Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Рекомендации по американским акциям

Спокойствие! Только спокойствие! (Обзор от 20.02.2018 13:39)

Зимняя буря миновала. Пока миновала. Сходили вниз, достаточно хорошо откорректировались, затем половину провала фактически одним махом отыграли и вот теперь-то надо определяться - а что же делать дальше?

Как показали прошедшая неделя участники рынка все же не очень хотят продолжения распродаж. Их реакция на явно негативные для фондового рынка данные об инфляции хотя и оказалась во многом непредсказуемой, но после некоторого раздумья все же вполне объяснимой. И объяснение это можно описать одной единственной фразой: денег хватит на всех! Действительно последние 3 года, а может быть и более мы видим и продолжение роста котировок на фондовом рынке (и даже с ускорением!) с одной стороны, и повышение доходности по трежерям с другой. Вроде бы достаточно часто - взаимоисключающие вещи. Теория нам говорит, что деньги ищут «где глубже», то есть где доходней с учетом существующих рисков и поэтому можно наблюдать постоянный переток денежных средств с фондового рынка на долговой и обратно. Но только не сейчас! Сейчас деньги остаются на фондовом рынке и, более того, на него приходят все новые деньги, и при этом одновременно новые деньги приходят на долговой рынок. Короче, сначала Бен Бернанке, а затем и Джаннет Йеллен так удобрили почву денежными знаками, что «золотые плоды» продолжают расти и расти. И всем хватает. С очень большой вероятностью, эту картину мы будем продолжать наблюдать еще какое-то вполне возможно достаточно продолжительное время.

Что же касается итогов прошедшей недели, то она оказалась лучшей с 2016 года. Все основные американские индексы уверенно выросли от +3,93% по индексу S&P500 до +5.3% по индексу NASDAQ. После этого мощного отскока наверх теперь потери индексов от своих исторических максимумов составляют порядка 5%. Еще одна такая ударная трудовая неделя и мы вновь будем на самом верху.

Лучше всех смотрелись прежде всего акции компаний лидеров. Причем в всех секторах. Если же смотреть динамику по секторам, то здесь впереди планеты всей акции технологического сектора. Что конечно же не удивительно. Они в среднем за прошедшую неделю подорожали на 4,8%. Чуть меньше (+4,7%), но все равно очень здорово выросли акции промышленного сектора. Но если рост по акциям технологического сектора «размазан» достаточно равномерно, то в промышленном секторе основным драйвером роста были акции ВПК. На фоне росте мировой напряженности и усиления противостояния в Сирии, а также в связи с планируемым расширением оборонного бюджета на 2019 год акции крупнейших военно-промышленных компаний пользовались неизменным спросом.

Главными лузерами недели были акции коммунальных и электроэнергетических компаний. Они за неделю выросли в среднем «всего» на 2,9%. Однако здесь следует учесть , что и падали они на меньшую величину, нежели все остальные.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю была заключена 31 521 сделка с акциями 463 эмитентов на общую сумму более 128 млн. долларов США.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

25 219,38

+0,08

S&P 500

2 732,22

+0,04

NASDAQ

7 239,47

-0,23

Ожидания рынка 20 февраля

Американцы отдохнули, отпраздновали День Президента и теперь с новыми силами возьмутся за… А вот за что возьмутся пока совершенно не понятно. И пока даже ориентиров для прогноза дальнейших действий нет. Обстановка на рынках абсолютно спокойная и можно даже сказать - расслабленная. Вчера вообще полмира не торговало с учетом того, что в азиатских странах продолжают праздновать Новый год по лунному календарю. Поэтому сегодняшний день скорее всего будет похож на «ленивое втягивание в рынок». Никто никуда спешить не будет, все будут оглядываться по сторонам и глубокомысленно размышлять - а что делать дальше? Не поможет сегодня и макроэкономическая статистика. Макро данные сегодня попросту не выходят и поэтому придется ждать завтрашнего дня когда появятся данные по PMI.

Пожалуй, главное событие сегодняшего дня, которое может хоть как-то взбодрить участников рынка - это выход квартальной отчетности от 2-х монстров ритейлинга - компаний Wal-Mart Stores (WMT) и Home Depot (HD), которая выйдет еще до начала торгов. Аналитики ждут положительных результатов от обеих и в особенности от Wal-Mart.

Вот пожалуй и все что можно посмотреть сегодня. Поэтому ожидания - около нуля может быть с небольшими попытками все же сходить чуть пониже. Однако вряд ли эти попытки будут слишком «настырными» и быкам с очень большой вероятностью удастся их сдержать.

Макроэкономическая статистика

20 февраля макроэкономические данные не выходят

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 16 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

CLF

Cleveland-Cliffs Inc.

7,92

7,37

7,46

CMG

Chipotle Mexican Grill, Inc.

305,63

286,65

6,62

AVP

Avon Products, Inc.

2,73

2,57

6,23

NUE

Nucor Corporation

68,54

65,58

4,51

FTR

Frontier Communications Corporation

9,22

8,89

3,71

KIM

Kimco Realty Corporation

15,2

14,67

3,61

VRSN

VeriSign, Inc.

120,55

116,35

3,61

ABBV

AbbVie Inc.

118,6

114,9

3,22

AMT

American Tower Corporation

140,02

136,22

2,79

LM

Legg Mason, Inc.

39,97

38,89

2,78

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 16 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

VFC

V.F. Corporation

74,64

83,94

-11,08

R

Ryder System, Inc.

76,43

84,74

-9,81

UAA

Under Armour, Inc.

17,36

18,41

-5,7

VMC

Vulcan Materials Company

126,57

133,47

-5,17

CBOE

CBOE Holdings, Inc.

111,45

117,45

-5,11

UA

Under Armour, Inc.

15,78

16,54

-4,59

CHK

Chesapeake Energy Corporation

2,73

2,86

-4,55

MRO

Marathon Oil Corporation

15,65

16,32

-4,11

WMB

The Williams Companies, Inc.

28,91

29,98

-3,57

SWN

Southwestern Energy Company

3,58

3,71

-3,5

Пикирующий доллар гонит рынки вверх (Обзор от 16.02.2018 13:59)

После вдохновляющего роста среды все ожидали его продолжения и в четверг. И первая половина для также способствовала этому. Абсолютно все рынки шли все выше и выше. В том числе и фьючерсы на американские индексы. И казалось, наш ждет прекрасный безоблачный день с сильными покупками. В итоге мы его получили, но нервы нам в самом начале торгов все же сумели испортить. После боевого открытия с дружным ростом индексов на 0,5% - 0,8%, рынок внезапно остановился и, постояв немного на достигнутых уровнях, совершенно неожиданно для многих вдруг с ускорением начал двигаться в обратном направлении. А когда индексы ушли в красную зону, то наверняка у многих защемило сердце - ну, вот - опять и снова. Однако испуг был к счастью краткосрочен и не вполне обоснован. Вновь мы увидели достаточно резвый полицейский разворот и индексы также бодро как падали начали расти. И этот восходящий тренд уже сохранился до самого конца торгов. Итог торгов, с учетом всех «фортелей», которые мы увидели в начале дня, можно признать просто великолепным. Все индексы выросли на очередные 1,2% -1,5% и не оставили никаких сомнений, что восходящий тренд должен быть продолжен. И, возможно, главное, чисто технически индексам DJIA-30 и S&P500 удалось закрепиться выше значимых отметок соответственно в 25000 и 2700 пунктов.

Что касается расклада сил по секторам, то максимальный рост в ходе вчерашних торгов показали акции коммунального сектора и электроэнергетики, выросшие в среднем на 1,9%. Но это вполне объяснимо - они наверстывали упущенное в предыдущие дни. Безусловно хорош был технологический сектор - там спрос чувствовался фактически по всем подсекторам за редким исключением. И по-прежнему одной из лучших акций является Apple (AAPL), которые вчера выросли на очередные 3,36% и продолжают уверенно приближаться к своим абсолютным максимумам, находящимся на уровне 180 долларов за акцию. Кого еще можно выделить по итогам вчерашнего дня, так это акции Netflix (NFLX, +5,36%). За последние 4 дня они фактически полностью компенсировали потери, понесенные в период распродаж и по настрою покупателей видно, что в ближайшее время нас ждет в этих акциях просто «космос».

