Последствия пандемии и ожидания ОПЕК+ руководят инвесторами...

31.03.2021
Последствия пандемии и ожидания ОПЕК+ руководят инвесторами...

Торги во вторник на российском рынке завершились снижением по основным индексам вслед за ценами на нефть и драгметаллы.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 3525,23 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,53%, до 1460,32 пункта.

На нефтяных рынках цены растут в среду утром после снижения во вторник более чем на 1%, инвесторы ожидают встреч ОПЕК+ в среду и четверг.
Внимание рынков сосредоточено вокруг сделки ОПЕК+ по снижению добычи. Во вторник генсек ОПЕК Мохаммед Баркиндо на открытии заседания техкомитета экспертов альянса отметил, что нужно сохранять осторожный подход и быть внимательным к меняющимся условиям на рынке нефти, где все еще сохраняется неопределенность.
Окончательное решение по параметрам сделки в мае должно быть принято по итогам заседаний ОПЕК+, которые пройдут 31 марта и 1 апреля — министерского мониторингового комитета и всего альянса соответственно. Рынки ожидают, что условия сделки могут быть сохранены.
Данные Американского института нефти (API) по запасам нефти в США за прошлую неделю не оказывают заметного давления на котировки. Согласно данным API, за неделю по 26 марта коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,9 миллиона баррелей. Это может быть уже шестая неделя роста запасов подряд. Аналитики при этом полагают, что запасы выросли только на 0,1 миллиона баррелей. Теперь трейдеры ждут официальной статистики от Минэнерго США.

Цена июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,58% — до 64,54 доллара, майских — на 0,8%, до 64,65 доллара за баррель. Стоимость майских фьючерсов на WTI увеличивалась на 0,58% — до 60,9 доллара за баррель. Во вторник нефть подешевела на 1,3-1,6%.

На американском рынке фондовые индексы во вторник снизились. Инвесторы продавали государственные облигации и дорогостоящие акции технологических компаний, которые ранее уверенно росли на фоне низкой облигационной доходности. Акции Microsoft, Apple, Amazon.com и Facebook снизились, оказав давление на фондовый рынок в целом. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повысилась и держится возле самых высоких уровней с января 2020 года. Улучшение экономических перспектив и опасения насчет роста инфляции снижают спрос на государственные облигации США, которые считаются одним из самых надежных активов в мире.
В начале года доходность государственных облигаций США составляла всего 0,915%. Ее резкий рост ослабил спрос на акции технологических компаний, так как их высокие оценки во многом продиктованы надеждами на рост в далеком будущем. Акции Apple и Amazon, которые в прошлом году резко выросли, в этом году сдают позиции.
Настолько высокий рост облигационной доходности с начала года сказывается на активах, рассчитанных на долгосрочную перспективу, в том числе на бумагах технологических компаний. Возглавляют рост в составе S&P 500 в этом году акции компаний, которые сильнее других выиграют от восстановления экономики, включая акции нефтегазовых компаний, промышленных корпораций и банков. Например, бумаги American Airlines Group и United Airlines Holdings во вторник набрали свыше 3%.
Однако торговля с расчетом на экономический подъем в последние дни также дала сбой из-за растущих опасений насчет того, что рост заболеваемости Covid-19, новые штаммы коронавируса и проблемы с массовой вакцинацией могут стать помехами для восстановления экономики. Представители администрации Джо Байдена предупредили, что распространение новых штаммов коронавируса, рост числа поездок и смягчение ограничений могут привести к росту числа заболевших и скончавшихся от Covid-19.
Инвесторы пытаются оценить последствия программы стимулирования экономики, предложенной президентом США Джо Байденом. Он намерен направить на эти цели свыше триллиона долларов. Не исключено, что повышение расходов будет сопровождаться повышением налогов, что также окажет влияние на состояние экономики.
Фондовые управляющие также продолжают следить за последствиями проблем в фонде Archegos Capital Management, который в последние дни продал акции на сумму свыше 30 млрд. долларов. Потери этого хедж-фонда вынудили банки, которые вели с ним торговые операции, закрывать свои позиции. Банки предупредили, что также могут понести потери.

