Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Рекомендации по американским акциям

Банки испугались регулирования (Обзор от 15.11.2018 00:00)

Надежда умирает последней. И фактически ежедневно эта надежда, надежда на рост, возобновляется и вновь пытается внушить инвесторам оптимизм - мол, все хорошо, и рост не за горами. Однако почему-то этот умеренный оптимизм, который виден в начале торгов, быстро сходит на нет, и рынок продолжают «заталкивать» все ниже и ниже. Именно заталкивать, поскольку пока нельзя говорить ни о массовых продажах, ни, тем более, о каких-то панических настроениях. Наверное, именно поэтому и теплится надежду у средне- и долгосрочных инвесторов, что все будет хорошо и текущий рекордный восходящий тренд будет продолжаться и продолжаться, а сейчас он просто сделал некоторую паузу. Но все же приходится констатировать, что все больше и больше акций попадают в зону медвежьего тренда и наверное когда-то это количество перейдет в качество и все же «сломает хребет» самому продолжительному в американской истории up тренду.

Что же касается вчерашнего дня, то торги прошли по привычной для последнего времени схеме - сначала чуть-чуть оптимизма и надежд, а затем - жесткая реальность. Очень хорошо это было видно вчера по динамике изменения котировок акций Macy’s (M). Эта популярнейшая в США сеть супермаркетов опубликовала свою квартальную отчетность еще до начала торгов. Финансовые показатели оказались просто блестящими и по прибыли (27 центов на акцию вместо ожидаемых 14), и по выручке и продажам. Отчетность вышла за 1,5 часа до начала торгов (16-00 мск) и первая реакция на премаркете была предсказуемо позитивной. В моменте акции Macy’s показывали рост более чем на 4% к закрытию предыдущего дня. И даже на открытии основной торговой сессии акции этого ритейлера поднимались до 37,32$ при том, что закрытие предыдущего дня прошло на отметке в 35,79$ за акцию. Но… оптимизма хватило только на первые 15 минут торгов и дальше все оставшееся время котировки шли только вниз. Все ниже, и ниже, и ниже. День закрылся на минимумах и потери составили более 7%! Здесь можно только в отчаянии воскликнуть: - Почему? Объяснений у аналитиков, конечно, будет много, но реальный ответ лежит скорее в области психологии, а не экономики.

Вчерашний день также стал подтверждением наметившегося в последнее время тренда с поисков все новых и новых «мальчиков для битья». Вчера таким «мальчиком для битья» выступили акции крупнейших банков. Инвесторов испугала перспектива назначения Председателем банковского комитета Сената США демократа Максин Уотерс, которая является ярым противником ослабления регулирования банковской сферы. Как следствие, все крупнейшие банки потеряли вчера порядка 2% от своей капитализации.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 14 ноября было заключено 23 345 сделок. Общий оборот на торгах составил более 44 млн. долларов США.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

25 080,5

-0,81

S&P 500

2 701,58

-0,76

NASDAQ

7 136,39

-0,90

Ожидания рынка 15 ноября

Наша песня хороша, начинай сначала. Взглянув сегодня с утра на котировки подумал - ну, вот, наконец-то на рынок пришел оптимизм. И Азия вроде бы чувствовала себя ничего, и Европа отрывалась в зеленой зоне, и даже Председатель ФРС Джером Пауэлл своей ночной речью на конференции в Далласе не смог испортить настроение ни инвесторам, ни спекулянтам. И поэтому еще в полдень солнце над фондовыми рынками светило ярко и обнадеживающе. Однако хватило буквально часа, чтобы настроение испортилась и картина на рынке кардинально изменилась - все европейские индексы кроме британского FTSE 100 уже в минусе. А за ними вниз нырнули в красную зону и фьючерсы на основные американские индексы. Короче, опять 25! И чего в таких условиях ждать от сегодняшних торгов совершенно не понятно. А день на самом деле предстоит не простой. Куча-куча макро данных, это раз! Мы их увидим в 16-30 мск. Но там опасностей вроде бы нет. Хотя после негатива, который мы увидели выхода квартальной отчетности от Home Depot (HD) и Macy’s (M), сегодня все с нетерпением будут ждать данные по розничным продажам за октябрь месяц. Ожидания аналитиков весьма позитивны, но… может все же тенденция начинает меняться? Ведь увидели же специалисты в хорошей отчетности ритейлеров признаки замедления потребительского спроса. Кстати, вдогонку к Home Depot и Macy’s сегодня еще до начала торгов опубликует свою отчетность лидер мирового ритейла - компания Walmart (WMT). И будет конечно очень интересно посмотреть на реакцию не нее участников рынка. Не получим ли мы результат, аналогичный вчерашнему по Macy’s?

