Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Рекомендации по российским акциям

19.10.2018

12:57

ОАО "Северсталь"

Сегодня Северсталь обнародовала отчетность по МСФО за 9 месяцев 2018-го года, согласно которой чистая прибыль увеличилась в 1,86 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $1,473 млрд.

Показатель EBITDA вырос на 28,8% в годовом выражении до $2,348 млрд., выручка увеличилась на 14,6% до уровня в $6,5 млрд. в связи с благоприятной ценовой конъюнктурой в 2018-м году и ростом объемов продаж стали на 4% относительно аналогичного периода предыдущего года.

Третий квартал оказался не столь приятным, как I полугодие – в третьем квартале чистая прибыль снизилась на 18,3% относительно предыдущего квартала и составила $455 млн. Причина в получении убытка от курсовых разниц в размере $41 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль "Северстали" в третьем квартале составила бы $496 млн. против $613 млн. кварталом ранее.

Показатель рентабельности EBITDA остался на высоком уровне 37,2%, приближенном к рекордному значению, достигнутому в предыдущем квартале (2 кв. 2018: 38.7%).

Мы считаем данную отчетность позитивной для бумаг Северстали, поскольку свободный денежный поток составил $481 млн. (2 кв. 2018: $598 млн.), что отражает стабильность и остается одним из ключевых стратегических финансовых приоритетов компании. Кроме того, радует и информация и по дивидендам Северстали. Компания планирует выплатить почти 45 рублей на акцию за III квартал 2018 г., что более чем на 20% выше, чем за тот же период годом ранее. Это значит, что за первые 9 месяцев 2018 г. дивидендная доходность получится уже более 12% (!), причем без учета дивидендов по итогам IV квартала.

Цена: 1058
Цель: 1150  
Рекомендация: Покупать
Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.