Огненная санкционная риторика...

18.03.2021
Огненная санкционная риторика...

Торги в среду на российском рынке завершились ощутимым снижением по основным биржевым индексам из-за роста санкционных рисков после слов президента США Джо Байдена о российском лидере Владимире Путине и решений министерства торговли США по экспортным ограничениям против РФ.

Индекс Мосбиржи упал на 2,28% до 3507,91 пункта, а долларовый индекс РТС на 3,81% до 1493,66 пункта.

На нефтяных рынках цены утром снижаются, увеличивая потери после выхода данных об очередном росте запасов этого сырья в США, опубликованных накануне.
Давление на нефтяные цены в четверг продолжает оказывать очередной рост запасов в США, которые являются крупнейшим потребителем этого сырья в мире. Официальные данные, опубликованные в среду, показали, что запасы за минувшую неделю выросли на 2,4 миллиона баррелей, до 500,8 миллиона баррелей. При этом отметку в 500 миллионов показатель превысил впервые с начала декабря.
Инвесторов также продолжает беспокоить ситуация с коронавирусом, и его влиянием на спрос. Ряд европейских стран уже прекратили использование вакцины AstraZeneca против COVID-19 из-за опасений по поводу возможных побочных эффектов. Тем временем в Германии наблюдается рост случаев заболевания коронавирусом. Италия планирует усилить карантинные меры на Пасху, а Франция вводит более жесткие ограничения.
В долгосрочной перспективе рынки оптимистично настроены, поэтому сейчас цены на нефть будут находиться в узком диапазоне, периодически переходя от роста к снижению. На данный момент нефть может торговаться в определенном диапазоне. Хотя рост запасов сырой нефти в США, вероятно, испортил настроения в краткосрочной перспективе, учитывая темпы глобальной вакцинации и восстановления экономики, мы сохраняем оптимизм в отношении энергетического комплекса.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,65%, до 67,56 доллара, апрельских фьючерсов на WTI - на 0,63%, до 64,21 доллара за баррель.

На американском рынке индекс Dow Jones накануне впервые закрылся выше отметки в 33 000 пунктов после того, как Федеральная резервная система США пообещала сохранять мягкую денежно-кредитную политику, пока американская экономика восстанавливается после пандемии Covid-19.
Инвесторы чутко реагируют на любые признаки потенциального сворачивания денежно-кредитного стимулирования, которое оказывало поддержку фондовому рынку во время пандемии. Все три основных фондовых индекса США отметились ростом после официального заявления центрального банка и продолжили расти во время пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что ФРС продолжит оказывать экономику поддержку, в которой она нуждается, так долго, как потребуется. Уровень безработицы остается повышенным, и руководство ФРС придерживается осторожного подхода,
Инвесторы находят некоторое утешение в том, что центральный банк хочет убедиться в устойчивости экономического восстановления и темпов инфляции, прежде чем всерьез задумываться о повышении процентных ставок.
В ФРС подчеркнули улучшение перспектив роста ВВП. В последние недели фондовые управляющие начали корректировать свои портфели в связи с улучшением экономических перспектив благодаря крупной правительственной финпомощи и вакцинации. Это привело к притоку средств в пострадавшие ранее секторы рынка, чувствительные к ситуации в экономике, тогда как ралли сильно повысившихся акций технологических компаний замедлилось.
Технологический сектор S&P 500 в среду снизился, тогда как циклические акции укрепили свои позиции. Нефтегазовый и финансовый секторы теперь являются лидерами роста в составе индекса по сравнению с началом года.
Фондовые управляющие уже стали учитывать в ценах усиление инфляции, что привело к распродаже гособлигаций. Управляющие также делают ставку на то, что к концу года начнется повышение процентных ставок, и стали отказываться от акций, оценки которых после прошлогоднего ралли выглядят слишком щедрыми.
Акции стоимости, имеющие низкие мультипликаторы цена/прибыль, в последнее время демонстрировали более позитивную динамику по сравнению с бумагами быстрорастущих компаний, зачастую имеющих более высокие оценки. Индекс акций роста Russell 1000 Growth в среду прибавил 0,1%, а индекс стоимостных акций Russell 1000 Value вырос на 0,5%, с начала года поднявшись уже на 11%, тогда как индекс роста за это время продемонстрировал подъем лишь на 1,0%.

