Быть или не быть импичменту...

Торги во вторник на российском рынке завершились разнонаправленным изменением по основным биржевым индексам на фоне резкого укрепления рубля к доллару. Обновление рынком нефти максимумов с февраля 2020 года отчасти компенсировалось неуверенной динамикой западных фондовых индексов.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,31% до 3471,65 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 1,25% до 1484,96 пункта. Доллар при этом падал на 1 рубль — до 73,66 рубля.

На нефтяных рынках стоимость сырья растет утром более чем на 1% на данных Американского института нефти о снижении запасов сырья в США, при этом нефть марки Brent торгуется выше 57 долларов за баррель впервые с 24 февраля прошлого года.

Участники торгов оценивают данные API, согласно которым запасы нефти в США по итогам прошедшей недели снизились на 5,82 миллиона баррелей, что оказалось значительно сильнее прогноза в 2,7 миллиона баррелей. Официальные данные на этот счет американского министерства энергетики будут опубликованы вечером. Рынки ждут, что ведомство сообщит о снижении запасов на 2,26 миллиона баррелей.

Цены на нефть начали новый год уверенным ростом, поддерживаемые, в том числе, ослаблением курса доллара. Негативная динамика американской валюты к другим ключевыми мировым валютам является позитивным фактором для сырьевых товаров, в том числе нефти.

При этом, несмотря на текущее ралли, для рынка по-прежнему сохраняются некоторые риски, поскольку снижение запасов и рост цен могут побудить производителей нефти увеличить добычу. Реакция производителей сланца в США на рост цен на нефть представляет собой наиболее значительный краткосрочный риск для предложения на рынке нефти.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 1,43%, до 57,39 доллара за баррель, февральских фьючерсов на WTI — на 1,28%, до 53,89 доллара за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы по итогам торгов во вторник немного выросли, хотя акции технологических гигантов и соцсетей оказывали на них давление.

В пятницу все три индекса завершили торги на рекордно высоких отметках, а в начале недели откатились.

Большинство инвесторов ждет, что рынки акций в этом году будут расти благодаря массовой вакцинации и новым государственным программам поддержки экономики, призванным смягчить последствия пандемии. В то же время некоторые инвесторы полагают, что в ближайшие месяцы на рынках будет наблюдаться волатильность. В числе факторов риска они называют высокие стоимостные оценки в некоторых секторах рынка, по-прежнему высокий уровень заражений Covid-19 и политическую неопределенность после нападения на Капитолий на прошлой неделе.

Члены Демократической партии в палате представителей конгресса США заявили, что в среду планируют проголосовать по вопросу объявления импичмента президенту Дональду Трампу, которого они обвиняют в подстрекательстве своих сторонников к штурму Капитолия.

В краткосрочной перспективе этот конфликт может привести к колебаниям на рынках акций, однако в широком контексте его последствия для инвесторов будут ограниченными. В сравнении с пандемией и борьбой с ней это проходное событие.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США во вторник выросла седьмую сессию подряд, составив 1,136% после 1,131% в понедельник. На рынке американских государственных облигаций продолжается распродажа, так как инвесторы рассчитывают на повышение государственных расходов.

Индекс Dow Jones вырос на 0,2% до 31068,69, после того как весь день колебался между ростом и падением. S&P 500 поднялся на 0,1% до 3801,19, а Nasdaq Composite — на 0,3% до 13072,43.

На азиатских рынках основные индексы региона не показывают единой динамики, индексы Китая и Гонконга торгуются в минусе после роста случаев заражения коронавирусом в КНР, при этом надежды на восстановление мировой экономики на фоне мер поддержки поддерживают торги.

Статистика по заражениям в Китае вновь, как и в понедельник, сдержала склонность к риску у азиатских трейдеров. Китай за минувшие сутки выявил 115 случаев коронавируса и 38 бессимптомных носителей, днем ранее показатель составлял 55 и 81, а в понедельник — 103 и 76 соответственно. Обеспокоенность по ситуации с пандемией в Китае, который первый сообщил о вспышке неизвестной пневмонии 31 декабря 2019 года, сдерживает у инвесторов склонность к риску.

Влияет на некоторые индексы и коррекционная динамика. Во вторник рынки Китая и Гонконга выросли на 1-2%, а KOSPI, напротив, снизился на 0,7%. В среду у показателей наблюдается противоположная динамика, причем KOSPI торгуется вблизи исторического рекорда, который сейчас составляет 3266,23 пункта.

Трейдеры оценивают также статистику по Южной Корее. Уровень безработицы в стране поднялся до рекорда за 11 лет, или с января 2010 года. Показатель вырос до 4,6% в декабре, хотя аналитики ожидали сохранения показателя на ноябрьском уровне в 4,1%. Несмотря на слабую статистику, KOSPI демонстрирует рост.

Надежды на восстановление мировой экономики и меры поддержки властей поддерживают настроения участников торгов. Так, рынки ожидают, что избранный президент США Джо Байден предоставит значительное стимулирование экономики. Ранее он сообщил, что его пакет экономической помощи будет исчисляться "триллионами долларов".

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,08%, до 3605,33 пункта, Shenzhen Composite — на 0,55%, до 2406,62 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,03%, до 28268,8 пункта. Южнокорейский KOSPI рос на 0,68%, до 3147,27 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — поднимался на 0,12%, до 6686,9 пункта. Японский Nikkei 225 увеличивался на 0,92%, до 28422,77 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Инвесторы оценивают перспективы по балансу спроса и предложения на рынке нефти. Текущие условия соглашения о снижении добычи были продлены практически для всех стран, но Россия и Казахстан получили возможность нарастить добычу в феврале и марте, а Саудовская Аравия и ряд других участников, напротив, решили дополнительно ее сократить. Готовность королевства дополнительно поддержать рынок способствует росту котировок нефти. На таком фоне рубль резко вырос против доллара, что сдержало повышение рублевых цен российских акций и обусловило уход многих из них в минус после утреннего роста. Это привело и к падению фондового рублевого индекса Мосбиржи.

2. В лидерах снижения оказались бумаги Polymetal (-2,2%), "Фосагро" (-2,2%), "Норникеля" (-1,9%), "Русала" (-2%).

3. В лидерах роста были бумаги АФК "Система" (+2,3%), "Татнефти" (+1,3%), "Лукойла" (+1,8%), НМТП (+2,3%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем нейтральных торгов: сильно просесть индексам не даст растущая цена на нефть, а вырасти – очевидная перекупленность. В ближайшие сессии не исключены дальнейших попыток рынка уйти выше 3500 пунктов по индексу Мосбиржи и закрепиться над ним, но только если на нефтяных рынках не активизируются коррекционные настроения.