13 March 2020

Торги в четверг на российском рынке завершились снижением, практически повторив максимальное за много лет падение "кровавого" вторника по индексам. Признание ВОЗ распространения коронавируса пандемией и жесткие меры США в отношении европейцев в плане посещения Америки толкнули рынки к очередному обвалу.

Индекс Мосбиржи упал на 8,28% — до 2286,40 пункта, индекс РТС — на 11,03%, до 966,40 пункта.

На нефтяных рынках цены утром ускорили темпы роста до 3% после того, как потеряли более 20% стоимости из-за опасений за баланс предложения и спроса на рынке нефти после срыва сделки ОПЕК+.

Страны ОПЕК+ 6 марта не смогли договориться ни об изменении параметров сделки о сокращении добычи нефти, ни о ее продлении. В результате с 1 апреля снимаются ограничения по добыче нефти в странах-участницах прежнего альянса. Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) и саудовская Saudi Aramco уже объявили о планах увеличить поставки нефти.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 3,01%, до 34,22 доллара за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 3,02%, до 32,45 доллара за баррель, ранее в ходе торгов котировки поднимались на 2%. С начала недели котировки потеряли около 20-25%.

На американском рынке индексы закрылись в четверг серьезным падением, обрушившись на 7,9-9,3%, несмотря на существенные меры поддержки, объявленные ФРС США.

Уже после официального завершения торгов (16.05 местного времени) Dow Jones Industrial Average опустился до 9,99% — 23552,27. Такое резкое падение бирж стало худшим с 1987 года.

Это произошло, несмотря на то, что в середине дня основные американские фондовые индексы почти вдвое замедлили темпы падения после того, как Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка объявил об увеличении объема еженедельного выкупа бумаг в рамках месячного и трехмесячного РЕПО до 500 миллиардов долларов в марте, свидетельствуют данные торгов. Однако буквально через пару часов биржи вновь устремились вниз.

Давление на биржи в четверг оказало заявление Дональда Трампа о введение 30-дневного запрета на въезд в США из Европы из-за коронавируса. Запрет вступает в силу 13 марта. На этом фоне американские биржи открылись падением на 7% и были приостановлены на 10 минут. После возобновления торгов индексы продолжили опускаться более чем на 7%.

Индекс Dow Jones опустился на 9,33%, до 21355,73 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 7,85%, до 7327,453 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 — на 4,54%, до 2510,48 пункта.

На азиатских рынках основные индексы региона падают до 7% на фоне обрушения бирж США на 9,5-10% после запрета на въезд в страну из Европы.

В четверг американский президент Дональд Трамп сообщил о введении 30-дневного запрета на въезд в США из Европы (кроме Великобритании) из-за коронавируса. Запрет вступает в силу 13 марта. В этот день биржи США закрылись падением на 9,5-10%, что стало худшей динамикой с 1987 года. Фондовые индексы Европы упали на 11-16,6%.

Коронавирус продолжает оставаться одним из основных рисков на рынке, поскольку карантинные меры, принимаемые рядом стран, сдерживают экономику, влияя на производство, поставки, торговлю и туризм. В мире заражены уже более 120 тысяч человек в более чем в 100 странах, большинство выздоровели, но более 4 тысяч скончались. За пределами Китая крупные вспышки заболевания находятся в Италии, Иране, Южной Корее, а также Испании, Франции, Германии и Великобритании.

Индекс Shanghai Composite уменьшался на 3,32% — до 2826,37 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 3,54%, до 1754,11 пункта, гонконгский индекс Hang Seng Index — на 5,78%, до 22904,28 пункта, южнокорейский KOSPI — на 6,89% — до 1707,87 пункта, японский индекс Nikkei 225 — на 7,43%, до 17180,56 пункта. На этом фоне австралийский S&P/ASX 200 снижается умеренно — на 0,52%, до 5277,2 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста оказались префы "Транснефти" (+2,9%), которые имеют некоторую защиту от падения цены на нефть за счет фиксированных рублевых тарифов компании на транспортировку. Транснефть является бенефициаром роста добычи нефти в нашей стране, который, по всей видимости, состоится при затяжной ценовой войне на рынке нефти.

Компания существенно не зависит от цен на нефть, так как занимается её транспортировкой и получает свои доходы от относительно устойчивых тарифов, соответственно, её будущая прибыль почти не зависит от текущей ситуации на сырьевых рынках. Подорожали также бумаги "Акрона" (+1,1%) и "М.Видео" (+1%).

2. В лидерах снижения были бумаги "Мечела" (-21,1%), "Русала" (-15,7%), ВТБ (-14,4%), "Новатэка" (-12,6%), "Магнита" (-13,6%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем отскока на рынках в качестве реакции на просадку накануне, но под закрытие ситуация может измениться, поскольку защитные ограничительные меры, принимаемые по всему миру по борьбе с вирусом, будут усиливаться, а значит, вопрос положительного экономического роста мирового ВВП остается открытым. Рынкам придется на это реагировать.