В думах об инфляции...

Торги во вторник на российском рынке акций завершились снижения более чем на 1% на негативе на западных площадках, а также под воздействием наступления дивидендной отсечки в акциях Сбербанка.

Индекс Мосбиржи упал на 1,16% до 3652,05 пункта, долларовый индекс РТС также на 1,16% до 1552,63 пункта. Префы Сбербанка подешевели на 4,19%, его обыкновенные акции – на 4,38% к закрытию основных торгов на Московской бирже. Основные европейские фондовые индексы также заметно снизились, ведущие американские биржевые индексы теряют более 1%.

На нефтяных рынках цены в среду утром не показывают единой динамики на фоне ряда разнонаправленных факторов.
С одной стороны, Американский институт нефти сообщил, что запасы нефти в США по итогам прошедшей недели снизились на 2,5 миллиона баррелей при прогнозируемом снижении на 2,3 миллиона. Официальные данные американского министерства энергетики будут опубликованы вечером. Аналитики ожидают, что ведомство сообщит о снижении запасов на 2,8 миллиона баррелей.
Однако ситуация с коронавирусом в Азии по-прежнему сдерживает рост котировок нефти. Крайне тяжелой ситуация остается в Индии, которая находится на втором месте по выявленному числу случаев заражения. Согласно последним данным Минздрава, общее число заболевших COVID людей в стране превысило 22,6 миллиона.
Кроме того, на фоне роста числа заражений в Японии было принято решение о продлении режима ЧС, который должен был закончиться 11 мая, в ряде префектур до 31 мая. Падение спроса на сырье в Индии в связи с новой волной коронавируса будет компенсировано ростом потребления сырья в США и других странах.

Цена июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,09% до 68,61 доллара, майских фьючерсов на WTI — также на 0,09% до 65,34 доллара за баррель. Минутами ранее оба показателя снижались.

На американском рынке инвесторы по всему миру отказывались от позиций на рынке акций. Распродажа бумаг технологического сектора распространилась на другие части рынка, и ключевые индексы США упали второй день подряд.
Инвесторы делают ставку на то, что инфляция в ближайшие месяцы с большой долей вероятности значительно усилится ввиду отложенных расходов, узких мест в цепочках поставок и скачка цен на сырье. Резкое и устойчивое увеличение инфляции негативно повлияет на отдачу от активов с фиксированной доходностью и на акции, оценки которых зависят от будущей прибыли.
Сейчас все думают об инфляции, и она провоцирует значительную неопределенность, но вопрос в том, как на это отреагирует ФРС. Инвесторы в последнее время все больше беспокоятся насчет признаков усиления инфляции, и многие фондовые управляющие стали сокращать позиции в технологическом секторе.
Во вторник распродажа перекинулась и на акции компаний, более чувствительных к состоянию Exxon Mobil экономики. Снизились все 11 секторов S&P 500. Акции Occidental Petroleum упали на 79%, акции Exxon Mobil – на 3,2%. Акции Royal Caribbean упали на 3,2%. Акции Alphabet, Apple и Microsoft также снижались. Бумаги Tesla потеряли в цене 1,9%, а Intel – 1,7%.

Индекс Dow Jones упал на 1,4%, до 34269,16 пункта. Nasdaq Composite упал на 0,1%, до 13389,43 пункта. S&P 500 упал на 0,9%, до 4152,10 пункта.

На азиатских рынках основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в минусе в среду, японский Nikkei 225 заметно снижается на корпоративных новостях, свидетельствуют данные торгов.
На азиатском фондовом рынке продолжается снижение после публикации днем ранее финансовой отчетности одного из крупнейших автопроизводителей Японии — Nissan Motor. По данным торгов, акции компании падали на 12,5% — максимума с июля 2020 года — после того, как прогноз на прибыль компании на этот финансовый год не оправдал ожиданий из-за продолжающейся нехватки автомобильных полупроводников.
Фондовые биржи Азии также находятся под влиянием опасений инвесторов по поводу возрождения пандемии коронавируса в регионе. Так, число пациентов с подтвержденным COVID-19 в тяжёлом состоянии в Японии достигло рекордных 1 176 человек, за сутки скончались 113 человек, что стало одним из самых высоких показателей.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,01% до 3441,42 пункта, Shenzhen Composite — на 0,02%, до 2251,59 пункта, гонконгский Hang Seng снижался на 0,33% до 27867,12 пункта, южнокорейский KOSPI падал на 2,14%, до 3141,98 пункта, австралийский S&P/ASX 200 снижался на 1,12%, до 7017,8 пункта. Японский Nikkei 225 падал на 2,31% — до 27944 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения были нефтегазовые компании: Газпром -0.2%, НОВАТЭК -0.4%, ЛУКОЙЛ и Роснефть -2.1% и -2% соответственно. Единственным исключением стал Сургутнефтегаз, обыкновенные акции которого подорожали на 0.9%, привилегированные - на 1.8%.

Сбербанк торговался первый день после отсечки дивидендов и закрылся снижением на 4.3%. ВТБ упал на 1.9%, подешевев почти 8% за последние 4 сессии.

2. В лидерах роста были бумаги Норникеля, которые опередили по динамике металлургический сектор, прибавив 0.7%, в то время как Северсталь снизилась на 1.5%, ММК просела на 1.6%, РУСАЛ потерял 0.4%, а НЛМК закрылся нейтрально. ИТ-компании в целом оставались под давлением – исключением стал Ozon, показавший рост на 1.8% в Москве и на 4.5% в Нью-Йорке после падения на 8% накануне.

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем спокойных торгов в течение дня по причине позитивных корпоративных новостей с одной стороны, и негативных сантиментов на внешних рынках – с другой. Ожидания снижения спроса на сырье из-за растущего количества заражений в Индии пока сдерживают рост нефтяных цен.