Серебро и Reddit не испугали инвесторов...

Торги в понедельник на российском рынке завершились ростом по индексу Мосбиржи на внешнем позитиве и подорожании акций компаний, связанных с драгметаллами.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,43%, до 3291,14 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 0,27%, до 1363,96 пункта.

На нефтяных рынках цены утром поднимаются в пределах 1%, продолжая ралли понедельника, инвесторы позитивно оценивают перспективы спроса на сырьё.
Нефтяные котировки продолжают подталкивать вверх ситуации с коронавирусом и ОПЕК+. Ранее Саудовская Аравия обязалась в феврале-марте сократить добычу на 1 миллион баррелей в сутки. На такие меры согласились и некоторые другие страны ОПЕК+, и с учетом их участия общее сокращение составляет 1,425 миллиона баррелей нефти в сутки.

Настроения, похоже, уже кардинально изменили направление, и без сомнения в значительной степени это поддерживает снижение случаев заражения COVID-19, а также и смертей в США. В США за последние сутки было зарегистрировано 110 тысяч новых случаев заражения и менее 2 тысяч смертей, согласно данным университета Джонса Хопкинса. В начале января показатель составлял 200-300 тысяч, число смертей могло достигать 3-4 тысяч.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,94%, до 56,86 доллара за баррель, стоимость мартовских фьючерсов на WTI — на 0,99%, до 54,08 доллара за баррель. Накануне нефть подорожала примерно на 3%.

На американском рынке фондовые индексы в понедельник восстановили часть позиций после худшей недели с октября.
Фондовые индексы провели январь с колебаниями, с рекордами и откатами. Ситуацию на фондовом рынке дестабилизировали трейдеры, использовавшие Reddit и социальные сети для координации действий и торгов акциями, по которым было много коротких позиций, например, акциями GameStop. Это спровоцировало волатильность, которая всколыхнула ряд крупных хедж-фондов.

Теперь внимание этих трейдеров, похоже, переключилось на серебро. Наиболее активно торгуемые фьючерсы на серебро выросли в цене на 9,3% до 29,398 доллара за унцию, показав самый большой однодневный процентный рост с 2009 года и закрывшись на максимуме с февраля 2013 года.
В последние сессии серебро резко подорожало после того, как пользователи форума WallStreetBets на Reddit написали о "вынужденной ликвидации коротких позиций" наподобие той, которая, как считается, стала причиной недавнего ралли акций, активно обсуждаемых в интернете, включая GameStop и AMC. Судя по всему, индивидуальные инвесторы решили бросить вызов хедж-фондам, которые ставят на падение цен на серебро.

И все же общая волатильность на торгах снизилась. Индекс волатильности Cboe в понедельник упал на 8,6% до 30,24, хотя и остается повышенным после роста на 45% в январе. Некоторые аналитики полагают, что на этой неделе волатильность будет продолжать снижаться, поскольку многие хедж-фонды уже сократили короткие позиции по акциям, привлекшим чрезвычайное внимание в интернете.

На финансовых рынках всегда присутствуют инвесторы, желающие быстро обогатиться, поэтому фондовый рынок в целом в этом году, вероятно, продолжит ралли. В краткосрочной перспективе рынки будут чувствовать себя превосходно благодаря надеждам на улучшение экономики и поддержке со стороны центральных банков и властей.

Недавнее падение уровня заболеваемости коронавирусом в США должно поддержать настроение на биржах и позволить рынкам восстановить часть позиций, утерянных в пятницу. Количество новых заболевших коронавирусом в США в воскресенье снизилось, как и число госпитализаций и смертей. Перед выходными позиции участников рынка были крайне консервативными. Новости о коронавирусе и сохранении программы стимулирования центрального банка усилят позитивный импульс. Объем незадействованных денежных средств, который может вернуться на рынок, по-прежнему значителен.

Индекс Dow Jones вырос на 0,8%, до 30211,91, S&P 500 – на 1,6%, до 3773,86, а Nasdaq Composite – на 2,5%, до 13403,39. В результате S&P 500 вернулся на территорию роста по сравнению с началом года.

На азиатских рынках основные индексы региона бодро растут на оптимизме в связи с возможностью восстановления экономики после "коронавирусных" ограничений.
Участники торгов внимательно следят за развертыванием вакцинации в мире, поскольку пандемия коронавируса остается одним из наиболее важных факторов на рынке. Любые сложности, возникающие с доставкой вакцины и ее внедрением, негативно сказываются на динамике рынка акций.
Ажиотаж, связанный с разработкой вакцины, сменился реальностью производства, логистики распределения и вопросами эффективности, и считает реальной перспективу восстановления мировой экономики во второй половине текущего года. Многие инвесторы в Азии позитивно смотрят на рынок акций, признавая при этом краткосрочный риск повышения волатильности. Несмотря на сложности в распределении, ранние данные из Израиля показали, что у тех, кто уже привит, возможность заражения снизилась. Вследствие этого наш прогноз восстановления после пандемии во второй половине года остается неизменным.
Кроме того, основные фондовые индексы США в понедельник выросли в пределах 2,5% после падения примерно на 2% в пятницу.

Индекс Shanghai Composite растёт на 0,55%, до 3524,42 пункта, Shenzhen Composite — на 1,23%, до 2391,51 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,52%, до 29331,5 пункта. Южнокорейский KOSPI увеличивается на 1,17%, до 3092,17 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 1,49%, до 6762,4 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,83%, до 28325 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста были акции Polymetal, который выросли на 6,15% и уже подскакивали на 8,41% – до максимума с 12 января.
Избыточная ликвидность на рынке серебра не может повторить движение цены вверх на сотни процентов, как это было с акциями GameStop, поскольку объем коротких позиций на металл, включая рынок опционов, невелик на фоне объема всего рынка.

2. В лидерах роста также обыкновенные акции "Селигдара" (5,2%), акции "Полюса" (2,8%), Petropavlovsk (1,8%), префы "Лензолота" (6,22%). Акции золотодобывающих компаний в понедельник уверенно росли на фоне преодоления золотом отметки 1850 долларов за унцию. Основное движение, однако, наблюдалось в серебре.
Кроме того, заметно выросли депозитарные расписки TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк" (4,63%), а также акции Ozon (3,66%), ТМК (3,85%), обыкновенные акции "Мечела" (2,89%), ММК (2,13%). Акции АФК "Система" поднялись на 2,54% на фоне сообщений СМИ об IPO входящего в ее состав лесопромышленного холдинга "Сегежа Групп" (Segezha Group), в ходе которого весной компания планирует привлечь 400-500 миллионов долларов.

3. В лидерах снижения были акции "Детского мира" (-1,87%), ДВМП (-1,74%), ГК "ПИК" (-1,64%), "Мосэнерго" (-1,46%), префы "Башнефти" (-1,1%) и акции "Акрона" (-0,88%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем позитивных торгов с началом растущего дня по индексам Мосбиржи и РТС, которые вчера остались ниже ближайших сопротивлений 3300 и 1400 пунктов. На данный момент рынок усиливает риски развития нисходящего движения с ближайшими целями 3270 и 1350 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи сегодня: 3230-3300 пунктов.