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 15 февраля была заключена 7 541 сделка с акциями 409 эмитентов на общую сумму более 31 млн. долларов.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

25 200,37

+1,23

S&P 500

2 731,2

+1,21

NASDAQ

7 256,43

+1,58

Ожидания рынка 16 февраля

Доллар пикирует вниз и гонит все рынки наверх. Основным драйвером роста мировых рынков последних дней стал слабеющий на глазах доллар. А поскольку его движение вниз продолжается, то продолжается и мини-ралли фактически на всех мировых финансовых и товарных рынках (исключение сегодня составляют только алюминий и кукуруза). Так что быки сейчас должны резвиться во всю. Кстати, индекс Bullishness, отражающий уровень бычьих настроений (согласно опросу, проведенному AAII Investor Sentiment Survey), вновь поднялся к своим максимумам, достигнутым во время январского ралли и его значение составляет сейчас 48,5%. А вот доля медведей снизилась по сравнению с прошлой неделей на 13% и составляет сейчас всего лишь 21,4%, что на 9% ниже средних исторических значений. Как видим, быки вновь готовы править бал.

И ожидания сегодня вполне позитивны. Внешний фон радует и пока не вызывает никакого беспокойства. Фьючерсы на все основные американские индексы также уверенно стоят в плюсе, прибавляя в среднем по 0,3%. Так что можно предположить, что торги сегодня пройдут в достаточно спокойной обстановке, сохраняя слабо повышательный тренд и спрос на акции большинства секторов. Вполне возможно, что инвесторы начнут искать недооценённые акции и на них возможен повышенный спрос. Так что у нас есть шанс увидеть взлеты акций тех компаний, которые до сих пор не были замечены в топах наиболее растущих активов. Вот таков расклад сил на последний день недели. Приятной торговли и хороших выходных!

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

16.02.2018

16:30

Январь

Закладка новых домов

1 192 000

1 232 000

16.02.2018

16:30

Январь

Разрешения на новое строительство

1 302 000

1 300 000

16.02.2018

16:30

Январь

Импортные цена за исключением нефтепродуктов

0,1%

0,6%

16.02.2018

16:30

Январь

Экспортные цены за исключением с\х продукции

-0,1%

0,3%

16.02.2018

18:00

Февраль

Индекс уверенности потребителей Мичиганского университета

95,7

95,5

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 15 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

AVP

Avon Products, Inc.

2,57

2,27

13,22

EQT

EQT Corporation

53,34

48,51

9,96

CTL

CenturyLink, Inc.

19,13

17,58

8,82

FTR

Frontier Communications Corporation

8,89

8,23

8,02

SQ

Square, Inc.

44,29

41,85

5,83

BMY

Bristol-Myers Squibb Company

68,98

65,35

5,55

ZTS

Zoetis Inc.

78,5

74,46

5,43

NFLX

Netflix, Inc.

280,27

266

5,36

BIDU

Baidu, Inc., ADR

248,2

235,89

5,22

CSCO

Cisco Systems, Inc.

44,08

42,09

4,73

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 15 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

OMC

Omnicom Group Inc.

77,28

82,78

-6,64

EQIX

Equinix, Inc.

407,31

435,83

-6,54

NTAP

NetApp, Inc.

57,67

60,64

-4,9

VIPS

Vipshop Holdings Limited, ADR

18,16

18,92

-4,02

NFX

Newfield Exploration Company

25,69

26,73

-3,89

ADS

Alliance Data Systems Corporation

240,65

250,05

-3,76

MRO

Marathon Oil Corporation

16,32

16,95

-3,72

XEC

Cimarex Energy Co.

98,76

102,19

-3,36

WB

Weibo Corporation, ADR

135,12

139,64

-3,24

INCY

Incyte Corporation

85,59

88,17

-2,93

Пассажиров высадили на полном ходу (Обзор от 15.02.2018 15:22)

Основным событием вчерашнего дня должен был стать выход данных по индексу потребительских цен (CPI) еще до начала торгов. И все с нетерпением, опаской и надеждой ждали этого события. Опасались совершенно обоснованно. В случае роста инфляции (а CPI отражает именно темпы ее роста) ФРС вполне возможно примет решение о более быстром повышении процентной ставки. Вроде бы успокаивало в этой ситуации только одно - прогноз аналитиков говорил, что индекс CPI не только не вырастет, но даже немного снизится. И в очередной раз они (аналитики) ткнули пальцем в небо. Вместо обещанных 0,3% мы увидели 0,5%, что соответствует годовым темпам инфляции в 2,1%. О, ужас! Сразу же после выхода этих данных фьючерсы на основные американские индексы из +0,5% буквально рухнули на на 2%. Следом за ними вниз ушли все активы, которые торговались на тот момент - золото, серебро, промышленные металлы, валюта. Однако паника продолжалась недолго - буквально в течение 10 - 15 минут. Затем все мировые активы, простояв на достигнутых непристойно низких уровнях еще минут 15 принялись возвращаться на покинутые так поспешно позиции. И к началу основной торговой сессии на американском рынке весь провал был уже фактически выкуплен. Короче, получилась классическая высадка пассажиров. Наиболее нервных инвесторов буквально вытряхнули из своих позиций, развернулись и пошли дальше. Ура! Сейчас можно достаточно веско утверждать, что глобальный повышательный тренд продолжается. Что касается основной торговой сессии, то рост на достаточно приличных объемах продолжался до самого ее завершения фактически во всех секторах за исключением коммунального сектора и электроэнергетики, где акции компаний потеряли в среднем 0,7%.

Максимальный же спрос был на акции сырьевых компаний и особенно нефтянки. Нефть наконец-то порадовала инвесторов, завершив вчерашний день стремительным ростом фактически на 4% от минимумов дня.

Также прекрасный спрос наблюдался в акциях компаний, работающих в сфере услуг, технологического и финансового секторов. Все они выросли в среднем на 1,8%. При этом основными драйверами роста в этих секторах были их лидеры.

Повышенным спросом вчера пользовались акции компаний, квартальная отчетность которых выходила по окончанию торгов. Это прежде всего акции технологического гиганта Cisco Systems (CSCO, +2,09%) и особенно одного из лидеров полупроводниковой промышленности компании Applied Materials (AMAT, +4,86%). Если ожидания участников торгов относительно Cisco полностью оправдались и на пост- и пре-маркете котировки этих акций взлетели более чем на 7%, то вот отчетность AMAT была встречена участниками рынка более прохладно и рост после выхода данных ограничился «ничтожной» величиной менее 1%.

И вообще в принципе вчера мы увидели, что участники рынка вдруг сбросили с себя все свои страхи и как бы получили второе дыхание. Будем надеяться, что это надолго.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 14 февраля было заключено 6 574 сделки с акциями 403 эмитентов на общую сумму более 22 млн. долларов.

Санкт-Петербургская биржа развивает как известно не только рынок иностранных акций, но и вообще рынки инструментов, котируемых в валюте. И вот с сегодня на бирже SPB состоится достаточно знаковое событие - запуск торгов валютными облигациями Министерства Финансов РФ RUS-28. Более подробно с этим вы можете познакомиться ниже.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

24 893,49

+1,03

S&P 500

2 698,63

+1,34

NASDAQ

7 143,62

+1,86

Ожидания рынка 15 февраля

Вчерашний полицейский разворот на американском рынке в самом начале торгов с последующей стремительной высадкой пассажиров фактически по всем активам произвел на участников мировых рынков, судя по всему, неизгладимое впечатление. Сегодня все рынки окрашены не то что в какой-нибудь салатовый, а в ярко-зеленый изумрудный цвет. Рост по многим активам сосставляет 1% и более. Так что можно констатировать, что День святого Валентина принес на рынок счастье и радость. Ну, быкам конечно…

Поэтому план на сегодняшний день достаточно прост и незамысловат - покупать, покупать и покупать. Поскольку велика вероятность того, что рост не ограничится только сегодняшним днем, то, наверное, сейчас стоит поискать акции относительно недооцененные, способные показать хорошую доходность в ближайшие 2 -3 недели. Немало таких акций в технологическом секторе (такие, например, как IBM или AMD). Вполне возможно, что сейчас после смены руководства и выхода хорошей отчетности резко пойдут в рост акции сети ресторанов быстрого питания Chipotle Mexican Grill (CMG, +15,85%). Также стоит более внимательно «прошерстить» акции, входящие в потребительский сектор. Короче, на рынке еще есть что покупать с целью потом «купить жене сапоги» на 8 марта. Успешных трейдов, господа!

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

15.02.2018

16:30

10.02.2018

Количество первичных обращений за пособием по безработице

221 000

229 000

15.02.2018

16:30

Январь

Индекс цен производителей PPI

(месяц к месяцу)

-0,1%

0,4%

15.02.2018

16:30

Февраль

Индекс общих условий ведения бизнеса в Нью-Йорке

17,7

17,5

15.02.2018

17:15

Февраль

Индекс рынка недвижимости

72

72

15.02.2018

18:00





Старый конь борозды не портит

Как известно, Санкт-Петербургская биржа вот уже более 3-х лет активно развивает рынок биржевой торговли акциями иностранных эмитентов. Но только акциями биржа ограничиваться не собирается. В настоящее время на бирже уже торгуются валютные облигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital). И вот с 15 февраля к обращению на Санкт-Петербургской бирже будут допущены еще одни - валютные облигации Министерства финансов RUS-28 с погашением 24.06.2028 года.

