Оптимизм возвращается на рынки...

Торги во вторник на российском рынке акций завершились снижением по основным индексам после трех дней роста на желании части игроков зафиксировать прибыль.

Индекс Мосбиржи опустился на 0,55%, до 3426,86 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,3%, до 1457,87 пункта.

На нефтяных рынках цены утром коррекционно снижаются после семидневного роста.

Оптимизм по поводу восстановления спроса по мере начала массовой вакцинации от коронавируса на протяжении недели подталкивал цены на "черное золото" вверх, приведя к годовым максимумам. За недельное ралли стоимость нефти увеличилась в среднем на 10% по обеим маркам.

Это ралли будет продолжаться до тех пор, пока не достигнет стадии, когда Саудовская Аравия сможет позволить рынкам взять инициативу в свои руки. Мы потенциально можем увидеть продолжающийся дефицит предложения при восстановлении спроса, и это поддерживает цены на нефть. Речь идет о том, что ряд стран, во главе с Саудовской Аравией, в январе согласились дополнительно сократить добычу в феврале-марте суммарно на 1,425 миллиона баррелей нефти в сутки, из которых 1 миллион приходится на Саудовскую Аравию.

Рынки теперь ожидают официальные данные американского министерства энергетики по запасам нефти в США, которые будут опубликованы вечером. Рынки ждут, что ведомство сообщит о росте запасов на 0,985 миллиона баррелей. При этом ранее в среду свои данные опубликовал Американский институт нефти, согласно которым запасы нефти в США по итогам прошедшей недели снизились на 3,5 миллиона баррелей.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,25% — до 61,06 доллара за баррель, мартовских фьючерсов на WTI — на 0,15%, до 58,28 доллара за баррель.

На американском рынке индексы закрылись разнонаправленно, взяв паузу после рекордного роста накануне.

Инвесторы отмечают, что рынки акций и сырьевых активов взяли паузу после масштабного роста. Поводом для недавнего подъема стали надежды на новую программу экономического стимулирования в США, которая может стать импульсом к восстановлению. Этот оптимизм смягчил опасения насчет колебаний на американском фондовом рынке: индекс волатильности CBOE на этой неделе опустился менее чем до 22 пунктов, тогда как в конце января превышал 37 пунктов.

Прогнозы о восстановлении экономики в этом году порождают надежды на то, что и рынок акций продолжит движение вверх во главе с такими секторами, как нефть и газ, финансы и производство потребительских товаров, поскольку они наиболее чувствительны к экномическому росту.

Участники рынков делают крупные ставки на стимулирование экономического роста, поэтому ынок акций должен выиграть благодаря началу вакцинации и потенциальной программе стимулирования американской экономики. На поддержку экономики предлагается направить 1,9 трлн. долларов.

Члены палаты представителей США от Демократической партии в понедельник вечером опубликовала самую масштабную часть своей программы госпомощи. Они предлагают продлить выплату пособия по безработице в размере 400 долларов в неделю до 29 августа и выплатить большинству граждан пособие в размере 1400 долларов. Эта инициатива будет объединена с более точечными проектами, которые рассматриваются в других комитетах Палаты представителей. Утвердить в нижней палате парламента всю программу демократы рассчитывают позднее в этом месяце.

К началу вторника отчетность за праздничный квартал опубликовали примерно 300 компаний из состава S&P 500, и примерно 81% превысил прогнозы аналитиков.

Рынок акций получил поддержку от снижения уровней заражений коронавирусом. Согласно Университету Джонса Хопкинса, в понедельник число новых случаев в США составило более 86 000. Второй день подряд число случаев составляет менее 100 000.

На рынке США еще не учтен весь потенциал восстановления и укрепления экономики в 2021 году; в случае эффективности вакцинирования экономический рост ускорится уже во 2-м квартале, что приведет к повышению акций банков, а также промышленных, горнодобывающих и нефтяных компаний.