Но и это еще не все. Сегодня в 19-00 мск выйдут данные по запасам сырой нефти. И там все плохо и никто, судя по всему, уже ничего хорошего не ждет. Нефть конечно пока корректируется после сильного падения. Но вот дошли ли мы до дна, большой вопрос? Скорее всего нет и нефтяников в этой области ждет много неприятных событий.

Короче, день будет тяжелый с во многом непредсказуемый. Рынок в целом медленно, но верно скатывается вниз и сейчас он находится на пограничных рубежах, с которых можно либо свалиться в неуправляемый штопор, либо все же удержаться и отсрочить вопрос о сломе тренда. Конечно, никто не хотел умирать, то бишь - падать, но… обстоятельства бывают сильнее желаний. Поэтому рекомендации все те же - осторожность, осторожность и еще раз осторожность. Не спешите покупать, время для этого еще не пришло.

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

15.11.2018

16-30

Октябрь

Розничные продажи (месяц к месяцу)

-0,1%

0,5%

15.11.2018

02-00

Октябрь

Динамика изменения импортных цен

(месяц к месяцу)

0,5%

0,1%

15.11.2018

16-30

Октябрь

Динамика изменения экспортных цен

(месяц к месяцу)

-0,2%

0,1%

15.11.2018

02-00

09.11.2018

Количество первичных обращений за пособием по безработице

214 000

216 000

15.11.2018

16-30

Ноябрь

Индекс общих условий ведения бизнеса в Нью-Йорке

21,1

19,3

15.11.2018

19-00

09.11.2018

Запасы сырой нефти

5,783 млн. баррелей

3,182 млн. баррелей

Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 14 ноября 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

YY

YY Inc., ADR

65,68

60,36

8,81

MFGP

Micro Focus International plc, ADR

17,93

16,75

7,04

COTY

Coty Inc.

8,7

8,16

6,62

AMD

Advanced Micro Devices, Inc.

20,81

19,61

6,12

BUD

Anheuser-Busch InBev SA/NV, ADR

76,6

73,21

4,63

OI

Owens-Illinois, Inc.

17,5

16,76

4,42

MUR

Murphy Oil Corporation

31,04

29,86

3,95

MOMO

Momo Inc., ADR

32,88

31,72

3,66

BWA

BorgWarner Inc.

39,18

37,85

3,51

PBI

Pitney Bowes Inc.

8,19

7,93

3,28

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 14 ноября 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

PCG

PG&E Corporation

25,59

32,72

-21,79

PGR

The Progressive Corporation

64,8

71,59

-9,48

CF

CF Industries Holdings, Inc.

45,03

49,54

-9,1

CAG

Conagra Brands, Inc.

32,64

35,19

-7,25

M

Macy's, Inc.

33,22

35,79

-7,18

CLF

Cleveland-Cliffs Inc.

9,77

10,4

-6,06

FTR

Frontier Communications Corporation

3,72

3,91

-4,86

NFX

Newfield Exploration Company

19,46

20,41

-4,65

ENDP

Endo International PLC

12,91

13,52

-4,51

JWN

Nordstrom, Inc.