Облигации, наряду с акциями, являются основным инструментом инвесторов, нацеленных на сохранение и приумножение личных средств. Облигации бывают всякие и разные - рублевые и валютные, купонные и дисконтные, государственные и корпоративные. И российский рынок также как и все основные развитые финансовые рынки может похвастаться их разнообразием. И все же в этом богатом на разнообразие ряду долговых ценных бумаг к коим и относятся облигации, есть одна, которую стоит выделить особо - это валютные облигации Министерства финансов Российской Федерации с погашением в 2028 году. Почему эта облигация особенная? Да потому что это вообще одна из первых валютных облигаций в современной России. К моменту кризиса 1998 года в России Министерством финансов было выпущено 7 траншей валютных облигаций. И RUS-28 как раз одна из этих первых 7. Но до наших дней дожили только эти 30-ти летняя бумаги поскольку именно они имели максимальный срок обращения. Поскольку эти облигации появились на рынке за полтора месяца до дефолта рынка ГКО 17 августа 1998 года, то понятно, что она на своем веку многое и многих - и дефолт 98-го, и банковский кризис 2004-го, и глобальный мировой кризис 2008 - 2009 годов. Короче, вроде бы хоть и знаменитая, но совсем уже старушка. Однако, это совсем не значит, что ее нужно списывать со счетов. Напротив, скорее именно сейчас в условиях стабильного снижения рублевых ставок и фактически нулевых ставок по валютным депозитам валютные облигации будут как никогда кстати.

Напомним, что данная облигация купонная и первоначальная ставка по выплачиваемым купонам была установлена в размере 12,75% годовых. Сейчас конечно многие отдали бы за то, чтобы инвестировать свои средства под такую доходность. Да времена к сожалению уже не те и о такой доходности по валютным долговым бумагам приходится только мечтать. Скорректированная доходность данных облигаций колеблется сейчас вблизи отметки в 4,25% годовых, а текущая цена около 170% от номинала (номинал этих облигаций - $1000). Выплаты по купону при этом происходят дважды в год.

А теперь немного об общей ситуации, которую мы наблюдаем по данным облигациям. Если посмотреть на представленный ниже график, то мы увидим, что в настоящее время цена этих облигаций достигла достаточно сильного уровня поддержки в районе 170% от номинала и есть очень большая вероятность, что ниже цена опуститься по крайней мере в ближайшее время не сможет. Более того, если данные статистики и прогнозы правительства о том, что в ближайшее время мы увидим ускорение роста российской экономики верны, то велика вероятность того, что цена этих бумаг вновь станет расти и в обозримом будущем может подняться к прежним локальным максимумам в районе 180%. Также, если обратить внимание на объемы биржевых торгов этими облигациями, то видно, что участники рынка проявляют к ним в последнее время все больший интерес и оборот по ним в последние полгода гораздо выше, чем в среднем мы наблюдали в течение всего 2016 и первой половине 2017 года.

Естественно, начало торгов этими чрезвычайно интересными бумагами придаст новый импульс для инвестиций частными инвесторами. Также стоит напомнить, что инвестировать в валютные облигации можно как в самостоятельный отдельно взятый актив, а также включать их в свои инвестиционные портфели, формируемые в рамках индивидуальных инвестиционных счетов.

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 14 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

CMG

Chipotle Mexican Grill, Inc.

289,91

251,33

15,35

IPG

The Interpublic Group of Companies, Inc.

24,49

22,22

10,22

YY

YY Inc., ADR

128,86

118,62

8,63

VIPS

Vipshop Holdings Limited, ADR

18,92

17,49

8,18

ALXN

Alexion Pharmaceuticals, Inc.

123,2

113,97

8,1

MOMO

Momo Inc., ADR

30,55

28,29

7,99

WB

Weibo Corporation, ADR

139,64

129,66

7,7

FCX

Freeport-McMoRan Inc.

19,12

17,8

7,42

ENDP

Endo International PLC

6,73

6,32

6,49

UAA

Under Armour, Inc.

17,76

16,7

6,35

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 14 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

BIIB

Biogen Inc.

296,08

316,99

-6,6

HCP

HCP, Inc.

21,77

22,8

-4,52

GGP

GGP Inc.

21,76

22,35

-2,64

GWW

WW Grainger, Inc.

264,74

271,37

-2,44

SO

The Southern Company

43,58

44,62

-2,33

CNP

CenterPoint Energy, Inc.

26,19

26,77

-2,17

VTR

Ventas, Inc.

49,62

50,72

-2,17

VNO

Vornado Realty Trust

66,08

67,46

-2,05

PCG

PG&E Corporation

39,08

39,83

-1,88

O

Realty Income Corporation

48,1

48,99

-1,82

Если инфляция - вперед и вверх, то рынок - назад и вниз (Обзор от 14.02.2018 15:51)

Опасения многих, что если мы увидим негативное закрытие рынка по итогам торговой сессии во вторник, вызовет новую волну распродаж к счастью не оправдались. Здесь следует оговорка -пока не оправдались. Действительно, вчерашнее открытие основной торговой сессии ничего хорошего не сулило. Негатив накрыл рынок плотным слое и не отступал большую часть времени. Индексы несколько часов болтались в боковике где-то на полпроцента ниже нулевой отметки. Причем было такое впечатление что участники рынка просто решили взять паузу и совсем не торговать - обороты на торгах оказались в итоге минимальными в этом году и более чем в 2 раза меньше, чем на прошлой неделе. Ближе к концу торгового дня одинокие участники рынка все же нашли в себе силы начать покупки, что привело к выходу индексов в зеленую зону, где они к всеобщему счастью и оставались до самого конца торгов, прибавив от 0,16% (индекс DJIA-30) до 0,45% (индекс NASDAQ).

Лучше всех вчера смотрелся сектор услуг. Акции компаний, работающих в этом секторе выросли в среднем на 0,9%. Правда, даже в этом секторе рост был явно неравномерным. Основной рост обеспечили акции ритейлеров (он-лайн и офф-лайн) во главе с Amazon.com (AMZN, +2,04%) Wal-Mart Stores (WMT, +1,44%). Вообще рост акций ритейлеров свидетельствует о том, что испуг от предложения президента Трампа реорганизации системы помощи малообеспеченных семей продуктами прошел и все вернулось на круги своя. Так что распродажа акций дискаунтеров Dollar General (DG, +1,86%) и Dollar Tree (DLTR, +0,1%) была явно преждевременной.

Одним из главных героев двух последних дней является телекоммуникационная компаний Frontier Communications (FTR, +3,4%), акции которой на этой неделе уже подорожали более чем на 18%. Судя по всему, акции этой достаточно интересной компании и лидера по услугам связи в 29 американских штатах, нащупали дно и постепенно стали выбираться из кризиса. Если это так, то мы можем увидеть в ближайшее время очень интересный и высоко доходный восходящий трек. Ближайшая цель при этом находится в районе $8,6, что на 10% выше текущего уровня цен.

Теперь о неприятном. К этой категории стоит отнести по итогам вчерашнего дня прежде всего нефтянку. Акции независимых нефтедобывающих компаний даже на стоящей нефти не смогли удержаться на уровнях, достигнутых на предыдущих торгах, и покатились ниже. Некоторые акции находятся совсем уж на неприлично низких уровнях (например, Chesapeake Energy (CHK, -3,86%)) и, главное, пока даже не видно где вообще может быть хоть какая-то остановка.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 12 февраля было заключено 5 636 сделок с акциями 415 эмитентов на общую сумму почти 26 млн. долларов.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

24 640,45

+0,16

S&P 500

2 662,94

+0,26

NASDAQ

7 013,51

+0,45

Ожидания рынка 14 февраля

Сегодня нас ждет очень серьезный день. Наверное, это самый важный день на текущей неделе. Все внимание все участников рынка и причем не только американского, но и всего мирового будет сосредоточено сегодня на выходящих макроэкономических данных. Особое внимание прежде всего данным, отражающим текущий уровень инфляции. Причем мы получим сегодня как бы комплексный ее срез. С одной стороны мы увидим данные по индексу потребительских цен за январь (CPI). С другой, параллельно с CPI появятся данные по темпам роста розничных продаж, а также ожидания инфляции со стороны бизнеса по оценке Федерального резервного банка Атланты. Почем это важно? Да потому что после неожиданного для многих роста заработной платы многие ожидают также и ускорения темпов роста инфляции, что в свою очередь должно привести в конечном счете к более быстрым темпам повышения ФРС процентной ставки.

