Отчетность разгоняет рынки...

Торги в пятницу завершились ростом на фоне преобладания внешнего позитива. Рост рынка нефти и западных фондовых индексов поддержал стоимость российских акций в конце недели.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,06% до уровня в 4261,82 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,83%, до 1891,56 пункта.

На нефтяных рынках котировки день за днем продолжают двигаться все выше, отражая устойчивый дефицит на энергетических рынках. В пятницу ключевые бенчмарки выросли на 1% и сегодня с утра прибавляют примерно столько же. Ключевым драйвером выступает сильный спрос, обусловленный переориентацией электрогенерирующих мощностей с дорогого газа и угля на пока еще более дешевые мазут и дизельное топливо.
За счет этого фактора спрос на нефть в четвертом квартале 2021 года может вырасти дополнительно на 450-500 тысяч б/с сверх более ранних прогнозов. На прошлой неделе МЭА, один из наиболее авторитетных аналитических домов в сфере энергетики, повысил прогноз по спросу на II полугодие 2021 года и первый квартал 2022 года в среднем на 330 тысяч б/с. При этом страны ОПЕК+ придерживаются прежней производственной политики, оправдывая нежелание увеличить добычу рисками со стороны COVID-19. В сентябре добыча нефтепроизводителей оставалась ниже целевых уровней. В октябре производство вырастет на запланированные ранее 400 тысяч б/с. чего будет явно недостаточно. В то же время коммерческие запасы сырой нефти в странах ОЭСР уже составляют около 165 миллионов баррелей, что на 6% ниже среднего показателя за 5 лет до пандемии.
В пятницу вечером нефтесервисная компания Baker Hughes опубликовала данные по буровой активности в США. Число активных буровых установок, опережающий индикатор добычи, выросло шестую неделю подряд на 12 уст. до 445 уст. В Канаде число установок составило 98 уст. (+3 уст.). Число газовых установок в США и Канаде сократилось в совокупности на 3 уст.

Такая конъюнктура укрепляет уверенность рынка в сохранении дефицита в ближайшие месяцы и дает повод ожидать дальнейшего роста цен. Фьючерсы на Brent сегодня с утра оказались вблизи 86 долларов за баррель и почти достигли 7-летнего максимума 86,7 долларов, сформированного в 2018 году. После того, как рекорд будет переписан, краткосрочная динамика может стать более сдержанной, в том числе не исключена локальная коррекция.

На американском рынке основные фондовые индексы в пятницу заметно растут на фоне продолжающегося сезона отчетности и после выхода данных о неожиданном увеличении розничных продаж в стране.
Оптимизм трейдеров поддерживают данные об объеме розничных продаж в стране, которые увеличились за сентябрь на 0,7% по сравнению с августом, в то время как аналитики ожидали снижения показателя на 0,2%.
Инвесторы также продолжают оценивать данные финансовой отчетности американских банков. Так, чистая прибыль Goldman Sachs Group Inc., приходящаяся на акционеров, с начала года подскочила в четыре раза в годовом выражении и составила 17,342 миллиарда долларов. Выручка за этот период выросла на 42%, до 46,7 миллиарда долларов. Акции банка дорожают на 2,5%.
Сезон отчетности в США пока задает очень позитивный тон. Мы наблюдаем "здоровые" показатели в американском банковском секторе.

Промышленный индекс Dow Jones растёт на 0,99%, до 35259,8 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 0,29%, до 14866,6 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 0,68%, до 4469,26 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона в понедельник преимущественно снижаются на фоне неоднозначной статистики из Китая.
ВВП Китая в третьем квартале 2021 года на фоне локальных вспышек COVID-19 и проблем на рынке недвижимости вырос на 4,9%. Аналитики ожидали роста на 5,2%.
Данные по промпроизводству КНР также оказались хуже прогноза. Промышленность в сентябре выросла лишь на 3,1% в годовом выражении при прогнозе в 4,5%. В прошлом месяце показатель вырос на 5,3%.
Вместе с тем объем розничных продаж в Китае в сентябре в годовом выражении ускорил рост до 4,4% с 2,5% в августе. Аналитики ожидали роста лишь на 3,3%.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,35% — до 3559,96 пункта, Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,4%, до 2390,9 пункта, гонконгский Hang Seng Index – на 0,58%, до 25184,17 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 рос на 0,14% — до 7372 пунктов. Южнокорейский KOSPI уменьшался на 0,19% — до 3009,08 пункта, японский Nikkei 225 — на 0,25%, до 28995 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста цены среди российских акций оказались бумаги "Русала" (+3,8%), "Фосагро" (+2,8%), "Газпром нефти" (+2,6%), "Мосбиржи" (+2%), "Башнефти" (+1,4%).

2. В лидерах снижения были бумаги ПИКа (-3,4%), "Мосэнерго" (-2,7%), АФК "Система" (-2,6%), "Северстали" (-2,1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем плавного снижения рынка, поскольку в краткосрочном плане индексы Мосбиржи и РТС сняли перекупленность и готовы возобновить восходящее движение, в то время как среднесрочная перекупленность на рынке сохраняется, предупреждая о рисках масштабной коррекции. Завершающаяся неделя для российского рынка акций была оптимистичная, да и на фоне продолжения растущего тренда нефтегазового сектора, индекс Мосбиржи на следующей неделе может превысить 4300 пунктов.