20 March 2020

Торги в четверг на российском рынке завершились ростом на фоне дорожающей нефти и укрепившегося рубля. "Быки" смогли после обновления с утра индексами минимумов за 2-4 года компенсировать падение и вывести акции в хороший плюс.

Индекс Мосбиржи вырос на 7,72% до 2275,70 пункта, индекс РТС — на 8,46% до 902,63 пункта. В течение дня индексы падали, соответственно, до 2073,87 пункта – минимума с апреля 2018 года и до 808,79 пункта – минимума с марта 2016 года.

На нефтяных рынках цены замедлили рост, но остаются в плюсе после заявлений американского президента Дональда Трампа. Рост продолжается вторую торговую сессию подряд.

Нефть отыгрывает предыдущий обвал цен до минимумов с начала 2000-х годов. В четверг цены WTI подскочили более чем на 30%, Brent — на 16%. Инвесторы обратили внимание на заявления Трампа о том, что США вмешаются в ситуацию на нефтяном рынке в "нужное время", а пока пытаются найти "нечто среднее" между выгодой от низких цен и защитой своей нефтяной промышленности. Кроме того, США объявили, что закупят 77 миллионов баррелей нефти на внутреннем рынке для стратегического резерва.

Такие действия, если они будут реализованы, снизят объемы мировых и внутренних поставок и помогут поддержать цены в ближайшей перспективе.

Нефтяной рынок остается крайне волатильным после распада сделки ОПЕК+ и на фоне пандемии коронавируса, которая угрожает мировой экономике в целом и спросу на сырье в частности.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,7% — до 28,67 доллара за баррель, майских фьючерсов на нефть марки WTI — на 1,51%, до 26,32 доллара за баррель. Ранее в пятницу цены росли на 3-5%.

На американском рынке индексы после падения на 1,4% в начале торгов перешли к росту в 0,9-2,2% на их закрытии.

Индексы в четверг открылись снижением на уровнях до 2,5%. В среду они потеряли 5-6%, хотя в ходе торгов их снижение достигало 8-10%.

Волатильность на американских рынках сохраняется с начала месяца, когда ускорились темпы распространения коронавируса за пределами Китая. Сильнейшее снижение индексов за месяц было зафиксировано 16 марта, тогда биржи упали на 12-13%, а с начала месяца показатели опустились в среднем на 20%. Однако непонятно, что на данный момент переживает рынок – обычную коррекцию после обвала и поэтому растет или переходит к поступательному росту.

Рынок в настоящий момент пребывает в панике и слабо реагирует на шаги со стороны регулятора, ФРС США, которая ранее рекордно опустила ставку до 0-0,25, а также вкачивает в фондовый рынок триллионы долларов в рамках покупки казначейских обязательств. В течение нескольких дней рынок абсорбирует эти новости и приступит к росту, уверяли эксперт.

Ранее Федеральный резервный банк Бостона объявлял об увеличении в марте еженедельного выкупа бумаг в рамках месячного и трехмесячного РЕПО до 500 миллиардов долларов и о продолжении выкупа бумаг "овернайт" объемом минимум в 175 миллиардов долларов. В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка, входящий в Федеральную резервную систему (ФРС) США, пообещал, что проведет еще дополнительные операции РЕПО "овернайт" на сумму в 500 миллиардов долларов.

Индекс Dow Jones вырос на 0,95%, до 19830,01 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 2,22%, до 7144,688 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 1,68%, до 2238,37 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона в пятницу растут на надеждах инвесторов, что действия правительств и центробанков помогут спасти мировую экономику от последствий коронавируса.

Торги на бирже Японии не проводились в связи с национальным праздником. По итогам четверга японский индекс Nikkei 225 сократился на 1,04%, до 16552,3 пункта.

Инвесторы с некоторым воодушевлением встретили новые меры Федрезерва США и других центральных банков и правительств по поддержке кредитных рынков и экономики. В четверг ЕЦБ объявил о программе выкупа ценных бумаг частного и государственного сектора на сумму 750 миллиардов евро. Банк Англии снизил ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня в 0,1%. Центральный банк Австралии также снизил базовую ставку до 0,25%. Центральные банки Тайваня, Индонезии и Филиппин также снизили свои ставки.

Трейдеры также обратили внимание на сообщения о том, что внутри Китая вторые сутки не фиксируется случаев заражения коронавирусом.

Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite рос на 0,47% — до 2714,77 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,17%, до 1685,72 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index — на 2,81%, до 22318,82 пункта, южнокорейский KOSPI — на 5% — до 1530,59 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 2,04%, до 4880,3 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста на российском рынке оказались бумаги нефтяников и газовиков, отыгрывавших отскок нефти: "Лукойла" (+15,4%), "Роснефти" (+13%), "Новатэка" (16,3%), "Татнефти" (+18,4%). Также выросли акции "Детского мира" (+14,6%), АФК "Система" (+11,7%), "Алросы" (10,6%).

2. В лидерах снижения были акции "Мечела" (-13,4% префы и —3,8% обычка), префы "Транснефти" (-1,4%), акции Polymetal (-1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем отскока вверх в свете триллионов долларов, вкачанных в мировую финансовую систему центральными банками рынка, а также в свете роста нефтяных цен накануне. Именно поэтому пока преждевременно говорить о начале полноценного роста, поскольку данное движение укладывается в рамки коррекции. Пока  риски продолжения снижения высоки – коронавирус продолжает активно распространяться за пределами Китая, что в дальнейшем может вызвать новые волны продаж.