На этом фоне мы уже видим очередной виток ослабления доллара. Пока это ослабления в полной мере ощущается на японском рынке, где йена находится на своих локальных максимумах (107 йен за доллар), а основной японский индекс снижается день за днем.

Во все же остальном сегодня в первой половине дня обстановка более-менее спокойная. Азиатские и европейские рынки в небольшом плюсе. Нефтяные котировки, несмотря на явно негативный прогноз по запасам сырой нефти, пока снижаются относительно незначительно. Однако, что касается последних, то главные события здесь будут разворачиваться после 18-30 мск когда мы увидим фактические данные по ее приросту.

Возвращаясь к выходу макроданных, следует отметить, что аналитики не ждут существенного роста темпов инфляции. Скорее напротив, консенсус -прогноз говорить о незначительном снижении ее темпов. Конечно, если реальность совпадет с прогнозами аналитиков, то это станет ощутимой поддержкой позициям быков. Причем не только сегодня, но и по меньшей мере на все ближайшие дни. В противном же случае - вновь вниз, вниз, вниз. Так что сегодняшний день вполне может стать определяющим куда же рынку идти - вверх или вниз?

Если же судить по динамике цен по фьючерсам на основные американские фьючерсы, то участники рынка верят в лучше. Фьючерсы в первой половине дня уверенно торгуются в зеленой зоне, прибавляя к вчерашнему закрытию до 0,5%. Будем надеяться, что этот позитивный настрой сохранится сегодня и во время основной торговой сессии.

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

14.02.2018

16:30

Январь

Индекс потребительских цен - CPI

0,1%

0,3%

14.02.2018

16:30

Январь

Розничные продажи

0,4%

0,3%

14.02.2018

16:30

Январь

Розничные продажи без авто

0,4%

0,5%

14.02.2018

18:00

Февраль

Ожидания уровня инфляции

(от Атланта ФРС)

2,0%

Н.д.

14.02.2018

18:30

09.02.2018

Запасы сырой нефти

1,895 млн. баррелей

2,825 млн. баррелей

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 13 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

UAA

Under Armour, Inc.

16,7

14,23

17,36

UA

Under Armour, Inc.

15,29

13,18

16,01

WB

Weibo Corporation, ADR

129,66

118,31

9,59

TWTR

Twitter, Inc.

33,44

30,95

8,05

DNB

The Dun & Bradstreet Corporation

120,5

111,63

7,95

VIPS

Vipshop Holdings Limited, ADR

17,49

16,39

6,71

TRIP

TripAdvisor, Inc.

39,88

37,71

5,75

SQ

Square, Inc.

42,11

39,92

5,49

FTR

Frontier Communications Corporation

7,9

7,64

3,4

KR

The Kroger Co.

28,12

27,2

3,38

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 13 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

BHF

Brighthouse Financial, Inc.

53,56

58,23

-8,02

HSIC

Henry Schein, Inc.

67,39

72,18

-6,64

MAT

Mattel, Inc.

16,36

17,36

-5,76

REGN

Regeneron Pharmaceuticals, Inc.

324,57

342,67

-5,28

PDCO

Patterson Companies, Inc.

31,21

32,92

-5,19

KEP

Korea Electric Power Corporation, ADR

14,88

15,62

-4,74

MUR

Murphy Oil Corporation

26,21

27,3

-3,99

FMC

FMC Corporation

81,86

85,22

-3,94

CHK

Chesapeake Energy Corporation

2,74

2,85

-3,86

KMX

CarMax, Inc.

63,39

65,66

-3,46

Быки взяли реванш.Надолго ли? (Обзор от 13.02.2018 13:42)

Как и предполагали многие аналитики, вчера быки взяли у медведей реванш за все «унижения», полученные ими на прошлой неделе. Реванш получился весьма убедительным, но все же не безусловным. Даже в ходе торгов после достаточно резвого роста в какой-то момент вдруг показалось, что силы быков на исходе и сейчас мы увидим привычное уже для последних дней крушение надежд всех покупателей. К счастью, этого не произошло и после некоторой просадки, в ходе которой индексы NASDAQ и S&P500 почти коснулись нулевой отметки, вновь по рынку прошла волна покупок, вынесшая все индексы на 2% выше закрытия пятницы. Правда в самом конце торговой сессии мы увидели небольшую коррекцию, но все же она не изменила общего расклада сил. Быки одержали вчера победу за явным преимуществом.

При этом рост наблюдался абсолютно во всех секторах. Лучше всех дела шли в акциях сырьевых компаний, которые наконец-то на фоне роста нефтяных котировок вздохнули чуть свободнее и в среднем выросли почти на 2%. Хороши также были и акции компаний, работающих в потребительском секторе, где рост в среднем составил 1,8%. Причем наибольший рост наблюдался прежде всего среди акций компаний - лидеров этого сектора: AMAZON (AMZN, +3,48%) и Apple (AAPL, +4,03%), ведущих авиаперевозчиков (AAL, UAL, DAL), ресторанов быстрого питания (Макдональдс и Старбакс), а также ряда железнодорожных компаний.

Достаточно быстрыми темпами стали восстанавливать свои позиции и акции финансового сектора и прежде всего крупнейших банков и ведущих мировых платежных систем. Глядя, допустим, на график MasterCard (MA, +1,81%) уже даже и не скажешь, что на рынке была сильная коррекция. Цены по этим акциям уже фактически вернулись на свои максимальные уровни и находятся всего лишь в 2-3 процентах от своих абсолютных максимумов.

Вот кто огорчил вчера так это ритейлеры. Не все конечно - акции Wal-Mart Store (WMT, +0,17%) и Costco (COST, +0,18%) смогли-таки по итогам дня удержаться вблизи нулевых отметок. А вот акции сетей дискаунтных магазинов Dollar General (DG, -3,23%) и Dollar Tree (DLTR, -2,68%) рухнули как подкошенные. И опять виноват президент Трамп! Он предложил сократить наличные продовольственные субсидии для малоимущих слоев населения и заменить их продуктовыми наборами. И сокращение этого денежного потока коснется прежде всего именно сетевых небольших магазинов и розничных сетей.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 12 февраля было заключено 6 430 сделок с акциями 428 эмитентов на общую сумму более 25 млн. долларов.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

24 601,27

+1,70

S&P 500

2 656,00

+1,39

NASDAQ

6 981,96

+1,56

Ожидания рынка 13 февраля

После вчерашней победы быков хотелось бы конечно увидеть продолжения их победного шествия. Однако, сегодня им (быкам), судя по всему, придется приложить немало усилий, чтобы хотя бы даже остаться просто в зеленой зоне. Все работает против них. Ну не совсем все (котировки меди уверенно растут 2-й день подряд в Лондоне на LME!), но почти все… В связи с этим конечно же можно сделать ставку на рост акций меднорудной компании Freeport - McMoRan (FСX). Но что касается всего остального, то тут полный туман.

На азиатских рынках как всегда смешанная динамика. Если Китай в плюсе, то японский Nikkei-225 продолжает терять позицию за позицией. Снижение от максимумов составляет уже более 12% и потеряно уже более 50% от того роста, который мы наблюдали по ведущему индексу с начала сентября прошлого года и вплоть до 23 января этого года. Большинство аналитиков сходятся, что текущее снижение обусловлено прежде всего усилением японской йены и ослаблением доллара. Но возникает естественный вопрос - неужели только этим?

Европейские рынки открылись также к великому сожалению в красной зоне. Теряют они пока не очень много - в пределах от 0,2% до 0,4%. Однако наблюдается слабо негативная динамика и пока не совсем понятно, что может исправить текущее положение.

Снижается нефть. Не сильно. Но это происходит после выхода ежемесячного отчета ОПЕК. Как видим, отчет не смог вдохновить участников рынка на какие-либо активные покупки. И это достаточно печально.

В такой ситуации фьючерсы на основные американские акции находятся также в красной зоне, теряя по отношению к вчерашнему закрытию достаточно прилично - от 0,5% до 0,7%. И поэтому как будут проходить сегодня торги спрогнозировать очень и очень трудно. В отсутствие каких-то значимых политических и экономических событий на первый план выходит психологическая составляющая. А с психологической устойчивостью у участников рынка сейчас очень плохо и они готовы ко всяким совершенно непредсказуемым действиям. А вопрос: завершился ли selloff последних двух недель по прежнему остается открытым и вчерашнее виктория быков может оказаться сегодня уже не столь значимой, если торги завершаться в красной зоне. И в связи с этим осторожность конечно не помешает. И закупаться «на полную катушку» сейчас точно не стоит.

