15 May 2020

15.05.2020

Торги в четверг на российском рынке завершились снижением на фоне ухудшения конъюнктуры внешних фондовых рынков. Уверенный рост нефтяных котировок оказал поддержку стоимости акций нефтегазового сектора.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,56%, до 2590,31 пункта, индекс РТС — на 0,67%, до 1102,98 пункта.

На нефтяных рынках цены увеличиваются в пятницу утром на фоне роста ожиданий вокруг стабилизации спроса и предложения на нефтяном рынке.

Нефть продолжает дорожать после того, как накануне цены подскочили на 8-10% на росте оптимизма вокруг восстановления баланса спроса и предложения на нефтяном рынке. Трейдеры обратили внимание на доклад Международного энергетического агентства (МЭА), который снизил оценку падения спроса на нефть в текущем году до 8,6 миллиона баррелей в сутки с прежнего прогноза в 9,3 миллиона.

Кроме того, МЭА ожидает, что добыча нефти в США в четвертом квартале может упасть на 2,8 миллиона баррелей в сутки по сравнению с уровнем на конец 2019 года, при этом снижение по итогам 2020 года может составить 1,1 миллиона баррелей в сутки.

Настроения на рынке с конца апреля стали осторожно конструктивными и я ожидаю, что они останутся такими же, если не произойдет существенного снижения уровня заражений. Ожидания вокруг спроса на сырье останутся "хрупкими" и будут зависеть от направления развития экономики.

Цена июльских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 1,57%, до $31,62 за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,91%, до $27,81 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы США в четверг на закрытии торговой сессии практически отыграли падение в среду и выросли на 1-1,5%.

Индексы вернулись к росту после падения в среду, которое было связано с комментариями главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что кризис в экономике может затянуться.

В среду глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выразил обеспокоенность по поводу долгосрочного влияния пандемии на экономику, при этом он исключил вероятность введения отрицательной процентной ставки, о которой ранее на неделе говорил президент страны Дональд Трамп.

Индекс Dow Jones вырос на 1,62%, до 23625,34 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 0,91%, до 8718,52 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 1,15%, до 2852,50 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона растут на статистике из КНР. 

Оптимизм на биржах поддержала статистика из Китая, свидетельствующая, что экономика постепенно восстанавливается после эпидемии коронавируса. Промышленное производство в стране в апреле 2020 года на фоне улучшения эпидемиологической ситуации впервые с начала года показало рост – на 3,9%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков в 1,5%.

Кроме того, азиатские инвесторы традиционно обратили внимание на динамику индексов Уолл-стрит. В четверг фондовые индексы США закрылись ростом на 1-1,5%.

С другой стороны, объем розничных продаж потребительских товаров в Китае в апреле на фоне коронавируса упал на 7,5% в годовом выражении. Показатель оказался хуже прогнозов аналитиков, которые ожидали падения лишь на 7%.

Рост индексов сдерживает и беспокойство по поводу конфронтации США и Китая. Президент США Дональд Трамп в четверг заявил, что США могли бы полностью разорвать отношения с Китаем в ответ на ситуацию с коронавирусом.

Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite рос на 0,18% — до 2875,45 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,56% до 1815,77 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,4%, до 23925,4 пункта, японский индекс Nikkei 225 — на 0,32% — до 19983,32 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,82%, до 5372,5 пункта. Южнокорейский KOSPI тем временем незначительно опускался — на 0,03% до 1924,33 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. МЭА ожидает, что добыча нефти в США в четвертом квартале может упасть на 2,8 миллиона баррелей в сутки по сравнению с уровнем на конец 2019 года, при этом снижение по итогам 2020 года может составить 1,1 миллиона баррелей в сутки.

2. В лидерах роста цены на таком фоне оказались акции "Сургутнефтегаза" (+7,8% "обычка", +2,3 префы), "Башнефти" (+1,1%), "Лукойла" (+1,1%), "Татнефти" (+0,9%).

3. В лидерах снижения были акции "Мосбиржи" (-8,5%), по которым сегодня произошла дивидендная отсечка. Также подешевели акции "Магнита" (-3,4%), "Норникеля" (-3,2%), АФК "Система" (-2,5%), "Яндекса" (-2,5%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущего дня в течение всей торговой сессии, благо рост цен на нефть вкупе с ожиданием высокого дивидендного сезона и снижением ключевой ставки дают возможность для роста. Для старта тренда необходимо преодолеть сопротивление, расположенное на уровне 2700 пунктов, что будет сигнализировать о росте вероятности продолжения волны восстановления.

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Повышение ставки со стороны ЦБ не за горами...

Текущая неделя знаменуется важным событием, а именно пятничным заседанием Центрального банка. Судя по темпам, который набирает инфляция, существует большая вероятность того, что регулятор не просто снова повысит ставку, но сразу сделает это на 50 базисных пунктов до 7,25%

18.10.2021
Водородный взгляд...

Водородный взгляд...

В последнее время в России все чаще стали говорить о якобы найденном новом способе снизить траты на электроэнергию в ближайшие годы, а то и десятилетия

13.10.2021
Китайский строитель...

Китайский строитель...

Накануне рубль перешел к снижению после нескольких дней роста. По данным ЦБ на завтра, курс доллара вырос на 12 копеек, до 72 рублей 65 копеек, евро — до 84 рублей 87 копеек. При этом цены на нефть продолжают расти: марка Brent сегодня впервые за три года преодолела показатель в 80 долларов за баррель

04.10.2021
Мнимое спокойствие...

Мнимое спокойствие...

Пока положение дел на мировых рынках остается достаточно спокойным, несмотря на ряд внешних факторов, которые могут это спокойствие на рынках превратить в иллюзорное

27.09.2021