Ускорение инфляции как стимул...

Торги в среду на российском рынке акций снизились по основным биржевым индексам в среду на фоне резкого ухудшения конъюнктуры западных фондовых и сырьевых площадок. Инфляционные опасения резко ухудшили аппетит к риску на глобальных рынках и соответственно надавили на стоимость российских акций.

Индекс Мосбиржи упал на 1,44% до уровня в 3 634,76 пунктов, а долларовый индекс РТС просел на 1,36% до 1 552,91 пунктов.

На нефтяных рынках цены утром умеренно растут в рамках коррекции после обвала днем ранее.
В среду цены на нефть падали на новостях о прогрессе в переговорах по иранской ядерной сделке и о росте запасов в США. Марка WTI вечером дешевела более чем на 5% после выхода данных Минэнерго США, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране за предыдущую неделю выросли на 0,3%, или на 1,3 миллиона баррелей — до 486 миллионов баррелей.
В четверг рост цен сдерживают опасения по поводу ситуации с коронавирусом в некоторых азиатских странах. Инвесторы также продолжают оценивать перспективы увеличения поставок нефти из Ирана, если переговоры с США окажутся успешными. При этом эксперты ING Group тдостаточно оптимистично оценивают среднесрочные перспективы рынка нефти. По их мнению, во второй половине этого года цена Brent будет в среднем составлять 70 долларов за баррель.

Цена июльских фьючерсов на марки Brent росла на 0,23% до 66,81 доллара, июльских фьючерсов на WTI — на 0,36% до 63,58 доллара за баррель, июньских фьючерсов на WTI — на 0,58%, до 63,73 доллара за баррель.

На американском рынке фондовые индексы в среду снизились вместе с ценами на сырьевые товары, зарубежными индексами и биткоином. Спрос инвесторов на рискованные активы ослаб.
Ускорение инфляции вынудило некоторых инвесторов задуматься о том, когда центробанк свернет программы покупки облигаций и повысит процентные ставки. Хотя представители ФРС утверждают, что экономика пока восстанавливается и нуждается в стимулирующих мерах, некоторые руководители центрального банка на текущей неделе заявляли о готовности при необходимости внести изменения в денежно-кредитную политику.
Согласно опубликованным в среду протоколам апрельского заседания ФРС, ряд руководителей считают необходимым в рамках будущих заседаний начать обсуждения плана по сворачиванию масштабной программы покупки активов, реализуемой центральным банком.
Доходность гособлигаций США выросла до верхней границы недавнего диапазона из-за того, что руководители ФРС начали говорить о сворачивании покупок активов. Доходность 10-летних бумаг США выросла до 1,680% против 1,641% во вторник. Комментарии представителей центрального банка удивили инвесторов, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл в рамках пресс-конференции по итогам заседания в прошлом месяце не упоминал о таких дискуссиях.

Dow Jones Industrial Average снизился на 164,62 пункта, или на 0,5%, до 33896,04 пункта, S&P 500 упал на 12,15 пункта, или на 0,3%, до 4115,68 пункта, а Nasdaq Composite опустился на 3,90 пункта, или менее чем на 0,1%, до 13299,74 пункта.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона в четверг не показывают единой динамики. Наряду со снижением американских бирж на котировки влияет внутренняя статистика.
В среду фондовые биржи США опустились в пределах 0,5% на фоне публикации протокола апрельского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Регулятор оставил неизменными прогнозы по инфляции, но ряд участников заседания отметили, что с некоторыми инфляционным факторами, возможно, не удастся быстро справиться, и они до конца года будут поддерживать рост цен.
Трейдеры обратили внимание и на новости из Китая. Китайский центробанк вновь оставил неизменной основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на уровне 3,85%. Была также сохранена пятилетняя ставка LPR — на уровне 4,65%.
Индекс Японии несколько поддерживается статистикой по экспорту и импорту. В апреле Япония увеличила экспорт на 38% в годовом выражении, а импорт — на 12,8%. Оба показателя превзошли прогнозы: аналитики ожидали роста на 30,9% и 8,8% соответственно.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,29% — до 3500,86 пункта, Shenzhen Composite — рос на 0,04%, до 2328,45 пункта, гонконгский Hang Seng Index — опускался на 0,7%, до 28389,5 пункта, южнокорейский KOSPI снижался на 0,42% — до 3159,77 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 поднимался на 1,25% — до 7018,6 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,3%, до 28129 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах падения цены среди российских акций оказались бумаги "М.Видео" (-4,8%), АФК "Система" (-3,8%), ТМК (-3,1%), "Газпром нефти" (-2,8%), Сбербанка (-2,8%).

2. В лидерах роста были расписки "Ленты" (+2,1%), отыгрывавшие покупку российским ритейлером магазинов Billa, расположенных в РФ. Также выросли бумаги "Сургутнефтегаза" (+1,9% префы, +1,1% обычка). На фоне роста "защитного" золота (в условиях падения практически всех остальных активов) выросли производители драгоценных металлов: "Полюса" (+0,3%), Polymetal (+0,6%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем коррекционных настроений на российском рынке, но просадка не должна быть существенной, поскольку продажи носят слабо коррекционный характер. Если индексы Мосбиржи и РТС по итогам одной-двух сессий не удержат уровни 3620 и 1530 пунктов, то тренд на рынке может сместиться в сторону "медвежьего".