Рынок держит политический фон

Торги во вторник на российском рынке завершились снижением на 1,07% по индексу Мосбиржи после дневного падения на 5,4% на фоне начала новой фазы спецоперации. Индекс Мосбиржи закрытию торгов снизился на 1,07% — до 2317,46 пункта, долларовый РТС вырос на 0,62% до 931,86 пункта на фоне укрепления рубля.

Ранее глава МИД России Сергей Лавров заявил, что спецоперация на Украине направлена на освобождение Донецкой и Луганской республик, и сейчас начинается ее новая стадия. На этом фоне днем в ходе торгов индекс Мосбиржи максимально опускался на 5,4%, до 2216,61 пункта – минимума с 24 февраля.

На нефтяных рынках цены растут более чем на 1% на опасениях дефицита "черного золота" на рынке.
В среду утром на динамику цен оказывают влияние опасения по поводу возникновения дефицита "черного золота" на фоне различных факторов. Так, инвесторы опасаются увлечения спроса на нефть в Китае в связи с ослаблением коронавирусных ограничений.
Даже несмотря на значительное сокращение авиаперевозок, как внутренних, так и международных, активность дорожного движения в Китае остается высокой. Активность перевозок в Гонконге возросла после ослабления ограничений Covid-19, а активность автоперевозок в Пекине уже составляет 110% от уровня 2019 года.
Также цены на нефть поддерживает заявление Международного валютного фонда (МВФ) о значительном ухудшении глобальных экономических перспектив на фоне геополитической напряженности, ведущей к сбоям поставок как из России, так и с Украины. Это вновь усилило опасения инвесторов насчет нехватки сырья.
Кроме того, на нефтяные котировки позитивно влияет ослабление доллара. Так, индекс доллара (курс к корзине шести валют торговых партнеров США) снижается на 0,23%, до 100,73 пункта. Более дешевый доллара делает сырьевые товары, в том числе нефть, более доступными при их покупке в другой валюте.

Цена июньских фьючерсов на нефть марки Brent росла на 1,19% — до 108,53 доллара за баррель, июньских фьючерсов на WTI — на 1,25%, до 103,33 доллара.

На американском рынке индексы США и доходность американских гособлигаций во вторник выросли. Инвесторы анализируют результаты компаний, из которых они надеются получить сведения о том, как бизнесы переживают сильную инфляцию.
Аналитики полагают, что прибыль американских компаний продолжит расти, несмотря на более высокие издержки, и эти ожидания оказывают поддержку котировкам акций на фоне опасений относительно планов Федеральной резервной системы США продолжить повышение процентных ставок с целью борьбы с инфляцией.
Все три индекса во вторник показали наиболее позитивную динамику за последний месяц. Рост носит масштабный характер: подъем наблюдался в 10 из 11 секторов S&P 500. Снизился только нефтегазовый сектор, показывавший в этом году лучшие результаты.
В число лидеров подъема входят акции компаний из сферы путешествий. Федеральный суд отменил требование о ношении масок в самолетах и в другом общественном транспорте в США. Акции American Airlines Group набрали 5,7%, акции Las Vegas Sands выросли на 4,3%, а бумаги Carnival повысились на 4,6%.
Сезон отчетности в разгаре: на этой неделе ожидаются результаты десятков крупных американских корпораций. Учитывая высокую инфляцию, инвесторы ищут признаки, указывающие на то, какие компании смогут сохранить прибыль, переложив возросшие расходы на плечи потребителей путем повышения цен.
Бумаги Johnson & Johnson выросли на 3,1% на фоне превзошедшей ожидания прибыли. Акции Travelers просели на 4,9%, несмотря на рост прибыли и повышение дивидендов.

Индекс S&P 500 вырос на 70,52 пункта, или на 1,6%, до 4462,21 пункта, Dow Jones Industrial Average набрал 499,51 пункта, или 1,5%, достигнув 34911,20 пункта, тогда как Nasdaq Composite, заточенный под технологическую сферу, вырос на 287,30 пункта, или на 2,2%, до 13619,66 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона в среду утром преимущественно растут вслед за американскими биржами.
В среду азиатские инвесторы обратили внимание на динамику фондовых бирж США. Ключевые индексы Уолл-Стрит накануне закрыли торги ростом после выхода макростатистики. Количество новых домов в США, строительство которых было начато в марте, выросло на 0,3% и составило 1,793 миллиона, при этом аналитики, напротив, ожидали снижения показателя до 1,745 миллиона. Также на американские акции повлияли последние отчеты крупных компаний, после которых аналитики решили, что корпоративные прибыли сохранятся, несмотря на инфляцию.
Любые признаки того, что мы видим, что корпорации Америки способны ориентироваться в этих условиях и при этом продолжать увеличивать прибыль, это очень-очень хороший фактор для акций в течение года.
Кроме того, японский индекс растет за счёт ослабления иены, так как более дешевая национальная валюта увеличивает относительный доход компаний-экспортеров.

Индекс Shanghai Composite снижается на 0,21%, до 3187,23 пункта, Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,37%, до 2012,84 пункта. Гонконгский Hang Seng Index растет на 0,72%, до 21175,68 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 увеличивается на 0,28%, до 7586,7 пункта, южнокорейский KOSPI — на 0,11%, до 2721,64 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,94%, до 27237,5 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения были акции НМТП (-7,53%), расписки TCS (-6,69%), акции ТМК (-5,62%), Petropavlovsk (-5,33%) и акции "Совкомфлота" (-5,2%). Особое давление испытали банковский (Сбербанк: —2,87%; ВТБ: —1,73%) и нефтегазовый ("Роснефть", "Новатэк", "Лукойл") сектора. Отметим, что ранее президент Франции Эммануэль Макрон заявлял, что страна не нуждается в российском газе и намерена продвигать санкции против него. В случае введения эмбарго на отечественные энергоносители, цена на баррель нефти в Европе может подскочить к отметке $185-190.

2. В лидерах роста были расписки Ozon (+4,15%), "Русагро" (+3,1%), акции "Северстали" (+3,06%), расписки девелоперской группы "Эталон" (+2,84%) и акции ТГК-1 (+2,61%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем плавного роста, но под конец торгов можем уйти в отрицательную область. Индекс Мосбиржи может формироваться в пределах 2300-2400 пунктов. Распродажи могут продолжиться на отечественном рынке акций из-за отсутствия идей и высокого уровня санкционного риска.