61,1

63,91

-4,4



Рынок захлебнулся нефтью (Обзор от 14.11.2018 14:27)

Каждый день мы сталкиваемся с чем-то новеньким. И самое главное - это самое «новенькое» все время со знаком минус. При этом круг виновников «торжества» постоянно расширяется. Если в понедельник в падении индексов обвиняли исключительно Apple (AAPL, -1,00%), то для вчерашнего негатива нашлись уже другие виноватые. Номер №1 в этом ряду безусловно ее величество Нефть. Вчерашнее 8-ми процентное падение котировок черного золота точно войдет в историю. 12 торговых сессий подряд в минус - такого еще не было никогда за всю более чем 30-летнюю историю контрактов на нефть марки WTI. Несмотря на все вроде бы железные договоренности стран OPEC+ Россия по сокращению добычи нефти, эта самая добыча продолжает расти и виноваты в этом все те же страны OPEC (прежде всего Саудовская Аравия), все та же Россия и плюс США, постоянно увеличивавшие добычу. Напомним, Россия в октябре месяце добыла рекордное за все времена количество нефти, перекрыв даже уровень добычи во времена СССР. Так что все договоренности оказались совершенно не железными - и никто с самого начала, по-видимому, и не собирался их придерживаться.

Но нефть была вчера не единственным виновником того, что достаточно позитивный настрой, наблюдавшийся в начале торгов быстро скис и дальше все опять свалились в продажу. И можно только радоваться, что все еще закончилось так как закончилось, то есть вблизи нулевых отметок. Ведь могло быть и хуже.

Так кого же еще винить во вчерашнем безобразии? Их двое - Boeing (BA, -2,11%) и Home Depot (HD, -0,24%). Однако, если взглянуть на итоги торгов по этим бумагам, то кажется, что ничего такого особенного не случилось. Но это не так. Хотя эти две истории абсолютно разные по сути, но их объединяет одно - обе они негативны. История с Boeing совершенно индивидуальна и касается исключительно самой компании Boeing. Связана она с оборудованием, установленным на самолеты новой и, главное, самой востребованной на мировом рынке серии Boeing-737 Max. Не будем вникать в технические детали, но только один факт - что из-за этого оборудования вполне возможно произошла недавняя катастрофа с индонезийским лайнером авиакомпании Lion Air, говорит о многом. Так что даже немного удивительно, что акции этого авиагиганта подешевели всего лишь на 2%. Могло ведь быть и хуже! Впрочем, еще не вечер и поскольку расследование еще идет, то акционерам Boeing надо быть начеку - в любой момент могут появиться очень неприятные для компании новости.

Что же касается Home Depot, то здесь во всем виновата квартальная отчетность, вышедшая еще до начала торгов. На первый взгляд она оказалась очень даже неплохой и, по крайней мере, по базовым показателям - прибыли на акцию и выручке - даже превзошла ожидания аналитиков. Однако при ближайшем рассмотрении все оказалось не так хорошо. Причем это «нехорошо» касалось уже даже не самой компании, а все сектора ритейла в целом. Налицо замедление потребительского спроса, а для Америки это - будто ножом в сердце. И если акции самой Home Depot еще удержались на нулевых отметках (хотя на премаркете они были в уверенном плюсе!), то вот акции одной из наиболее популярнейших в США сетей супермаркетов Macy’s (M, -3,40%), чья отчетность должна выйти сегодня, просто-таки рухнули, потеряв более 3% от своей капитализации.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 13 ноября было заключено более 36 тысяч сделок и общий оборот составил почти 50 млн. долларов США.


Текущее Значение

Изменение в %

DJIA

25 286,49

-2,32

S&P 500

2 722,18

-1,97

NASDAQ

7 200,88

+0,00


Ожидания рынка 14 ноября

Вчерашний день, наверное, неприятно удивил очень многих. День, который обещал быть спокойным и относительно безоблачным, вдруг к своему концу превратился в грозовую тучу. Гроза, правда, не случилась, но и стороной она пока не прошла. И сегодня все стали этой грозы бояться.

Нефтяные котировки, будто бы не удовлетворенные вчерашним мощнейшим обвалом и сегодня продолжают сползать вниз. И пока никакого намека на отскок - неужели все так плохо?

Про обстановку на фондовых рынках и говорить не хочется. Азия все красная за исключением японцев и корейцев. Китайские индексы сегодня потеряли все, что приобрели вчера и опять остро встал вопрос - будет ли Китай сваливаться в штопор или нет?

