Пока геополитики в ценах нет, но она может появиться в любой момент...

Торги в среду сопровождались снижением по основным фондовым индексам, игнорируя дорожавшую до максимумов за год нефть. Неуверенная динамика мировых фондовых индексов и ослабление спроса на государственные долговые инструменты РФ создавали давление на российские акции.

Индекс Мосбиржи на закрытие основных торгов среды снизился на 0,5% до 3343,46 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,86% до 1387,00 пункта.

На нефтяных рынках цены утром продолжают начатое еще в понедельник ралли, трейдеры оптимистично настроены по поводу сделки ОПЕК+ о сокращении добычи и ее влияния на нефтяной рынок.

Главным позитивным фактором для нефтяного ралли остается сделка ОПЕК+ и усилия стран по снижению добычи. В январе Саудовская Аравия заявила, что в феврале-марте сократит добычу на 1 миллион баррелей в сутки. На такие меры согласились и некоторые другие страны ОПЕК+, и с учетом их участия общее сокращение составляет 1,425 миллиона баррелей нефти в сутки.

Скорее всего, динамика нефти в первых двух кварталах будет позитивной, и более высокие цены могут привести к возвращению на рынок большего объема нефти США и Ирана. По итогам прошедшего в среду заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ рекомендаций по сделке сделано не было. Вместе с этим перспективы рынка нефти, несмотря на сохраняющуюся неопределенность, видятся альянсу оптимистичными.

Инвесторы продолжают оценивать статистику по запасам нефти в США за прошлую неделю. Согласно релизу Минэнерго, коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) неожиданно снизились на 1 миллион баррелей, до 475,7 миллиона баррелей за минувшую неделю. Аналитики ждали рост на 0,4 миллиона.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,14% — до 58,77 доллара за баррель, стоимость мартовских фьючерсов на WTI — росла на 0,65%, до 56,05 доллара за баррель. С начала недели котировки выросли на 5-7%, поднявшись до февральских рекордов прошлого года.

На американском рынке индекс S&P 500 в среду вырос третью сессию подряд, поскольку внимание инвесторов вновь было направлено на перспективы экономики, а не драматические события вокруг акций GameStop и ряда других компаний.

На этой неделе рынки акций продолжали расти, тем самым опровергая опасения насчет завышенных стоимостных оценок, распространения новых штаммов коронавируса, резкого подорожания серебра и акций отдельных компаний. Вместо этого инвесторы сосредоточились на финансовых результатах корпораций, которые превосходят ожидания, и прогнозах о том, что президент США Джо Байден в ближайшие недели объявит о дополнительных государственных расходах для поддержки экономики.

Последние два дня снова ощущается поддержка со стороны кредитно-денежных регуляторов, а также вырисовываются перспективы дополнительного пакета мер государственной помощи. Этот путь вряд ли будет гладким, но он ведет вверх.

Дополнительным источником для оптимизма инвесторов стали новые экономические данные, указывающие на продолжающееся улучшение в состоянии сферы услуг США. Рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM) индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в январе вырос до 58,7 от пересмотренного декабрьского значения 57,7. Опрошенные Wall Street Journal экономисты ожидали, что индекс составит 57,0.

Доходность 10-летних гособлигаций США в среду поднялась до 1,129% с 1,105% во вторник. Тенденция к росту доходности гособлигаций обычно наблюдается тогда, когда инвесторы ожидают ускорения роста экономики и инфляции, а также увеличения государственных заимствований.

Инвесторы также следят за переговорами американских законодателей насчет нового раунда стимулирующих экономических мер. Администрация Джо Байдена призывает принять пакет мер с бюджетом в 1,9 трлн. долларов, однако встречное предложение республиканцев, выдвинутое на этой неделе, подразумевает сокращение этих расходов более чем в два раза. Ожидается, что в ближайшие дни демократы примут решение о том, пытаться ли самостоятельно быстро придать своей программе силу закона.

В целом все рассчитывают на щедрое стимулирование, главный же вопрос заключается в том, будет ли оно утверждено достаточно быстро, поскольку американская экономика нуждается в нем прямо сейчас.

Индекс S&P 500 вырос на 0,1%, до 3 830,17 пунктов, Dow Jones поднялся на 0,1%, до 30 723,60 пунктов, а Nasdaq Composite Index упал менее чем на 0,1%, до 13 610,54 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона коррекционно снижаются после нескольких дней активного роста.

В четверг на биржах Азии наблюдается коррекционное снижение. Так, индексы Гонконга, Южной Кореи, Австралии и Японии активно росли на протяжении трех торговых сессий подряд, китайские индексы – на протяжении двух дней. Инвесторы региона следили за динамикой на американских биржах, а также с оптимизмом оценивали перспективы мировой экономики в 2021 году.

По мере того, как ралли на рынке США пошло на убыль, можно увидеть, что рынки Азии предоставлены самим себе в течение сессии четверга и, похожи, инвесторы могут фиксировать некоторые из недавних достижений.

Участники торгов внимательно наблюдают за развертыванием вакцинации в мире. В регионе, кроме Китая, масштабная вакцинация еще не началась, страны ожидают одобрения и поставки вакцины. Задержки с началом прививания населения могут вызывать беспокойства у трейдеров.

Индекс Shanghai Composite снижался на 1,02% — до 3481,45 пункта, Shenzhen Composite — на 1,8%, до 2337,9 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,65% — до 28821,25 пункта. Южнокорейский KOSPI снижался на 1,75% — до 3074,95 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,85%, до 6766,7 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,92%, до 28384 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Инвесторы продолжают оценивать перспективы баланса спроса и предложения на рынке. Ранее в среду управление энергетической информации Минэнерго США опубликовало еженедельные данные, согласно которым коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) снизились на 1 миллион баррелей, до 475,7 миллиона баррелей за минувшую неделю.

2. В лидерах падения цены на российской площадке оказались акции "Полюса" (-2,5%), ТМК (-1,7%), Petropavlovsk (-1,4%), "Яндекса" (-1,3%).

3. В лидерах роста были акции "Селигдара" (+6,2%), бумаги "Распадской" (+3,1%), "Норникеля" (+1,6%), "Газпрома" (+1,5%), "Роснефти" (+1,5%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем плавного роста на рынках благодаря позитивной конъюнктуре на нефтяных рынках, но санкционные риски никто не отменял, поэтому они будут мешать рынку уверенно расти. Индекс Мосбиржи поэтому и консолидировался в середине краткосрочного диапазона 3300-3370, не находя сил для развития роста. Ждем по индексу Мосбиржи диапазон 3300-3400 пунктов. Если же внешний фон начнет ухудшаться, то уже к концу недели мы сможем увидеть индекс Мосбиржи ниже уровня в 3300 пунктов.