Утренняя сессия помешала рынку...

Российский рынок акций незначительно поднялся по основным биржевым индексам во вторник, сумев устоять в ходе высоковолатильных торгов. Ухудшение внешнего фона в виде падения западных фондовых рынков и нефтяных котировок поддержало давление на курсовую стоимость российских акций.

Индекс Мосбиржи к закрытию основной сессии поднялся на 0,03%, до 3619,39 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,05%, до 1548,81 пункта.
В начале утренней сессии вторника индекс Мосбиржи рухнул на 7,3% и обновил минимум с марта, провалившись до 3352,53 пункта. Однако затем, как предполагают эксперты, после срабатывания стоп-лоссов, начались покупки, позволившие рынку частично компенсировать провал.

Российский рынок акций во вторник в течение основной сессии "рисовал пилу", что вполне закономерно после сильных импульсов, пришедших на рынок. Накопившиеся страхи по поводу геополитики, быстрого распространения "омикрона" в мире и ожидающегося ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США и ЦБ РФ (уже на этой неделе) стали спусковым крючком к масштабным продажам российских акций, которые почему-то произошли в утреннюю малоликвидную сессию.

В итоге у многих игроков, по-видимому, сработали стоп-лоссы, давшие приказы на продажу акций, чтобы не допустить еще большего обесценивания активов. Это повалило рынок к минимумам с марта, после чего активизировались спекулянты, откупающие резко подешевевшие акции. Однако в сложившейся ситуации долго держать купленное страшно, и они спешат зафиксировать краткосрочную прибыль после отскока цен. Котировки опять припадают, и действия повторяются. В итоге рынок восстанавливается, "рисуя пилу".

На нефтяных рынках цены утром заметно снижаются на данных Американского института нефти (API) о снижении ее запасов в стране меньше, чем ожидалось.
В ночь на среду Американский институт нефти (API) сообщил о снижении запасов нефти в США за неделю по 10 декабря на 0,815 миллиона баррелей, при этом аналитики ожидали снижения показателя на 2,6 миллиона. Официальные данные о запасах в стране позднее опубликует Минэнерго США.
Кроме того, инвесторы оценивают доклад Международного энергетического агентства (МЭА), в котором агентство прогнозирует, что мировая добыча нефти в декабре будет опережать спрос благодаря росту в США и странах ОПЕК+. "Поскольку эта тенденция к росту продолжится и в 2022 году, США, Канада и Бразилия, похоже, могут добывать нефть на самых высоких годовых уровнях, что приведет к увеличению общего объема добычи нефти вне ОПЕК+ на 1,8 миллиона баррелей в сутки в 2022 году", — также говорится в сообщении агентства.

Цена февральских фьючерсов на смесь марки Brent падает на 1,04%, до 72,93 доллара за баррель, январских фьючерсов на WTI — на 1,23%, до 69,86 доллара.

На американском рынке фондовые площадки снизились на фоне начавшегося двухдневного заседания Федеральной резервной системы. Как ожидается, по его итогам центральный банк даст сигнал о более быстром сворачивании программы покупки облигаций.

Инвесторы следят за тем, изменит ли рост числа случаев Covid-19 и распространение омикрон-штамма то, как быстро ФРС будет сворачивать стимулирующую политику. Поддержка центрального банка способствовала ралли на рынке акций в этом году. Заседание центробанка завершится в среду. Ожидается, что он решит быстрее свернуть программу покупки облигаций и даст понять, что в следующем году повысит процентные ставки для сдерживания инфляции.
Инвесторы, судя по всему, продают активы с более высокими оценками стоимости, такими как акции компаний сектора дискреционного потребительского спроса и технологического сектора, которые могут пострадать из-за более высоких процентных ставок. Участники рынка посчитали, что председатель ФРС Джером Пауэлл в последнее время придерживался все более жесткой риторики, и стараются зафиксировать прибыль до конца года. Инфляционные опасения остаются ключевыми для многих инвесторов. Министерство труда США сегодня сообщило, что индекс конечного спроса PPI в ноябре вырос на 0,8% с октября.
Повышенные темпы инфляции, вероятно, будут сохраняться и в 2022 году, поскольку следующий год будет переходным периодом, когда доходность вложений в фондовый рынок будет не так высока, как в предыдущие несколько лет. Это переход от масштабных и долгосрочных мер денежно-кредитного стимулирования, а с недавних пор и налогово-бюджетного стимулирования, к сворачиванию этих мер. Акции компаний с низкой капитализацией в 2022 году будут лучше защищены от усиления доллара, обусловленного более высокими процентными ставками и ускорением инфляции.

Индекс S&P500 упал на 0,7%, или на 34,88 пункта, до 4634,09 пункта. В понедельник индекс тоже снизился, откатившись с рекордного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Nasdaq Composite опустился на 1,1%, или на 175,64 пункта, до 15237,64 пункта, а Dow Jones Industrial Average потерял 0,3%, или 106,77 пункта, достигнув 35544,18 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона (торгуются без единой динамики на различных факторах.
Инвесторы обратили внимание на статданные. Так, промышленное производство в Китае в ноябре выросло на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после увеличения на 3,5% месяцем ранее. В то же время объем розничных продаж в стране увеличился лишь на 3,9% после роста на 4,9% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост показателя на 4,6%.
На других, не китайских биржах при этом в целом наблюдается небольшое снижение, обусловленное ожиданием решений, которые вечером опубликует Федеральная резервная система (ФРС) США. Трейдеры могут воздержаться от увеличения позиций на азиатских торгах в преддверии заседания ФРС США.
Инвесторы воздерживаются от резких действий и в целом настроены настороженно, поскольку не исключают более решительного перехода Федрезерва к ужесточению монетарной политики, что сократит приток ликвидности на финансовые рынки.

Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite растёт на 0,07%, до 3664,19 пункта, Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — уменьшается на 0,04%, до 2557,32 пункта, гонконгский Hang Seng Index растёт на 0,16%, до 23672,5 пункта. Южнокорейский KOSPI снижается на 0,2%, до 2981,67 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,01%, до 28439,2 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 опускается на 0,57%, до 7336,4 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. При этом выходящие макроэкономические показатели по США добавляют уверенности в таких действиях Федрезерва, поскольку сигнализируют о растущей инфляции. В частности, индекс цен производителей (PPI) в США в ноябре вырос в месячном выражении на 0,8% при консенсус-прогнозе роста только на 0,5%. PPI без учета продуктов питания и энергоносителей при этом поднялся на 0,7% при ожиданиях роста лишь на 0,4%.

2. В лидерах роста цены среди российских бумаг оказались акции "Белуги" (+9%), "Черкизово" (+5,6%), "Лукойла" (+3,4%), "Газпрома" (+3,2%), "Роснефти" (+2,6%), ВТБ (+2,5%).

3. В лидерах снижения были расписки VK (-8,2%), ЛСР (-6,9%), ИСКЧ (-3,6%), ПИКа (-3,4%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем плавного роста на торгах в отсутствии геополитических новостей, но к концу дня котировки могут вернуться к снижению на факторе продаж на зарубежных площадках, поскольку рынок остается крайне волатильным. Ориентир по индексу Мосбиржи на торговый день: 3650-3700 пунктов.