27 April 2020

Торги в пятницу на российском рынке завершились снижением после двух дней роста подряд, отыгрывая ухудшение внешней конъюнктуры, потеряв по обоим основным индексам около 1,5%. Снижение западных фондовых индексов и неуверенная динамика рынка нефти ближе к вечеру обусловили коррекцию рынка РФ.

Индекс Мосбиржи упал на 1,44%, до 2562,03 пункта, индекс РТС — на 1,67%, до 1081,32 пункта. При этом по итогам всей недели индекс Мосбиржи остался в плюсе, прибавив 1,07%, а РТС – 0,24%.

На нефтяных рынках цены снижаются утром на опасениях переполнения мировых нефтехранилищ, WTI дешевеет более чем на 11%.

Мировые нефтехранилища быстро заполняются в связи падением спроса из-за пандемии коронавируса. Инвесторы опасаются, что сокращение добычи на этом фоне может оказаться недостаточным. На прошлой неделе Минэнерго США сообщило о росте запасов до 518,6 миллиона баррелей. Это близко к историческому рекорду в 535 миллионов баррелей, установленному в 2017 году.

ОПЕК+ договорилась 12 апреля о сокращении добычи нефти на 9,7 миллиона баррелей в сутки в мае-июне, 7,7 миллиона во втором полугодии и 5,8 миллиона далее до конца апреля 2022 года. При этом многие страны готовы начать сокращение добычи уже сейчас, не дожидаясь 1 мая, когда вступит в действие новое соглашение.

Цена июльских фьючерсов на смесь марки Brent опускалась на 3,79% — до 23,87 доллара за баррель. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI дешевели на 11,28% — до 15,04 доллара за баррель.

На американском рынке крупнейшие фондовые индексы на закрытии торговой сессии остались в "зелёной зоне", несмотря на волатильность в течении дня.

Позитивное влияние на торги оказали данные за первый квартал ритейлера Home Depot (акции на закрытии росли на 4,91%) и Apple Inc. (рост 2,89%).

В середине торговой сессии после роста индексы начали падать, когда вышел отчёт об индексе потребительских настроений Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США. В апреле, по окончательной оценке, уменьшился до 71,8 пункта с уровня марта в 89,1 пункта. А объем заказов на товары длительного пользования в США в марте упал в месячном выражении на 14,4% при прогнозе снижения только на 11,9%, однако выход позитивной корпоративной отчетности вернул биржи к росту.

В последующие дни теперь будут опубликованы отчеты таких крупных американских компаний, как Amazon, Microsoft, Alphabet, Visa, Facebook и Apple. В целом аналитики прогнозируют, что средняя прибыль компаний из индекса S&P 500 в первом квартале снизилась на 14,1%.

Индекс Dow Jones вырос на 1,11%, до 23775,27 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 1,65%, до 8634,52 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 1,39%, до 2836,74 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона (растут на фоне новых экономических стимулов со стороны японского центробанка.

В понедельник азиатские инвесторы позитивно оценивают прошедшее заседание Банка Японии, по итогам которого регулятор объявил о дополнительных экономических стимулах, чтобы помочь смягчить воздействие коронавируса.

Центробанк сообщил о намерении покупать неограниченное количество государственных облигаций. Ранее объем их выкупа ограничивался 80 триллионами иен. При этом регулятор вновь сохранил процентную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%.

Позднее на текущей неделе пройдут заседания Европейского центробанка и Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Что касается ФРС, никаких дальнейших изменений в программе количественного смягчения (QE) или в процентных ставках не ожидается, но рынок ждет, что регулятор подчеркнет, что его меры для поддержки экономики будут действовать неограниченное время.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,6% — до 2825,25 пункта, индекс Shenzhen Composite — на 0,53%, до 1746,09 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 1,88%, до 24279,74 пункта, японский индекс Nikkei 225 — на 2,73%, до 19788,75 пункта, южнокорейский KOSPI — на 1,93%, до 1925,22 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 1,29%, до 5310,2 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Ожидаемое решение ЦБ РФ понизить ключевую ставку сразу на 0,5 процентных пункта, до 5,5% годовых, не помогло рынку акций на фоне преобладания внешнего негатива.      

2. В лидерах снижения цены оказались акции "Роснефти" (-3,3%), "Лукойла" (-3,2%), "Алросы" (-2,8%), МТС (-2,4%).

3. В лидерах роста были акции "Полюса" (+1,2%), "Фосагро" (+0,5%), "Распадской" (+0,5%), Polymetal (+0,1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем нейтрального открытия торгов с легким плюсом в свете последнего решения ЦБ РФ перейти официально на мягкую ДКП. На фоне намерения ряда стран приступить к поэтапному снятию жестких карантинных ограничений, а также сигналов регуляторов о новых экономических стимулах на рынке могут преобладать покупки, но страх перед экспирацией фьючерсов Brent в четверг по примеру того, что случилось с WTI, будет удерживать покупателей от открытия позиций.

Индекс Мосбиржи ожидается в диапазоне 2560-2580 пунктов.