Наиболее интересная идея сейчас «витает» в области поглощения компанией Broadcom (AVGO) одного из ведущих производителей микрочипов компании Qualcomm (QCOM). Напомним, что цена сделки $82 за акцию, а текущая цена QCOM - $65. Завтра состоится встреча представителей обеих компаний, в ходе которой будут подробно обсуждаться вопросы поглощения. А само согласие на поглощение компания Qualcomm должна дать 6 марта после проведения общего собрания акционеров.

Макроэкономическая статистика

13 февраля макроэкономические данные не выходят

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 12 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

CSRA

CSRA Inc.

40,39

30,82

31,05

FTR

Frontier Communications Corporation

7,64

6,81

12,19

VIPS

Vipshop Holdings Limited, ADR

16,39

15,34

6,84

ALXN

Alexion Pharmaceuticals, Inc.

115,43

108,6

6,29

UA

Under Armour, Inc.

13,18

12,46

5,78

VEON

VEON Ltd., ADR

3,61

3,42

5,56

MRO

Marathon Oil Corporation

16,27

15,51

4,9

CTL

CenturyLink, Inc.

16,76

15,98

4,88

CLF

Cleveland-Cliffs Inc.

6,94

6,62

4,83

HES

Hess Corporation

44,14

42,12

4,8

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 12 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

ULTA

Ulta Beauty, Inc.

209,48

218,55

-4,15

DG

Dollar General Corporation

95,09

98,26

-3,23

GPS

The Gap, Inc.

31,42

32,29

-2,69

DLTR

Dollar Tree, Inc.

104,74

107,62

-2,68

VTR

Ventas, Inc.

50,46

51,59

-2,19

HCN

Welltower Inc.

54,27

55,48

-2,18

WYNN

Wynn Resorts, Limited

162,92

166,22

-1,99

TWTR

Twitter, Inc.

30,95

31,51

-1,78

SCG

SCANA Corporation

35,66

36,3

-1,76

NVDA

NVIDIA Corporation

228,03

232,08

-1,75

Медведи наелись? (Обзор от 12.02.2018 14:49)

Прошедшая пятница стала как бы апофеозом всего того, что накопилось у участников рынка. Всплеск эмоций, высокая волатильность, потрясающая турбулентность с переходом из хорошего плюса в пугающий минус и уверенным возвратом опять в зеленую зону. Казалось бы - сплошной хаос и неопределенность. Однако завершение торгов в пятницу прошло на столь оптимистичной ноте, что сейчас можно говорить о завершении фазы падения, которое мы наблюдали в течении последних 2-х недель. По крайней мере о локальном завершении - это точно.

Как итог этой фазы - все 3 основных индекса снизились за эти дни на 10% - абсолютно точно на такую же величину как при предыдущих коррекциях в августе 2015 и январе 2016 годов. Более того в этом падении мы скорректировались на 30% к началу той фазы роста, которую началась с момента выборов президента США (8 ноября) и наверняка войдет в историю под названием «Трампоралли». Таким образом поставлена своеобразная точка в этом ралли и значит можно идти дальше и… выше. Ну а тот повышательный тренд, 9-ю годовщину которого мы будем праздновать через месяц пока продолжается.

Лучшими по итогам прошедшей пятницы были естественно лидеры - акции компаний технологического сектора, которые только в среднем выросли на 2,1%. Немалая заслуга в этом росте принадлежит компании NVidia (NVDA, +6,69%), блестяще отчитавшаяся накануне ночью. Впрочем, показанный на закрытие рост почти в 7% мог бы быть и больше - на премаркете и в начале основной торговой сессии рост этих акций составлял более 10%. Однако общий нервный фон не позволил акциям NVidia разогнаться на полную катушку и многие инвесторы предпочли, по-видимому, получить синицу в руке нежели ждать журавля в небе. И напрасно… перспективы у акций NVidia просто блестящие.

Что же касается лузеров дня, то ими на фоне падающей нефти безусловно стали акции нефтедобывающих компаний. Но и здесь можно найти позитив. При столь сильном снижении нефтяных котировок можно было бы ожидать и глобального падения акций нефтянки. Но этого все же не произошло. Снижение было точечным, а по наиболее перепроданным активам (например, таким как Chesapeake Energy (CHK, +1,06%) или Southwestern Energy (SWN, +1,37%)) даже наблюдался небольшой рост.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 38 450 сделок с акциями 484 эмитентов на общую сумму более 150 млн. долларов.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

23 860,46

-4,15

S&P 500

2 581,00

-3,75

NASDAQ

6 777,16

-3,90

Ожидания рынка 12 февраля

Сегодня, если не случится ничего экстраординарного, мы увидим comeback биржевых быков. Можно только представить как они сейчас злы на медведей за то, что заставили их нервничать и дрожать от страха в предыдущие дни. Кроме того, возможно кто-то из них все же не выдержал такого давления и сократил свои инвестиционные портфели. И сегодня все эти злые быки должны разнести медведей на кусочки. По крайней мере первая половина дня свидетельствует именно о таком развитии событий. Все рынки окрашены в ярко зеленый цвет за исключением Японии, где индекс Nikkei-225 потерял свои очередные 2,32%. Но ему можно и этого сегодня никто не должен заметить. Что же касается всех остальных, то здесь везде - strong buy - и никаких сомнений. И даже нефтяные котировки прирастают почти на 2% к закрытию пятницы.

Кроме того сегодня день абсолютно тихий и спокойный - ни выхода каких-то важных макроданных, ни выхода какой-либо значимой квартальной отчетности. Короче, мы должны увидеть сегодня чистую борьбу «в нижнем партере» и у быков есть все шансы доказать, что на лопатки их еще никто не положил. Strong buy, господа. По крайней мере сегодня!

Макроэкономическая статистика

12 февраля макроэкономические данные не выходят

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 09 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

MAT

Mattel, Inc.

17,27

16

7,94

NVDA

NVIDIA Corporation

232,08

217,52

6,69

DLTR

Dollar Tree, Inc.

107,62

101,58

5,95

URBN

Urban Outfitters, Inc.

34,23

32,36

5,78

YY

YY Inc., ADR

117,64

111,23

5,76

DXC

DXC Technology Company

96,99

91,92

5,52

AEE

Ameren Corporation

55,42

52,59

5,38

AMAT

Applied Materials, Inc.

48,08

45,75

5,09

MOMO

Momo Inc., ADR

27,65

26,38

4,81

NKE

NIKE, Inc.

65,49

62,49

4,8

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 09 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

EXPE

Expedia, Inc.

104

123,03

-15,47

TDC

Teradata Corporation

35

37,3

-6,17

FTR

Frontier Communications Corporation

6,81

7,15

-4,76

TRIP

TripAdvisor, Inc.

38,31

40,05

-4,34

CMG

Chipotle Mexican Grill, Inc.

255,46

266,01

-3,97

BHGE

Baker Hughes, a GE company

26,5

27,5

-3,64

CBOE

CBOE Holdings, Inc.

107,11

111,15

-3,63

SLB

Schlumberger Limited

65,19

67,4

-3,28

MLCO

Melco Resorts & Entertainment Limited, ADR

26,35

27,12

-2,84

MHK

Mohawk Industries, Inc.

249,46

256,57

-2,77

Шатдаун всем вашим акциям! (Обзор от 09.02.2018 15:19)

Случилось то, чего боялись. Индексы не смогли преодолеть вверх сопротивление, которое еще до текущего понедельника было поддержкой (25000 пунктов - для индекса DJIA-30 и 2700 пунктов - для индекса S&P500), и, оттолкнувшись от этих уровней повалились вниз. Это чисто техническая картинка, которая, конечно же, способствовала принятию участниками рынка «правильных» инвестиционных решений. Но все же отнюдь не технический анализ стал причиной вчерашнего падения. Прежде всего уходу вниз котировок способствовала макроэкономическая статистика, которая, как это ни странно, продолжает оставаться блестящей. Количество первичных обращений за пособием по безработице и так находится на минимальных уровнях и, кажется, ниже уже и некуда. Но вчерашние данные показали, что нет предела совершенству и с минимальных значений в 230 тысяч, которые были опубликованы на прошлой недели этот показатель опустился вчера еще ниже - до уровня 221 000 тысяча. Это свидетельствует о прекрасной ситуации на рынке труда, что является еще одним доводом к более ускоренному процессу повышения процентной ставки. А это участники рынка сейчас воспринимают как явный негатив. Вот по факту и получили хороший повод для дальнейшего снижения. А плюс еще и Конгресс США добавил свой «вихрь» в общий поток турбулентности, не одобрив вчера проект закона по бюджету. Таким образом, с полуночи сегодняшнего дня из-за отсутствия финансирования фактически заморожена работа всех правительственных органов. Кошмар-кошмар… А еще если в дополнение посмотреть на нефть, которая после среды продолжила свой скоростной спуск, то станет понятно, что падение индексов на 4% (плюс - минус), это мы еще хорошо отделались. Ведь могло быть и хуже!