Индекс S&P 500 упал на 12,54 пункта, или 0,3%, до 3958,55 пункта. Это на 0,4% ниже рекордно высокого уровня, достигнутого на прошлой неделе. Dow Jones Industrial Average упал на 104,41 пункта, или 0,3%, до 33066,96 пункта. Nasdaq Composite упал на 14,25 пункта, или 0,1%, до 13045,39 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона в основном снижаются в среду, многие биржи показывают коррекциюнную динамику после роста ранее, при этом риски вокруг пандемии коронавируса и экономики сохраняются.
В среду большинство индексов Азии снижаются в рамках коррекции. Так, после роста торгуются в минусе биржи Китая, Гонконга и Японии. Биржи Южной Кореи меняются слабо, в то время как австралийский биржевой индекс растет после двух дней снижения в последний день торгов марта.
В целом по итогам месяца снижение могут показать биржи Китая и Гонконга, в то время как остальные три индекса продолжают ралли, которое длится для у них уже 5-6 месяцев.
Основным фактором на биржах остается пандемия коронавируса и меры властей и центробанков по стимулированию. Вакцинация, как надеются инвесторы, позволит ограничить риски нового ужесточения карантина, при этом в ряде стран опасаются третьей волны заражений.
Не дает заметной поддержки рынкам статистика из Китая. Так, индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики КНР в марте поднялся до 51,9 пункта с 50,6 пункта месяцем ранее при прогнозе в 51 пункт.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,61% — до 3435,46 пункта, Shenzhen Composite — на 0,66%, до 2214,61 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,45%, до 28445 пунктов, южнокорейский KOSPI — поднимался на 0,05%, до 3071,68 пункта, австралийский S&P/ASX 200 увеличивался на 1,2% — до 6819,1 пункта. Японский Nikkei 225 сокращался на 0,79%, до 29199 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

Бумаги российских компаний закрыли торги вторника на Лондонской фондовой бирже в основном снижением стоимости.

Цена глобальных депозитарных расписок "Роснефти" снизилась на 1,01%, до 7,45 доллара, "Новатэка" — на 0,05%, до 196,2 доллара. Бумаги "Лукойла" подешевели на 1,87%, до 80,86 доллара, "Газпрома" — на 1,37%, до 5,9 доллара, а "Газпром нефти" — на 0,2%, до 24,7 доллара. Стоимость GDR АФК "Система" уменьшилась на 1,21%, до 8,95 доллара, "Магнита" — на 0,2%, до 14,76 доллара. Расписки "Ленты" подешевели на 0,61%, до 3,23 доллара.

Стоимость бумаг "Норникеля" поднялась на 1,29%, до 30,56 доллара, "Северстали" — на 2,43%, до 19,39 доллара, расписки НЛМК подорожали на 2,85%, до 31 доллара.
Расписки ВТБ увеличились в цене на 1,11%, до 1 доллара, Сбербанка — подешевели на 0,23%, до 15,4 доллара. Стоимость расписок TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк", увеличилась при этом на 3,5%, до 59,1 доллара.

ПРОГНОЗ: Сегодня ожидаем преобладания бокового движения в течение дня по причине относительно спокойного внешнего фона перед двухдневным заседанием ОПЕК+. Инвесторы будут ждать вестей с этого заседания, поскольку уровни квот на добычу являются крайне важными для всех мировых рынков.

 

НЕСКОЛЬКО СЛОВ О МИРОВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ КОНТЕКСТЕ...

НЕСКОЛЬКО СЛОВ О МИРОВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ КОНТЕКСТЕ...

Ситуация остаётся достаточно напряженной. Основным фактором, который повлияет на поведение инвесторов в РФ на грядущей неделе следующие, станет ожидаемая 16 июня в Женеве встреча президентов США и России. В чём здесь основной для инвесторов информационный фон? В том, что инвесторы ждут от итогов этой встречи деэскалации напряженных отношений

11.06.2021
ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ…

ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ…

Ну вот и началось самое важное для инвестора. Концовка недели обещает быть крайне мощной. Почему? Она обещает быть крайне важной для инвесторов по нескольким причинам

09.06.2021
Денег много...

Денег много...

Вот и завершился ПМЭФ-2021, основным лейтмотивом которого стала идея о резком изменении потребительского поведения сотен миллионов людей в РФ всего за несколько месяцев вслед за появлением какого-нибудь нового сервиса Два года назад, когда в Петербурге проходил предыдущий экономический форум, премьером был Дмитрий Медведев, экономика

07.06.2021
Актуальные новости с ПМЭФ...

Актуальные новости с ПМЭФ...

Новости с ПМЭФ продолжают оставаться основными поводами для российского рынка, в частности, по теме «зеленого» инвестирования. Накануне всех удивил Сбербанк, который сообщил о выпуске инвестиционных облигаций, дополнительный доход по которым привязан к динамике рыночной стоимости фьючерсов на квоты на выбросы углекислого газа. Объём

04.06.2021