Про Европу и говорить нечего. К потрясениям на нефтяном рынке в Европе прибавляются еще и свои собственные проблемы. Про Италию с ее дефицитным бюджетом молчим - здесь уже все давно сказано и новостей пока нет. Но к проблемной Италии присоединился еще и негатив из Германии, где налицо замедление темпов роста по итогам 3-го квартала. Как говорят специалисты, замедление темпов роста в Германии - явление временное. Но от этого в данный момент легче не становится. И поэтому вся Европа сегодня «цветет и пахнет» красным цветом, а падение индексов достигало по итогам первых часов торгов 1%.

Явно нервная обстановка царит в на торгах фьючерсами на основные американские индексы. Они конечно пытаются противостоять негативу, но все равно то и дело скатываются в минус, потом героически пытаются выбраться оттуда, но пока сил на это явно не хватает. Ситуацию может исправить квартальная отчетность Macy’s, которая выйдет еще до начала торгов. Но после вчерашней по факту совершенно неоднозначной отчетности Home Depot в это уже не сильно верится. Хотя надо признать, что прогноз по Macy’s все же весьма и весьма позитивный.

Кроме отчетности одного из ведущих американских ритейлеров, мы увидим также данные за октябрь по темпам роста потребительского спроса. Здесь прогноз также в принципе внушает некоторый оптимизм, но с учетом текущего настроения уже есть некоторые сомнения, что участники рынка слишком уж обрадуются даже позитивным показателям.

Ну и на закуску сегодня уже по окончании торгов выступит Председатель ФРС Джером Пауэлл. Вот кто-кто, а он то уж точно может снизить градус тревоги среди инвесторов. Но весь вопрос - захочет ли он это делать? Идея «завалить» сейчас рынки и сбросить градус напряженности и перепроданности для того, чтобы выйти к следующему циклу выборов в 2020 году с более низких стартовых позиций вполне реальна. И если это так, то «высадка пассажиров» уже не за горами. Поэтому наблюдаем и ждем-с… И если не уверены в своих силах - лучше не лезьте сейчас в рынок. Заметет и раздавит. И вы даже не заметите. И лучше готовьте кэш - скоро можно будет купить акции по более привлекательным ценам.

Макроэкономическая статистика

Дата

Время

Период

Показатели

Предыдущее значение

Прогноз

14.11.2018

16-30

Октябрь

Базовый индекс потребительских цен - Core CPI

0,1%

0,2%

15.11.2018

02-00

Ноябрь

Речь Председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Далласе



Топ - 10 лучших акций по итогам торгов 13 ноября 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

AAP

Advance Auto Parts, Inc.

184,72

167,06

10,57

GE

General Electric Company

8,61

7,99

7,76

NVDA

NVIDIA Corporation

199,31

189,54

5,15

SOHU

Sohu.com Limited, ADR

18,77

17,95

4,57

IBN

ICICI Bank Limited, ADR

9,8

9,39

4,37

COG

Cabot Oil & Gas Corporation

26,49

25,39

4,33

CBPO

China Biologic Products Holdings, Inc.

72,99

70,06

4,18

MFGP

Micro Focus International plc, ADR

16,75

16,1

4,04

CLF

Cleveland-Cliffs Inc.

10,4

10

4

EIX

Edison International

55,54

53,56

3,7

Топ - 10 худших акций по итогам торгов 13 ноября 2018 года

Биржевой

тикер

Наименование

ценной бумаги

Цена аукциона закрытия в $

Цена аукциона закрытия предыдущего дня в $

Изменение

в %

COTY

Coty Inc.

8,16

8,65

-5,66

TSN

Tyson Foods, Inc.

58,17

61,61

-5,58

HAL

Halliburton Company

32,27

34,16

-5,53

DVA

DaVita Inc.

64,47

68,2

-5,47

FTI

TechnipFMC plc

23,53

24,77

-5,01

MRO

Marathon Oil Corporation

16,47

17,26

-4,58

SLB

Schlumberger Limited

47,34

49,45

-4,27

APY

Apergy Corporation

36,19

37,73

-4,08

HP

Helmerich & Payne, Inc.

58,18

60,54

-3,9

SRCL

Stericycle, Inc.

45,29

47,05

-3,74



Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.