S&P 500 на закрытии торгов в Нью-Йорке опустился примерно на 0,1%. В понедельник этот индекс широкого рынка в восьмой раз с начала 2021 года обновил рекордный максимум. Nasdaq Composite просел на 0,1%, а Dow Jones Industrial Average закрылся почти без изменений.

На азиатских рынках основные индексы региона в основном поднимаются, рынки продолжают поддерживать ожидания восстановления экономики на фоне усилий по вакцинации от коронавируса и мер стимулирования.

На рынках продолжается рекордное ралли. Так, фондовые индексы США днем ранее вновь обновили исторические рекорды, закрылись торги в основном снижением. Индекс Shanghai Composite при этом обновил максимум 2015 года, а японский Nikkei 225 остается у самых высоких отметок с 1990 года.

Факторами поддержки остаются ситуация вокруг коронавируса и мер поддержки экономики США. Так, число новых случаев заражения в некоторых регионах мира постепенно снижается, а продолжающаяся вакцинация дает надежды на то, что пандемию удастся взять под контроль.

Вместе с этим в США продолжаются обсуждения по принятию нового пакета поддержки экономики на 1,9 триллиона долларов. Президент Джо Байден и демократы заявляют, что сейчас опасность недостаточного стимулирования экономики грозит очень медленным восстановлением после кризиса, вызванного коронавирусом.

Несмотря на коррекцию некоторых рынков, улучшению ситуации будут способствовать оптимизм по стимулированию экономики, поддержке ФРС США и программа вакцинации.

Индекс Shanghai Composite поднимался на 1,03%, до 3640,65 пункта, Shenzhen Composite — на 1,57%, до 2456,13 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,43%, до 29897,25 пункта. Южнокорейский KOSPI рос на 0,05%, до 3086,25 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,55%, до 6858,9 пункта, японский Nikkei 225 — снижался на 0,16%, до 29459 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения котировок оказались акции Ozon (-4,2%), "Русснефти" (-3,16%), депозитарные расписки HeadHunter Group (-2,83%) и обыкновенные акции Сбербанка (-2,38%).

2. В лидерах роста были бумаги "М.Видео", которые в первой половине торгов подскакивали в цене на 8,3%, до 870 рублей – нового исторического максимума — на новостях дивидендной политики. В 2021 году дивиденды компании могут составить 70-75 рублей на акцию, что дает доходность в 8-9%. Вечером стало известно, что менеджмент компании поддерживает идею SPO, однако в этом вопросе слово должно быть за акционерами.

Цена депозитарных расписок одного из крупнейших российских провайдеров платежных сервисов Qiwi подскочила почти на 14%, до 927 рублей. В итоге они подорожали на 5,09%, до 857 рублей за расписку. При этом последние два месяца стоимость депозитарных расписок Qiwi была преимущественно ниже 800 рублей. Поводом стала новость о включении представителя компании в состав рабочей группы в Думе.

Депозитарные расписки TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк" прибавили в стоимости 2,24% на новостях о том, что индексный провайдер MSCI сегодня объявит итоги очередного квартального пересмотра индекса MSCI Russia. У расписок (GDR) TCS Group есть шанс на переход из индекса Russia Small Cap в индекс MSCI Russia в рамках февральского пересмотра.

Также в лидерах роста оказались бумаги Центрального телеграфа (префы подорожали на 5,48%, обыкновенные акции – на 1,5%), бумаги группы ГАЗ (префы подорожали на 3,58%, обыкновенные акции – на 4,13%), акции "Магнита" (+3,13%), расписки МD Medical Group (+2,85%), акции ДВМП (+2,24%), акции "Русала" (+2,23%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем нейтральных торгов в течение дня, поскольку пока ярко выраженных актуальных драйверов для движения не наблюдается; сезон отчетности таковым может быть, но важных отчетов не ожидается, разве что публикация отчета о январских продажах алмазов АЛРОСА.
Индекс Мосбиржи сегодня будет находиться в диапазоне 3400-3500 пунктов, но укрепление рубля может активизировать консолидацию индекса Мосбиржи у верхней границы этого коридора.