Китайские данные не разочаровали...

15.03.2021
Китайские данные не разочаровали...

Торги в пятницу на российском рынке акций завершились ростом и обновлением максимумов по основным биржевым индексам, несмотря на неуверенную динамику западных фондовых площадок и рынка нефти.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,88% до исторического максимума 3539,50 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,95%, до 1519,50 пункта. Ранее в пятницу РТС повышался до 1519,69 пункта — максимума с 17 февраля. За неделю индексы Мосбиржи и РТС выросли на 3,67% и на 4,98%, соответственно.

На нефтяных рынках цены уверенно растут на оптимизме инвесторов вокруг восстановления экономики и улучшения спроса на топливо, усилившегося после выхода макростатистики по КНР.
Инвесторы с оптимизмом смотрят на восстановление мировой экономики после кризиса, вызванного коронавирусом. Так, участники торгов обратили внимание на новые экономические данные из Китая, который является вторым по величине потребителем нефти в мире.
Промышленное производство КНР в феврале в годовом выражении выросло на 35,1% после роста на 7,3% месяцем ранее. Рост превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших увеличение показателя на 30%. В то же время рост розничных продаж в КНР в феврале составил до 33,78% в годовом выражении после снижения на 4,78% в январе.
Цены на нефть также подкрепляются улучшающимися перспективами восстановления спроса. Снова значительно улучшившаяся картина спроса наряду с сокращением предложения, особенно со стороны ОПЕК+, заставляет цены двигаться вверх, поскольку большое количество макроданных на этой неделе, в том числе по Китаю, могут предоставить первичные свидетельства восстановления экономики.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,72%, до 69,72 доллара, апрельских фьючерсов на WTI — на 0,84%, до 66,16 доллара за баррель.

На американском рынке биржи показали равнонаправленную динамику по итогам пятницы, два из трех ведущих индексов выросли.
Новая макростатистика по стране оказалась в пятницу лучше прогнозов. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в марте, по предварительной оценке, вырос до 83 пунктов с уровня января в 76,8 пункта. Прогнозировался рост до 78,5 пункта.

Промышленный индекс DJIA вырос на 0,9%, до очередного рекорда в 32778,64 пункта, индекс общего рынка S&P 500 вырос на 0,10%, до 3943,34 пункта, а высокотехнологичный NASDAQ упал на 0,59%, до 13319,86 пункта.

На азиатских рынках индексы государств Азиатско-Тихоокеанского региона меняются разнонаправленно на ожиданиях заседания Федеральной резервной системы США, итоги которого будут подведены в среду. Некоторые члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) могут решить, что ставки должны быть повышены раньше, чем ожидалось в декабре прошлого года.
Котировки акций японского интернет-ритейлера Rakuten подскочили на 22,7% после того, как в пятницу компания сообщила, что привлечет 242 млрд иен ($2,2 млрд) за счет продажи акций компаниям Japan Post Holdings Co., Tencent Holdings Ltd. и Walmart Inc. В число лидеров повышения котировок также входят акции транспортной компании Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. (+6,7%) и инжиниринговой Mitsui E&S Holdings Co. Ltd. (+8%).
Наиболее заметно дешевеют бумаги производителя электроники Sharp Corp. (T:6753) (-6,4%) и сталелитейной Japan Steel Works Ltd. (-3,7%). Рыночная стоимость SoftBank Group Corp. уменьшается на 2,1%.
Экономическая активность в Китае в январе-феврале 2021 года резко выросла по сравнению с тем же периодом годом ранее, когда страна была фактически парализована пандемией COVID-19. Объем промпроизводства в первые два месяца текущего года был на 35,1% выше, чем в январе-феврале прошлого года, свидетельствуют данные Государственного статистического управления КНР. Эксперты в среднем прогнозировали рост промпроизводства на 30%.

Китайский индекс Shanghai Composite опустился на 1,01%, гонконгский Hang Seng - вырос на 0,28%. Японский индекс Nikkei 225 к 8:13 мск вырос на 0,16%.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В банковском секторе росли расписки TCS Group Holding (+10,2%), в которую входит "Тинькофф банк". Позитивный фон для коррекции ощутимо упавших в четверг бумаг холдинга создавало повышение крупными инвестдомами целевых цен по ним. В частности, аналитики Газпромбанка повысили этот показатель на 5% до 44,6 доллара.

В 2021 году TCS ожидает дальнейшего увеличения чистой прибыли на фоне сильного кредитного цикла (рост портфеля более чем на 30%), снижения давления со стороны резервов и увеличения вклада некредитного бизнеса. Этот позитивный прогноз нивелирует негативный эффект от временной приостановки выплаты дивидендов, объявленной TCS Group с целью дополнительной поддержки своего капитала.

2. В металлургическом секторе акции ТМК (+30%) отыграли резким ростом новости о рекомендациях совета директоров компании дивидендов по итогам 2020 года в размере 9,67 рубля на акцию. Дивидендная политика устанавливает минимальный порог выплат на уровне 25% от чистой прибыли, однако настолько щедрые дивиденды не были ожидаемы рынком. Дивидендная доходность составила более 10%, что превышает средние показатели уже достаточно щедрого на дивиденды металлургического сектора.

3. В лидерах роста были акции "Северстали" (+3,2%), "Новатэка" (+2%), префы "Транснефти" (+2%).

4. В лидерах снижения были бумаги "М.Видео" (-4%) на подтверждении сообщений о том, что вторичное размещение акций ритейлера может пройти по цене 725 рублей за бумагу. Также упали в цене акции Polymetal (-2,1%), бумаги Mail (-2,9%), Petropavlovsk (-1,8%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем растущих котировок, поскольку пока рынок не выглядит перекупленным. Ждем роста индексов Мосбиржи и РТС в район 3600 и 1600 пунктов.

 

СЕЗОН ОТЧЕТНОСТИ – НА ПЕРВОМ ПЛАНЕ

СЕЗОН ОТЧЕТНОСТИ – НА ПЕРВОМ ПЛАНЕ

Развитые рынки в период активного празднования китайского нового года в АТР начали неделю уверенным ростом, причем участники рынка обращают пристальное внимание именно на отчетности компаний

24.01.2023
ЧТО ЖДАТЬ ОТ НЕДЕЛИ ГРЯДУЩЕЙ?

ЧТО ЖДАТЬ ОТ НЕДЕЛИ ГРЯДУЩЕЙ?

Прошлую торговую неделю Мосбиржа завершила снижением индексов. А рубль по итогам недели после укрепления все же упал к доллару и евро. Индекс Мосбиржи в минувшую пятницу снизился на 0,1%, индекс РТС упал на 0,12%. Рубль просел к доллару и евро на 0,03% и 0,01% соответственно

23.01.2023
ГОД МИРОВОГО РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ

ГОД МИРОВОГО РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ

В последнее время взоры инвесторов начинают всё больше обращаться в сторону того, будет ли ФРС замедлять темпы повышения базовой процентной ставки уже на предстоящем заседании, чтобы руководители ЦБ могли лучше оценить, куда они движутся, или отложит этот процесс на весну

19.01.2023
БИРЖА СПБ ИМЕЕТ ШАНСЫ НА РОСТ

БИРЖА СПБ ИМЕЕТ ШАНСЫ НА РОСТ

Сегодня хотелось бы сказать несколько слов о резком росте спроса на бумаги биржи СПБ, который резко вырос после выхода отчета о результатах торгов в прошлом году и сообщениях биржи о планах существенно расширить список инструментов, которые торгуются в гонконгских долларах и юанях. На наш взгляд, основной оптимизм инвесторов был связан с

18.01.2023