DJIA вырос на 0,6%, до 33 015,37 пункта, уже 15-го рекордного уровня закрытия в 2021 году. S&P 500 вырос на 0,3% до 3974,12 пункта, 14-го рекорда с начала года. Nasdaq Composite прибавил 0,4%, достигнув 13525,20 пункта. Недавнее падение акций технологических компаний привело к падению индекса на 4% с февральского рекордного максимума.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона в большинстве своем уверенно растут на итогах прошедшего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.
ФРС по итогам заседания 16-17 марта ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне в 0-0,25% годовых. Кроме того, регулятор объявил, что планирует продолжать выкуп активов по 120 миллиардов долларов в месяц до существенного прогресса в достижении целей по занятости и инфляции. ФРС также по-прежнему прогнозирует баз овую ставку на уровне 0-0,25% до 2023 года.
Трейдеры в Азии также обратили внимание на то, что американские рынки закрылись в среду сильным ростом, а индекс Dow Jones впервые в своей истории преодолел отметку в 33000 пунктов. Японские акции поддерживаются ралли на рынке США после заявления ФРС о сохранении текущей денежно-кредитной политики до конца 2023 года.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,55% - до 3464,33 пункта, Shenzhen Composite - на 0,85%, до 2237,22 пункта, гонконгский Hang Seng Index - на 1,51%, до 29472,5 пункта, южнокорейский KOSPI - на 0,9%, до 3074,83 пункта, японский Nikkei 225 - на 0,87%, до 30176,06 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 тем временем снижался на 0,66%, до 6750,1 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Накануне на российский рынок пришел главный негатив — санкционный. Президент Байден, отвечая на вопрос СМИ, считает ли он своего российского коллегу "убийцей", ответил, что считает. Он также отметил, что Путин "ответит" за якобы вмешательство в американские выборы. Позже Минторг США на своем сайте сообщил, что ведомство намерено расширить экспортные ограничения в отношении России из-за ситуации с Алексеем Навальным. Отмечается, что новые торговые ограничения вступят в силу 18 марта. Это резко повысило санкционные риски российских активов. Рубль резко обвалился к доллару и евро, потянув за собой и котировки российских акций.

2. В лидерах падения цены на российской площадке оказались акции "Новатэка" (-4%), ТМК (-3%), Сбербанка (-3,8%), "Сургутнефтегаза" (-3,6%), "Яндекса" (-3,4%), "Роснефти" (-3%).

3. В лидерах роста были бумаги "Ленты" (+4,7%), "Магнита" (+2%), "Фосагро" (+1,5%), "Полюса" (+0,3%).

ПРОГНОЗ: Сегодня индексы Мосбиржи и РТС будут оставаться под давлением, устремляясь к уровням 3450 и 1450 пунктов соответственно. Для закрепления ниже указанных отметок сложились многие факторы. Да, инвесторы будут оценивать итоги заседания Федрезерва США, и настроения могут оказаться смешанными, но санкционная риторика со стороны США будет сдерживать рост.

 

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Текущая неделя знаменуется важным событием, а именно пятничным заседанием Центрального банка. Судя по темпам, который набирает инфляция, существует большая вероятность того, что регулятор не просто снова повысит ставку, но сразу сделает это на 50 базисных пунктов до 7,25%

18.10.2021
Водородный взгляд...

Водородный взгляд...

В последнее время в России все чаще стали говорить о якобы найденном новом способе снизить траты на электроэнергию в ближайшие годы, а то и десятилетия

13.10.2021
Китайский строитель...

Китайский строитель...

Накануне рубль перешел к снижению после нескольких дней роста. По данным ЦБ на завтра, курс доллара вырос на 12 копеек, до 72 рублей 65 копеек, евро — до 84 рублей 87 копеек. При этом цены на нефть продолжают расти: марка Brent сегодня впервые за три года преодолела показатель в 80 долларов за баррель

04.10.2021
Мнимое спокойствие...

Мнимое спокойствие...

Пока положение дел на мировых рынках остается достаточно спокойным, несмотря на ряд внешних факторов, которые могут это спокойствие на рынках превратить в иллюзорное

27.09.2021