Основной удар продавцов, как и при распродаже в понедельник, пришелся на акции компаний технологического и промышленного секторов, которые только в среднем потеряли по 3,9% от своей капитализации. На фоне общей распродажи в этих секторах хочется особо отметить акции Apple (AAPL, -2,75%), которые конечно тоже потеряли достаточно много, но все же их менее 3-х процентное падение смотрится просто-таки героическим подвигом на фоне более чем 5-ти процентного падения всех остальных акций FAANG. Даже акции NVidia (NVDA, -4,93%) не смогли устоять под напором медведей, несмотря на то, что по окончании торгов должна была выйти квартальная отчетность этой компании, по которой ожидания аналитиков были просто великолепными (и кстати, они полностью оправдались!).

Про лузеров вчерашнего дня говорить нечего - лузерами были практически все. А вот настоящим героем вчерашнего дня стала компания Twitter (TWTR, +12,15%). Ее акции после выхода отчетности еще до начала торгов улетели в космос более чем на 22%. Однако на общем фоне распродаж удержаться на этих высотах все же не смогли и день завершили ростом «всего лишь» на 12%.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в четверг 8 февраля было заключено 7 639 сделок с акциями 438 эмитентов на общую сумму более 40 млн. долларов США.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

23 860,46

-4,15

S&P 500

2 581,00

-3,75

NASDAQ

6 777,16

-3,90

Ожидания рынка 09 февраля

На рынках царит растерянность. Постоянно появляются статьи с прямо противоположными месседжами - ПОКУПАТЬ, потому что ниже не будет и ПРОДАВАТЬ, так как худшее у нас еще впереди. Но будем исходить из того что есть на данный момент. Все индексы снизились на психологически очень важную величину - на 10%. 10% - это просто коррекция. Маленькая, незначительная и пока еще нечего не значащая. Короче, пока это просто выпуск пара. На этих уровнях опять же чисто технически мы должны сделать какую-то паузу и передышку. Участники рынка явно дезориентированы сейчас и не вполне понимают, что происходит и почему мы с такой невероятной скоростью потеряли эти самые 10%. И действительно - а что собственно такого произошло, чтобы вообще начать продавать акции? Ведь все же хорошо! Подтверждением тому является вышедшая сегодня ночью отчетность одного из лидеров прошлого года - компании NVidia (NVDA). Ее акции вчера конечно под шумок также завалили почти на 5%, однако после выхода отчетности по окончании торгов они тут же вернулись на покинутые позиции, а сегодня в первой половине дня торгуются уже почти на 10% выше вчерашнего закрытия. Это конечно же должно поддержать рынки. Да и вообще, несмотря на то, что все рынки - и азиатские, и европейские - все поголовно окрашены в красный цвет, у американского рынка есть лучик надежды. По крайней мере на отскок… Коррекция к падению должна быть уже хотя бы потому, что нынешнее падение носит чрезвычайно эмоциональную окраску с резкими противоречивыми мало обоснованными движениями. И поэтому после резкого падения вполне логично увидеть «обратку» такое резкое движение вверх. Правда рассчитывать на слишком уже большие проценты роста рассчитывать не приходится. Но свой «1 процентик» роста индексы вполне могут сделать. В противном случае, если и сегодня мы увидим продолжение «selloff’a», то это уже будет похоже на приговор. Значит нам суждено будет увидеть цены на гораздо более низких уровнях. Поэтому ни в коем случае не спешите покупать - вы это еще успеете сделать.

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

09.02.2018

18:00

Декабрь

Оптовая торговля

0,2%

0,2%

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 08 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

TWTR

Twitter, Inc.

30,18

26,91

12,15

VIAB

Viacom Inc.

32,71

30,51

7,21

FISV

Fiserv, Inc.

133,05

129,17

3

CBPO

China Biologic Products Holdings, Inc.

78,68

76,45

2,92

K

Kellogg Company

65,98

64,21

2,76

CAH

Cardinal Health, Inc.

66,63

65,14

2,29

PM

Philip Morris International Inc.

100,39

98,88

1,53

EVHC

Envision Healthcare Corporation

35,34

34,82

1,49

SWN

Southwestern Energy Company

3,64

3,6

1,11

TSN

Tyson Foods, Inc.

73,92

73,38

0,74

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 08 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

HBI

Hanesbrands Inc.

19,57

21,96

-10,88

NLSN

Nielsen Holdings plc

33,9

37,56

-9,74

KORS

Michael Kors Holdings Limited

60,03

66,11

-9,2

TSLA

Tesla, Inc.

315,23

345

-8,63

GT

The Goodyear Tire & Rubber Company

30,75

33,47

-8,13

NFX

Newfield Exploration Company

26,38

28,53

-7,54

ALXN

Alexion Pharmaceuticals, Inc.

108,47

117,15

-7,41

YY

YY Inc., ADR

111,23

119,99

-7,3

RHI

Robert Half International Inc.

52,26

56,22

-7,04

ALL

The Allstate Corporation

90,06

96,87

-7,03

Нефть испортила быкам весь праздник (Обзор от 08.02.2018 15:22)

Дубль два прошел вчера явно неудачно. А попытка провести торги по сценарию позавчерашнего дня явно была. Непонятные и высоко турбулентные торги фьючерсами и акциями на премаркете в итоге к началу основной торговой сессии вывели индексы из красной зон (падение достигало 1%) на нулевые отметки. Причем общий настрой участников рынка к началу торгов был явно позитивным. И, казалось, можно было бы ожидать продолжения роста, который мы видели на окончании торгов во вторник. Собственно в первые минуты торгов так оно и было. В течение первого часа все индексы уверенно росли все выше и выше и на максимумах этот рост превышал 1% по индексам DJIA-30 и S&P500. Однако… недолго музыка играла. В 18-30 мск на арену вышла ее величество НЕФТЬ. И она четко показала кто в данный момент в доме хозяин. Данные по запасам и сырой нефти, и дистилятов, и газолина вышли в принципе ин-лайн, то есть в рамках прогнозов аналитиков, но участники рынка ожидали явно иных цифр. Завал котировок черного золота начался тут же после выхода данных - сильный и резкий. Буквально за полчаса нефть потеряла более 3% своей стоимости. Естественно, это не прошло не замеченным на фондовом рынке. Мы уж молчим про акции нефтедобывающих компаний, которые напрямую связаны с нефтяным рынком. Здесь провал по итогам дня достиг 2,2%. И это в среднем по сектору. Если же посмотреть отдельно на акции независимых нефте- и газодобывающих компаний, то здесь «нормальным» было падение на 3-5%, а по некоторым акциям, таким как, допустим, Chesapeake Energy (CHK, -7,67%) или Southwestern Energy (SWN, -8,63%) оно превысило даже 7 и 8 процентов соответственно.

Несладко пришлось и акциям компаний технологического сектора. Потери здесь в среднем составили 1,3%. Вроде бы немного, но давление медведей ощущалось очень даже приличное и «под раздачу» попали прежде всего лидеры сектора - от Alphabet (GOOGL, -2,68%) и Facebook (FB, -2,77%) до Micron Technology (MU, -4,26%).

А вот кто был вчера в фаворе у инвесторов, так это акции военно-промышленного сектора, которые все дружно выросли от 0,5% до более чем 2%. Лучшими при этом были акции Lockheed Martin Corporation (LMT, +2,32%), которым в итоге удалось почти полностью ликвидировать потери, понесенные при массовой распродаже акций в понедельник.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в среду 7 февраля Было заключено 6 628 сделок с акциями 420 эмитентов на общую сумму почти 26 млн. долларов США.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

24 893,95

-0,08

S&P 500

2 681,65

-0,50

NASDAQ

7 051,98

-0,90

Ожидания рынка 08 февраля

Период турбулентной неопределенности продолжается. Вчера свою лепту в этот процесс внесла нефть. И даже с этой стороны покой нам может сниться. Что же касается фондовых рынков, то здесь - кто в лес, кто по дрова. То на рынок накатывает волна дикого пессимизма и безнадеги и все готовы всё продавать, то, напротив, вроде бы выходит солнышко и кажется что буря прошла и все уже не так страшно. Однако, глядя на состояние сегодняшних рынков, все же понимаешь, что буря не прошла и следует ждать всяких-разных неожиданностей.

