Ускорение инфляции как стимул...

20.05.2021
Ускорение инфляции как стимул...

Торги в среду на российском рынке акций снизились по основным биржевым индексам в среду на фоне резкого ухудшения конъюнктуры западных фондовых и сырьевых площадок. Инфляционные опасения резко ухудшили аппетит к риску на глобальных рынках и соответственно надавили на стоимость российских акций.

Индекс Мосбиржи упал на 1,44% до уровня в 3 634,76 пунктов, а долларовый индекс РТС просел на 1,36% до 1 552,91 пунктов.

На нефтяных рынках цены утром умеренно растут в рамках коррекции после обвала днем ранее.
В среду цены на нефть падали на новостях о прогрессе в переговорах по иранской ядерной сделке и о росте запасов в США. Марка WTI вечером дешевела более чем на 5% после выхода данных Минэнерго США, согласно которым коммерческие запасы нефти в стране за предыдущую неделю выросли на 0,3%, или на 1,3 миллиона баррелей — до 486 миллионов баррелей.
В четверг рост цен сдерживают опасения по поводу ситуации с коронавирусом в некоторых азиатских странах. Инвесторы также продолжают оценивать перспективы увеличения поставок нефти из Ирана, если переговоры с США окажутся успешными. При этом эксперты ING Group тдостаточно оптимистично оценивают среднесрочные перспективы рынка нефти. По их мнению, во второй половине этого года цена Brent будет в среднем составлять 70 долларов за баррель.

Цена июльских фьючерсов на марки Brent росла на 0,23% до 66,81 доллара, июльских фьючерсов на WTI — на 0,36% до 63,58 доллара за баррель, июньских фьючерсов на WTI — на 0,58%, до 63,73 доллара за баррель.

На американском рынке фондовые индексы в среду снизились вместе с ценами на сырьевые товары, зарубежными индексами и биткоином. Спрос инвесторов на рискованные активы ослаб.
Ускорение инфляции вынудило некоторых инвесторов задуматься о том, когда центробанк свернет программы покупки облигаций и повысит процентные ставки. Хотя представители ФРС утверждают, что экономика пока восстанавливается и нуждается в стимулирующих мерах, некоторые руководители центрального банка на текущей неделе заявляли о готовности при необходимости внести изменения в денежно-кредитную политику.
Согласно опубликованным в среду протоколам апрельского заседания ФРС, ряд руководителей считают необходимым в рамках будущих заседаний начать обсуждения плана по сворачиванию масштабной программы покупки активов, реализуемой центральным банком.
Доходность гособлигаций США выросла до верхней границы недавнего диапазона из-за того, что руководители ФРС начали говорить о сворачивании покупок активов. Доходность 10-летних бумаг США выросла до 1,680% против 1,641% во вторник. Комментарии представителей центрального банка удивили инвесторов, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл в рамках пресс-конференции по итогам заседания в прошлом месяце не упоминал о таких дискуссиях.

Dow Jones Industrial Average снизился на 164,62 пункта, или на 0,5%, до 33896,04 пункта, S&P 500 упал на 12,15 пункта, или на 0,3%, до 4115,68 пункта, а Nasdaq Composite опустился на 3,90 пункта, или менее чем на 0,1%, до 13299,74 пункта.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона в четверг не показывают единой динамики. Наряду со снижением американских бирж на котировки влияет внутренняя статистика.
В среду фондовые биржи США опустились в пределах 0,5% на фоне публикации протокола апрельского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Регулятор оставил неизменными прогнозы по инфляции, но ряд участников заседания отметили, что с некоторыми инфляционным факторами, возможно, не удастся быстро справиться, и они до конца года будут поддерживать рост цен.
Трейдеры обратили внимание и на новости из Китая. Китайский центробанк вновь оставил неизменной основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на уровне 3,85%. Была также сохранена пятилетняя ставка LPR — на уровне 4,65%.
Индекс Японии несколько поддерживается статистикой по экспорту и импорту. В апреле Япония увеличила экспорт на 38% в годовом выражении, а импорт — на 12,8%. Оба показателя превзошли прогнозы: аналитики ожидали роста на 30,9% и 8,8% соответственно.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,29% — до 3500,86 пункта, Shenzhen Composite — рос на 0,04%, до 2328,45 пункта, гонконгский Hang Seng Index — опускался на 0,7%, до 28389,5 пункта, южнокорейский KOSPI снижался на 0,42% — до 3159,77 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 поднимался на 1,25% — до 7018,6 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,3%, до 28129 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах падения цены среди российских акций оказались бумаги "М.Видео" (-4,8%), АФК "Система" (-3,8%), ТМК (-3,1%), "Газпром нефти" (-2,8%), Сбербанка (-2,8%).

2. В лидерах роста были расписки "Ленты" (+2,1%), отыгрывавшие покупку российским ритейлером магазинов Billa, расположенных в РФ. Также выросли бумаги "Сургутнефтегаза" (+1,9% префы, +1,1% обычка). На фоне роста "защитного" золота (в условиях падения практически всех остальных активов) выросли производители драгоценных металлов: "Полюса" (+0,3%), Polymetal (+0,6%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем коррекционных настроений на российском рынке, но просадка не должна быть существенной, поскольку продажи носят слабо коррекционный характер. Если индексы Мосбиржи и РТС по итогам одной-двух сессий не удержат уровни 3620 и 1530 пунктов, то тренд на рынке может сместиться в сторону "медвежьего".

 

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Текущая неделя знаменуется важным событием, а именно пятничным заседанием Центрального банка. Судя по темпам, который набирает инфляция, существует большая вероятность того, что регулятор не просто снова повысит ставку, но сразу сделает это на 50 базисных пунктов до 7,25%

18.10.2021
Водородный взгляд...

Водородный взгляд...

В последнее время в России все чаще стали говорить о якобы найденном новом способе снизить траты на электроэнергию в ближайшие годы, а то и десятилетия

13.10.2021
Китайский строитель...

Китайский строитель...

Накануне рубль перешел к снижению после нескольких дней роста. По данным ЦБ на завтра, курс доллара вырос на 12 копеек, до 72 рублей 65 копеек, евро — до 84 рублей 87 копеек. При этом цены на нефть продолжают расти: марка Brent сегодня впервые за три года преодолела показатель в 80 долларов за баррель

04.10.2021
Мнимое спокойствие...

Мнимое спокойствие...

Пока положение дел на мировых рынках остается достаточно спокойным, несмотря на ряд внешних факторов, которые могут это спокойствие на рынках превратить в иллюзорное

27.09.2021