20 March 2020

20.03.2020

Торги в четверг на российском рынке завершились ростом на фоне дорожающей нефти и укрепившегося рубля. "Быки" смогли после обновления с утра индексами минимумов за 2-4 года компенсировать падение и вывести акции в хороший плюс.

Индекс Мосбиржи вырос на 7,72% до 2275,70 пункта, индекс РТС — на 8,46% до 902,63 пункта. В течение дня индексы падали, соответственно, до 2073,87 пункта – минимума с апреля 2018 года и до 808,79 пункта – минимума с марта 2016 года.

На нефтяных рынках цены замедлили рост, но остаются в плюсе после заявлений американского президента Дональда Трампа. Рост продолжается вторую торговую сессию подряд.

Нефть отыгрывает предыдущий обвал цен до минимумов с начала 2000-х годов. В четверг цены WTI подскочили более чем на 30%, Brent — на 16%. Инвесторы обратили внимание на заявления Трампа о том, что США вмешаются в ситуацию на нефтяном рынке в "нужное время", а пока пытаются найти "нечто среднее" между выгодой от низких цен и защитой своей нефтяной промышленности. Кроме того, США объявили, что закупят 77 миллионов баррелей нефти на внутреннем рынке для стратегического резерва.

Такие действия, если они будут реализованы, снизят объемы мировых и внутренних поставок и помогут поддержать цены в ближайшей перспективе.

Нефтяной рынок остается крайне волатильным после распада сделки ОПЕК+ и на фоне пандемии коронавируса, которая угрожает мировой экономике в целом и спросу на сырье в частности.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 0,7% — до 28,67 доллара за баррель, майских фьючерсов на нефть марки WTI — на 1,51%, до 26,32 доллара за баррель. Ранее в пятницу цены росли на 3-5%.

На американском рынке индексы после падения на 1,4% в начале торгов перешли к росту в 0,9-2,2% на их закрытии.

Индексы в четверг открылись снижением на уровнях до 2,5%. В среду они потеряли 5-6%, хотя в ходе торгов их снижение достигало 8-10%.

Волатильность на американских рынках сохраняется с начала месяца, когда ускорились темпы распространения коронавируса за пределами Китая. Сильнейшее снижение индексов за месяц было зафиксировано 16 марта, тогда биржи упали на 12-13%, а с начала месяца показатели опустились в среднем на 20%. Однако непонятно, что на данный момент переживает рынок – обычную коррекцию после обвала и поэтому растет или переходит к поступательному росту.

Рынок в настоящий момент пребывает в панике и слабо реагирует на шаги со стороны регулятора, ФРС США, которая ранее рекордно опустила ставку до 0-0,25, а также вкачивает в фондовый рынок триллионы долларов в рамках покупки казначейских обязательств. В течение нескольких дней рынок абсорбирует эти новости и приступит к росту, уверяли эксперт.

Ранее Федеральный резервный банк Бостона объявлял об увеличении в марте еженедельного выкупа бумаг в рамках месячного и трехмесячного РЕПО до 500 миллиардов долларов и о продолжении выкупа бумаг "овернайт" объемом минимум в 175 миллиардов долларов. В понедельник Федеральный резервный банк Нью-Йорка, входящий в Федеральную резервную систему (ФРС) США, пообещал, что проведет еще дополнительные операции РЕПО "овернайт" на сумму в 500 миллиардов долларов.

Индекс Dow Jones вырос на 0,95%, до 19830,01 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 2,22%, до 7144,688 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 1,68%, до 2238,37 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона в пятницу растут на надеждах инвесторов, что действия правительств и центробанков помогут спасти мировую экономику от последствий коронавируса.

Торги на бирже Японии не проводились в связи с национальным праздником. По итогам четверга японский индекс Nikkei 225 сократился на 1,04%, до 16552,3 пункта.

Инвесторы с некоторым воодушевлением встретили новые меры Федрезерва США и других центральных банков и правительств по поддержке кредитных рынков и экономики. В четверг ЕЦБ объявил о программе выкупа ценных бумаг частного и государственного сектора на сумму 750 миллиардов евро. Банк Англии снизил ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня в 0,1%. Центральный банк Австралии также снизил базовую ставку до 0,25%. Центральные банки Тайваня, Индонезии и Филиппин также снизили свои ставки.

Трейдеры также обратили внимание на сообщения о том, что внутри Китая вторые сутки не фиксируется случаев заражения коронавирусом.

Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite рос на 0,47% — до 2714,77 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,17%, до 1685,72 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index — на 2,81%, до 22318,82 пункта, южнокорейский KOSPI — на 5% — до 1530,59 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 2,04%, до 4880,3 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста на российском рынке оказались бумаги нефтяников и газовиков, отыгрывавших отскок нефти: "Лукойла" (+15,4%), "Роснефти" (+13%), "Новатэка" (16,3%), "Татнефти" (+18,4%). Также выросли акции "Детского мира" (+14,6%), АФК "Система" (+11,7%), "Алросы" (10,6%).

2. В лидерах снижения были акции "Мечела" (-13,4% префы и —3,8% обычка), префы "Транснефти" (-1,4%), акции Polymetal (-1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем отскока вверх в свете триллионов долларов, вкачанных в мировую финансовую систему центральными банками рынка, а также в свете роста нефтяных цен накануне. Именно поэтому пока преждевременно говорить о начале полноценного роста, поскольку данное движение укладывается в рамки коррекции. Пока  риски продолжения снижения высоки – коронавирус продолжает активно распространяться за пределами Китая, что в дальнейшем может вызвать новые волны продаж.

           

           

           

 

СТОИТ ЛИ ПЕРЕЖИВАТЬ ЗА АКЦИИ ФАРМКОМПАНИЙ…

СТОИТ ЛИ ПЕРЕЖИВАТЬ ЗА АКЦИИ ФАРМКОМПАНИЙ…

В США столкнулись рыночные и государственные интересы. Сейчас я объясню это на примере. Студенты, которые учатся в экономических институтах, изучают такую дисциплину как институциональная экономика, то есть влияние нерыночных причин на рыночные решения. Там изучаются две темы

12.05.2021
Йеллен зашла на поле ФРС...

Йеллен зашла на поле ФРС...

Рынки активно обсуждают в последние дни заявления министра финансов США Джанет Йеллен, слова которой о возможном повышении процентных ставок даже привели к снижению американского фондового рынка во вторник

05.05.2021