На азиатском рынке по итогам торгов четверга мы видим смешанную динамику. Nikkei-225 вроде бы неплохо вырос - более чем на 1%. Но надо понимать, что это рост вдогонку и общее падение японцев только на этой неделе с учетом сегодняшнего отскока вверх все равно превышает 4%. А вот китайцы печальны. Потери индекса Shanghai Composite близки к 1,5%.

Еще хуже идут дела сегодня в Европе. Может общее снижение европейских индексов не такое большое как в Китае, но очень уж дружное. С самого открытия рынков Европа снижается, снижается и снижается и к 13-00 мск это снижение уже превысило отметку в 1%.

На этом фоне американские фьючерсы на основные американские индексы достаточно долго держались в зеленой зоне, но все же в конце концов тоже не выдержали и нырнули-таки ниже нулевой отметки. Само по себе снижение на 0,1% - 0,2% совершенно не критично. Но беспокоит именно общий негативный фон, который сейчас складывается на рынке. И главное, сейчас не видно - что могло бы переломить ситуацию. Макро данные сегодня не столь значимы - это привычные четверговые данные о количестве первичных и вторичных заявок по безработице. Здесь можно сказать, что в этой области все просто замечательно и все об этом прекрасно знают. Квартальная отчетность, выходящая до и после торгов интересна сама по себе, но вряд ли сможет каким-то образом переломить ситуацию. Так что остается только надеяться на общий оптимизм участников рынка, который еще явно не убит, и поэтому шансы на положительный исход сегодняшних торгов все же есть. В противном случае мы рискуем увидеть гораздо более сильное и резкое снижение. Но пока давайте пока не будем о плохом…

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

08.02.2018

16:30

03.02.2018

Количество первичных обращений за пособием по безработице

230 000

235 000

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 07 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

XL

XL Group Ltd.

42

37,34

12,48

HAS

Hasbro, Inc.

102,22

93,93

8,83

WYNN

Wynn Resorts, Limited

177,32

163,22

8,64

TWTR

Twitter, Inc.

26,91

25,24

6,62

BLL

Ball Corporation

39,33

36,93

6,5

BBBY

Bed Bath & Beyond Inc.

22,18

21,14

4,92

LB

L Brands, Inc.

49,11

47,2

4,05

MLM

Martin Marietta Materials, Inc.

218,85

210,46

3,99

OI

Owens-Illinois, Inc.

22,54

21,69

3,92

CTSH

Cognizant Technology Solutions Corporation

76,52

73,9

3,55

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 07 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

CMG

Chipotle Mexican Grill, Inc.

272,21

304,33

-10,55

MCHP

Microchip Technology Incorporated

82,91

91,92

-9,8

SWN

Southwestern Energy Company

3,6

3,94

-8,63

CHK

Chesapeake Energy Corporation

2,89

3,13

-7,67

PTR

PetroChina Company Limited, ADR

71,28

76,57

-6,91

MRO

Marathon Oil Corporation

16,33

17,23

-5,22

FTI

TechnipFMC plc

30,48

32,14

-5,16

COG

Cabot Oil & Gas Corporation

23,37

24,6

-5

RRC

Range Resources Corporation

13,12

13,79

-4,86

FCX

Freeport-McMoRan Inc.

17,86

18,74

-4,7

Трамп обидел американских инвесторов (Обзор от 06.02.2018 13:56)

Все надеялись вчера, что после сильного провала индексов в конце прошлой недели произойдет отскок или по крайней мере участники рынка не будут спешить с дальнейшим «заливом» рынка. И в самом начале торгов после негативного открытия показалось, что нас ждет именно такое развитие событий. Цены нырнули вниз, но потом в первый же час торгов смогли восстановиться и даже выйти в зеленую зону. Однако праздник в стане быков был непродолжительным. Котировки вблизи нулевых отметок смогли удержаться лишь в течение получаса, а потом на рынок накатила новая волна распродаж, которая не стихала уже фактически до самого закрытия рынка. Более того, в последние 2 часа падение даже ускорилось и общая картина стала уж совсем неприличной. И все это происходило на фоне чуть ли не рекордных оборотов. По крайней мере для акций, входящих в индекс DJIA-30, он был точно рекордным. Да и вообще старейший американский индекс был вчера на первых ролях. Правда, со знаком минус. Но и два других индекса конечно же в этой нервной обстановке чувствовали себя не лучшим образом. Из 505 акций, которые торгуются в рамках индекса S@P500, закрыться в плюсе по итогам вчерашнего дня смогли только 2! Печалька, однако… А в дополнение к этому еще и президент Трамп явно обидел американских инвесторов. В рамках своего выступления на заводе компании Sheffer Corporation в Огайо много говорил об экономике и совершенно не заметил обвала фондового рынка. А ведь для большинства американцев их финансовое состояние во многом ассоциируется с состоянием фондового рынка. И поэтому любое значительное падение воспринимается ими весьма болезненно. Но Трамп, как видим, выше этого.

На ярко красном фоне хуже всех обстояли дела в акциях компаний промышленного сектора и особенно в ВПК. Но это и естественно, поскольку именно акции военно-промышленных компаний за время президентства Трампа показали наиболее стремительный рост. И сейчас в условиях наступившей коррекции (пока именно коррекции, а не смены тренда!) инвесторы будут фиксировать прибыль прежде всего в тех акциях, которые выросли за последнее время более всего.

Ну а островком стабильности (насколько это вообще возможно!?) будут конечно же защитные акции. И вчера это уже ярко проявилось. Если среднее снижение в акциях компаний промышленного, технологического, финансового и медицинского секторов превысило 4%, то акции компаний, работающих в сфере электроэнергетики и коммунального хозяйства, подешевели в среднем всего лишь на 1,9%.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 5 февраля было заключено 7 930 сделок с акциями 413 эмитентов на общую сумму более 23 млн. долларов США.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

24 345,75

-4,60

S&P 500

2 648,94

-4,10

NASDAQ

6 967,53

-3,78

Ожидания рынка 06 февраля

Рынки вошли в зону жесточайшей турбулентности. Куда их вынесет в каждый отдельно взятый момент - не то что спрогнозировать, но даже угадать очень и очень сложно. С одной стороны появилось достаточно много голосов аналитиков, которые напоминают нам, что минус 10% - это еще не смена тренда, а просто коррекция. И, в общем-то, так оно и есть. С другой стороны, начинаешь очень напрягаться когда читаешь предостережение Morgan Stanley своим клиентам о том, чтобы они не спешили выкупать подешевевшие акции. И тут понимаешь, что это может быть только начало и продолжение может последовать в любую минуту.

Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то он окрашен в ярко красные тона. Азия просто-таки рухнула вслед за вчерашним обвалом на американском рынке. Потери здесь составляют по всем без исключения индексам явно неприличные 4-5 процентов. Европа пытается держаться, однако у нее это не очень хорошо получается. На открытии мы увидели 3-х процентное падение, но потом вроде бы цены стали восстанавливаться, но запала хватило лишь на полчаса и далее все вновь вернулось на круги своя и после полудня цены вновь покатились вниз. Европейские индексы теряют в итоге более 2% и пока не видно, что может их развернуть в обратную сторону.

А вот фьючерсы на основные американские индексы в первой половине дня хаотично мечутся между Сциллой и Харибдой, и все никак не определятся что же делать и куда идти. С одной стороны, видно, что на рынке все же присутствует значительное число игроков, желающих сыграть в короткую и начать выкупать акции по более низким ценам. Но с другой стороны, сейчас после такого серьезного движения, на рынок будет выходить все больше пассивных инвесторов, которые покупали акции давно по гораздо более низким ценам и сейчас они, возможно, захотят на всякий случай выйти из своих позиций. И давление продавцов в связи с эти также будет усиливаться. Определить победителя в этой борьбе сейчас чрезвычайно сложно. Так что лучше постоять в стороне и посмотреть чем эта битва завершится. Конечно, это можно делать тем, кто находится вне позиций. А вот инвесторам надо быть сейчас настороже и, возможно, им придется принимать в самые ближайшие дни серьезные решения о том оставаться ли им в рынке или же выходить из него.

И все же не так все плохо. Акции дешевеют и значит становятся привлекательней и поэтому стоит внимательно мониторить рынок на предмет покупки может быть пока и в небольшом объеме акций, которые достигают каких - то явно привлекательных уровней поддержки. По крайней мере одну такую акцию уже можно предложить - это Ford (F), который почти достиг уровня в 10 долларов за акцию. Но только без фанатизма, пожалуйста! И тогда все будет хорошо!

