15 May 2020

Торги в четверг на российском рынке завершились снижением на фоне ухудшения конъюнктуры внешних фондовых рынков. Уверенный рост нефтяных котировок оказал поддержку стоимости акций нефтегазового сектора.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,56%, до 2590,31 пункта, индекс РТС — на 0,67%, до 1102,98 пункта.

На нефтяных рынках цены увеличиваются в пятницу утром на фоне роста ожиданий вокруг стабилизации спроса и предложения на нефтяном рынке.

Нефть продолжает дорожать после того, как накануне цены подскочили на 8-10% на росте оптимизма вокруг восстановления баланса спроса и предложения на нефтяном рынке. Трейдеры обратили внимание на доклад Международного энергетического агентства (МЭА), который снизил оценку падения спроса на нефть в текущем году до 8,6 миллиона баррелей в сутки с прежнего прогноза в 9,3 миллиона.

Кроме того, МЭА ожидает, что добыча нефти в США в четвертом квартале может упасть на 2,8 миллиона баррелей в сутки по сравнению с уровнем на конец 2019 года, при этом снижение по итогам 2020 года может составить 1,1 миллиона баррелей в сутки.

Настроения на рынке с конца апреля стали осторожно конструктивными и я ожидаю, что они останутся такими же, если не произойдет существенного снижения уровня заражений. Ожидания вокруг спроса на сырье останутся "хрупкими" и будут зависеть от направления развития экономики.

Цена июльских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 1,57%, до $31,62 за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,91%, до $27,81 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы США в четверг на закрытии торговой сессии практически отыграли падение в среду и выросли на 1-1,5%.

Индексы вернулись к росту после падения в среду, которое было связано с комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что кризис в экономике может затянуться.

В среду глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выразил обеспокоенность по поводу долгосрочного влияния пандемии на экономику, при этом он исключил вероятность введения отрицательной процентной ставки, о которой ранее на неделе говорил президент страны Дональд Трамп.

Индекс Dow Jones вырос на 1,62%, до 23625,34 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 0,91%, до 8718,52 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 1,15%, до 2852,50 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона растут на статистике из КНР. 

Оптимизм на биржах поддержала статистика из Китая, свидетельствующая, что экономика постепенно восстанавливается после эпидемии коронавируса. Промышленное производство в стране в апреле 2020 года на фоне улучшения эпидемиологической ситуации впервые с начала года показало рост – на 3,9%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков в 1,5%.

Кроме того, азиатские инвесторы традиционно обратили внимание на динамику индексов Уолл-стрит. В четверг фондовые индексы США закрылись ростом на 1-1,5%.

С другой стороны, объем розничных продаж потребительских товаров в Китае в апреле на фоне коронавируса упал на 7,5% в годовом выражении. Показатель оказался хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали падения лишь на 7%.

Рост индексов сдерживает и беспокойство по поводу конфронтации США и Китая. Президент США Дональд Трамп в четверг заявил, что США могли бы полностью разорвать отношения с Китаем в ответ на ситуацию с коронавирусом.

Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite рос на 0,18% — до 2875,45 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,56% до 1815,77 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,4%, до 23925,4 пункта, японский индекс Nikkei 225 — на 0,32% — до 19983,32 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,82%, до 5372,5 пункта. Южнокорейский KOSPI тем временем незначительно опускался — на 0,03% до 1924,33 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. МЭА ожидает, что добыча нефти в США в четвертом квартале может упасть на 2,8 миллиона баррелей в сутки по сравнению с уровнем на конец 2019 года, при этом снижение по итогам 2020 года может составить 1,1 миллиона баррелей в сутки.

2. В лидерах роста цены на таком фоне оказались акции "Сургутнефтегаза" (+7,8% "обычка", +2,3 префы), "Башнефти" (+1,1%), "Лукойла" (+1,1%), "Татнефти" (+0,9%).

3. В лидерах снижения были акции "Мосбиржи" (-8,5%), по которым сегодня произошла дивидендная отсечка. Также подешевели акции "Магнита" (-3,4%), "Норникеля" (-3,2%), АФК "Система" (-2,5%), "Яндекса" (-2,5%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущего дня в течение всей торговой сессии, благо рост цен на нефть вкупе с ожиданием высокого дивидендного сезона и снижением ключевой ставки дают возможность для роста. Для старта тренда необходимо преодолеть сопротивление, расположенное на уровне 2700 пунктов, что будет сигнализировать о росте вероятности продолжения волны восстановления.