изменения в денежно-кредитной политике. Инвесторы будут ждать повышения доходности гособлигаций, поэтому с данного момента потенциальный рост американских акций, вероятно, будет ограниченным.
При этом сегодня макроданные показали, что ключевой показатель инфляции в феврале вырос всего на 0,4%, наравне с ожиданиями. Это может смягчить опасения по поводу того, что резкое усиление инфляции вынудит ФРС ужесточить денежно-кредитную политику.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 1,520% с 1,545% во вторник. В начале 2021 года доходность казначейских облигаций США составляла 0,915%. Резкий рост доходности в этом году отражает ожидания насчет того, что ФРС повысит краткосрочные процентные ставки.
Улучшение экономических перспектив повышает привлекательность инвестиций в банковский и нефтегазовый сектора, которые выиграют от восстановления экономики, и снижают интерес к акциям технологических компаний, которые уверенно росли в прошлом году на фоне карантина. Это поддерживает индекс DJIA, который в этом году опережает S&P 500.
Рост возглавили нефтегазовый и финансовый секторы, а также сектор материалов, которые повысились на 2,6%, 1,9% и 1,6% соответственно. Технологический субиндекс упал на 0,4%. Акции Tesla подорожали на 0,8%, бумаги Amazon потеряли 0,2%, акции Apple – 0,9%.
Акции General Electric упали на 5,4% после заявления о том, что она объединит свой авиализинговый бизнес с конкурентом AerCap и свернет подразделение GE Capital. Бумаги GameStop выросли на 7,3%.

Индекс Dow Jones вырос на 1,5%, до 32297,02 пункта, S&P 500 вырос на 0,6%, до 3 898,81, Nasdaq Composite снизился на 0,1%, до 13 068,83 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона растут, кроме бирж Австралии, влияет на динамику рынков региона рекордный рост в США.
Рост индексов США в среду поддерживает торги в Азии. Днем ранее промышленный индекс Dow Jones (DJIA) впервые поднялся выше 32300 пунктов. Исторические рекорды индекса высокотехнологичных компаний NASDAQ и индекса широкого рынка S&P были обновлены в середине февраля, NASDAQ при этом закрылся днем ранее в минусе в рамках коррекции после роста на 3,7% во вторник.
Оптимизм связан с новостями из США. В среду палата представителей приняла и отправила на подпись президенту США Джо Байдену уточненный вариант пакета поддержки на 1,9 триллиона долларов. Ранее палата уже поддержала этот законопроект, теперь она проголосовала за новую версию с учетом поправок в сенате.
Рынки продолжают следить за ситуацией вокруг восстановления экономики и рисками сворачивания центробанками мер поддержки, в частности, инвесторы обращают внимание на инфляцию. Ранее инфляционные ожидания привели к росту доходности 10-летних гособлигаций США до годового рекорда.

Индекс Shanghai Composite рос на 1,78% — до 3417,63 пункта, Shenzhen Composite — на 1,89%, до 2206,23 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,54%, до 29354 пунктов. Южнокорейский KOSPI поднимался на 2,05% — до 3018,86 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — снижался на 0,13%, до 6705,5 пункта, японский Nikkei 225 —увеличивался на 0,42%, до 29159 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе акции "Лукойла" (-3,01%) отыгрывали падение в 42 раза чистой прибыли по МСФО, приходящаяся на акционеров, в 2020 году по сравнению с предшествовавшим годом – до 15,2 миллиарда рублей. Вчера финансовую отчетность по МСФО представил "Лукойл". Результаты четвертого квартала оказались заметно слабее консенсуса. Свободный денежный поток сохранился положительным, но итоговый дивиденд будет ниже, чем ожидалось.

2. В потребительском секторе акции "М.Видео" подешевели на 1,28% после новостей о том, что структура группы "Сафмар" планирует продать в рамках вторичного публичного предложения (SPO) до 24,279 миллиона акций компании (13,5% акционерного капитала). Формирование книги заявок началось с 9 марта, с 10 марта компания проведет серию встреч с инвесторами. Количество продаваемых акций и цена предложения будут определены по итогам формирования книги заявок.

3. В лидерах снижения стоимости оказались акции "Полюса" (-3,15%), "Фосагро" (-2,22%), Polymetal (-2,21%), депозитарные расписки Mail.Ru (-2,17%), обыкновенные акции "Башнефти" (-2,13%) и акции Petropavlovsk (-2,04%).

4. В лидерах роста были акции ТМК (+3,14%), "Русала" (+2,99%), "Русснефти" (+2,91%), "Эн+ Груп" (+2,99%), ОГК-2 (+2,15%) и "Магнита" (+2,15%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем спокойных боковых торгов, поскольку рынки будут ждать большое количество важной статистики: здесь и мартовский индекс потребительского климата Германии, и данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США за январь, и данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице за прошлую неделю. Индекс Мосбиржи в четверг проведет торги в рамках 3450-3470 пунктов.

Остужение рынков не за горами...

Остужение рынков не за горами...

Очень важный момент — это заседание ФРС 22 сентября, но именно это будет ключевое заседание в понимании того, как будет дальше действовать ФРС. Будет ли она ужесточать политику, либо она пока ее оставит в мягком виде. Как раз до 22 сентября выйдут две ключевых цифры — в годовом выражении безработица и инфляция

13.09.2021
Центральные банки во главе угла...

Центральные банки во главе угла...

На текущей неделе основными событиями для российского и мирового рынков, безусловно, являются заседания центральных банков. Речь идёт о заседании Европейского Центрального банка, которое состоится в четверг, и российского Центрального банка, которое состоится в пятницу

09.09.2021
Алюминиевые огурцы...

Алюминиевые огурцы...

Конечно, основным событием последних дней стал военный переворот в маленькой африканской стране Гвинее. Казалось бы, что в этом перевороте необычного: каждый год в какой-то африканской стране, а даже, может быть, и в нескольких происходят военные перевороты

06.09.2021
Основные триггеры рынка...

Основные триггеры рынка...

Сегодня основной информационный фон находится вокруг двух вещей: штамма «Дельта» в Китае, вспышка которого не замедлила себя ждать в последние несколько недель, а также положения дел с ураганом "Ида" рядом с американским побережьем. Вот, пожалуй, эти 2 основных триггера сегодня и руководят рынками по всему миру, ну и инвесторами тоже

31.08.2021