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

06.02.2018

16:30

Декабрь

Торговый баланс

-50,5 млрд.$

-51,9

млрд. $

06.02.2018

18:00

Декабрь

Количество открытых вакансий - JOLTS

5 879 000

5 900 000

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 05 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

TRIP

TripAdvisor, Inc.

35,62

34,35

3,7

CHD

Church & Dwight Co., Inc.

47,42

46,33

2,35

VEON

VEON Ltd., ADR

3,7

3,65

1,37

KEP

Korea Electric Power Corporation, ADR

16,18

16,09

0,56

EL

The Estee Lauder Companies Inc.

134,3

134,39

-0,07

DPS

Dr Pepper Snapple Group, Inc.

118,33

118,71

-0,32

ALB

Albemarle Corporation

105,15

105,51

-0,34

CLF

Cleveland-Cliffs Inc.

6,45

6,48

-0,46

WYNN

Wynn Resorts, Limited

165,48

166,56

-0,65

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 05 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

WFC

Wells Fargo & Company

58,16

64,07

-9,22

NVDA

NVIDIA Corporation

213,7

233,52

-8,49

CHK

Chesapeake Energy Corporation

3,09

3,33

-7,21

AMD

Advanced Micro Devices, Inc.

11,57

12,45

-7,07

HES

Hess Corporation

44,49

47,79

-6,91

VRTX

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

155,14

166,24

-6,68

NWL

Newell Brands Inc.

26,12

27,98

-6,65

QCOM

QUALCOMM Incorporated

61,73

66,07

-6,57

AMGN

Amgen Inc.

174,75

187,01

-6,56

ROP

Roper Technologies, Inc.

266,75

285,2

-6,47

Джаннет Йеллен ушла, прихватив с собой бычий рынок (Обзор от 05.02.2018 15:57)

Последний день «правления» Джаннет Йеллен на посту Председателя ФРС США точно войдет в историю американского фондового рынка. В пятницу 2 февраля завершился самый длительный в его истории период безкоррекционного роста, который продолжался с 8 ноября 2016 года, то есть с момента выборов Президента США. За это время ни одна из немногочисленных коррекций не превышала 3%. И вот в пятницу случился обвал. Пока маленький и ни о чем глобальном не говорящем, но все же… В итоге снижение за прошедшую неделю с момента достижения новых исторических максимумов в предыдущую пятницу 29 января превысило-таки по всем без исключения индексов эти самые 3%. Больше всех потерял за это время Dow Jones - 4,12%. Потери основного бенчмарка американсокого рынка - индекса S&P500 были несколько скромнее - 3,85%. А вот наилучшие показатели в этом споре «Кто хуже» оказались у технологического индекса NASDAQ, где потери за неделю составили «всего» 3,53%.

Что же касается отраслевого разреза, то здесь единоличным лидером с большим отрывом стал сырьевой сектор. Акции компаний этого сектора потеряли в среднем 6%. И это несмотря на то, что цены на черное золота после снижения в начале недели к ее концу частично восстановили свои позиции.

Плохо шли дела также в сфере медицины и здравоохранения, где средняя просадка составила 5%. Причиной тому стал целый комплекс проблем, начиная от желания крупнейшими независимыми бизнес - операторами создать свою собственную медицинскую компанию для медицинского обслуживания своих сотрудников и заканчивая очередным «наездом» Трампа на медицинские компании с угрозами ввести регулирование на цены по медицинским препаратам, отпускаемым по рецептам.

Следует особо отметить, что от снижения на рынке не спас даже выход хорошей и зачастую просто великолепной квартальной отчетности от целого ряда ведущих американских компаний. По-видимому, просто рынок созрел для коррекции (весь вопрос - какой?) и в какой-то момент просто уже перестал обращать внимание на весь позитив, которого, повторюсь, было предостаточно. Но его никто не замечает, зато о росте доходности по казначейским облигациям до уровня почти в 3% (по 10-летним бумагам) уже все уши прожужжали. Также «вдруг» заметили более стремительную динамику роста зарплат, что в свою очередь должно сказаться на более быстрых темпах прироста инфляции, а это возможно приведет к более быстрым темпам повышения учетной ставки. Короче, всем стоять и бояться!

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 35 506 сделок с акциями 471 эмитентов на общую сумму более 135 млн. долларов США. Хочется обратить внимание на то, что из общего количества в 528 акций сделки совершались почти с 90% от всего количества, обращающихся в настоящее время на бирже SPB. И этот показатель имеет постоянную и устойчивую динамику роста.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

25 520,96

-2,54

S&P 500

2 762,13

-2,12

NASDAQ

7 240,95

-1,96

Ожидания рынка 05 февраля

Главный вопрос сегодняшнего дня - продолжатся ли распродажи? На мировые фондовые рынки сегодня лучше не смотреть. Все, кроме Китая, горят ярко красным цветом. Японский Nikkei-225 потерял так уж совсем неприличные 2,5%. Потери на европейских рынках хоть и поменьше - в пределах 1%, но все равно эти цифры не выглядят успокаивающе. Так что одна надежда сегодня - это неизбывный оптимизм участников американского рынка. Может все же кто-нибудь вспомнит об основной стратегии последних лет - выкупай провалы? Провал мы получили. И для просадки 4% - это вполне приличные цифры. Хотя, конечно, это еще не коррекция. Так что вопрос сейчас стоит достаточно остро - или-или? Или это очередной Buy the dips и тогда на этом все должно завершиться, или же рынок готов пойти на более серьезную коррекцию и тогда это только начало. И это должно решиться именно в текущие дни - сегодня и вообще на этой неделе. Так что покой сейчас нам может только сниться и поэтому тем, кто активно торгует необходимо быть начеку и быть готовыми принимать ответственные решения по реформированию своих инвестиционных портфелей или по открытию своих спекулятивных позиций.

И все же сегодня после сильных движений, которые мы наблюдали в прошедшую пятницу, участники рынка возможно попытаются взять некоторую паузу, чтобы определиться с раскладом сил и дальнейшим направлением движения. Если же сегодня продолжатся распродажи, то конечно это станет очень сильным сигналом к массовой фиксации прибыли уже среди менее активных инвесторов, которые пока занимают выжидательную позицию. Так что в любом случае рынок сейчас потребует от всех без исключения инвесторов более пристального внимания. Будьте начеку и держите пульс на рынке!

Из отдельных акций следует обратить внимание на акции Qualcomm (QCOM, -1,09%), которые вполне возможно сегодня покажут рост от 10 до 20 процентов из-за появления информации о том, что компания Broadcom (AVGO, -1,39%) все же не оставляет планов купить Qualcomm и готова повысить цену своего предложения до 105 - 110 млрд. долларов, что соответствует 85 - 88 долларов за одну акцию QCOM. А в настоящее время эти акции стоят $66. Так что им есть куда расти.

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

05.02.2018

17:45

Январь

Индекс менеджеров по продажам сферы услуг

53,7

53,3

05.02.2018

18:00

Январь

Не производственный индекс Института управления поставками (ISM index)

55,9

56,2

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 02 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

MAT

Mattel, Inc.

16,53

15,32

7,9

MSI

Motorola Solutions, Inc.

103,87

99,12

4,79

CHTR

Charter Communications, Inc.

387,5

371,18

4,4

XL

XL Group Ltd.

38,25

36,79

3,97

EW

Edwards Lifesciences Corporation

131,83

126,98

3,82

AMZN

Amazon.com, Inc.

1429,95

1390

2,87

NWL

Newell Brands Inc.

27,98

27,4

2,12

WRK

WestRock Company

67,24

66,28

1,45

ROP

Roper Technologies, Inc.

285,2

281,25

1,4

HCP

HCP, Inc.

23,86

23,57

1,23

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 02 февраля 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

FCX

Freeport-McMoRan Inc.

17,97

19,45

-7,61

FBHS

Fortune Brands Home & Security, Inc.

64,9

69,82

-7,05

CLX

The Clorox Company

130,91

140,33

-6,71

WB

Weibo Corporation, ADR

121,44

130,1

-6,66

AA

Alcoa Corporation

49,09

52,42

-6,35

RIG

Transocean Ltd.

10,32

11,02

-6,35

MUR

Murphy Oil Corporation

29,49

31,46

-6,26

AMD

Advanced Micro Devices, Inc.

12,45

13,25

-6,04

CBS

CBS Corporation

55,4

58,93

-5,99

DISCA

Discovery Communications, Inc.

23,81

25,28

-5,81

Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.