Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Сегодня на рынках

27 ноября 2018 г. 12:09

РОЗНИЦА В США ЖИВА…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (27.11.18)

В период повышенной волатильности на нефтяных рынках гораздо интереснее посмотреть на то, что происходит на долговом рынке. Там происходят весьма интересные события. С одной стороны, мы становимся свидетелями роста стоимости выпусков корпоративного рублевого долга на 0,5-1% и снижения торговых оборотов почти в 2 раза по сравнению со среднедневными значениями за последние несколько месяцев. С другой стороны, мы становится свидетелями роста спроса на длинные облигации с дюрацией от 3 лет. Именно по это причине длинные ОФЗ выглядели хуже рынка: по большинству серий наблюдалось снижение цены на 0,9% и 0,8% соответственно.

Нефтегазовая индустрия смотрелась лучше рынка, и соответствующие выпуски прибавили в среднем по 1-2%. Лучше всех себя чувствовал выпуск Транснефти – ТрнфБО1P5, прибавивший почти 2%, а хуже рынка смотрелись выпуски транспортного и электроэнергетического сегментов, которые теряли в среднем на 0,5%.

В составе S&P подскок котировок сектора ТЭК на +1,7% и его кредиторов в виде финансовой отрасли на +2,1% объяснялся повышением цены нефти Брент к $60/баррель от расширения рисков экспорта из Восточной Европы.

Отдельно стоит сказать о том, что государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco планирует инвестировать в свою газовую программу 150 миллиардов долларов в течение следующих 10 лет. Компания планирует увеличить добычу газа до 23 миллиардов кубических футов в день (651,3 миллиона кубометров газа) с нынешнего уровня в 14 миллиардов кубических футов (396,4 кубометров газа).

Интересно, насколько велики в Саудовской Аравии запасы нетрадиционных газовых ресурсов мирового класса. Сейчас в стране есть 16 буровых установок, которые заняты нетрадиционным газом, и более 70 скважин, пробуренных в этом году. Кроме того, Aramco также планирует инвестировать 100 миллиардов долларов в следующие 10 лет в проекты по нефтехимии по всему миру, в дополнение к потенциальным приобретениям.

Видимо, ситуация на нефтяном рынке заставляет Saudi Aramco активно расширять свой портфель активов в секторе не только добычи, но и переработки, и нефтехимии. По крайней мере, неспроста активно идёт обсуждение возможного приобретения стратегического пакета в нефтехимической компании SABIC с саудовским фондом Public Investment Fund.

Большое спасибо «Киберпонедельнику», который внес оптимизм за положение дел на розничном секторе, на который приходится значительная часть ВВП США. Рост оборотов ритейла за несколько дней вырос на 23%, что не может не радовать.

ссылка на обзор

26 ноября 2018 г. 12:31

ВЗГЛЯД НА МИРОВЫЕ РЫНКИ…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (26.11.18)

Неделя стартует в очередной раз коррекцией на нефтяном рынке, хотя если бы не разочарование от продления льготного периода санкций со стороны США на полгода, всё могло бы быть иначе. Теперь главным событием рынка не станет инвестиционный форум «Россия зовет», на котором ожидается выступление президента РФ и главы ЦБ РФ, если только там не прозвучат конкретные меры структурных преобразований экономики, способов её ускорения в условиях тяжелого внешнего фона и мер в рамках внешней политики. Что касается г-жи Набиулиной, то от неё ждут, в первую очередь, сигналов по монетарной политике в условиях ускорения инфляции (рост может превысить уровень в 4% г/г к концу года) и внешней неопределенности. Очень интересно узнать, будет ли регулятор продолжать покупать валюту в рамках бюджетного правила с 2019-го года.

Если это произойдет, то Минфин может попытаться увеличить предложение на аукционах ОФЗ после успешного размещения краткосрочных и среднесрочных бумаг на 20 млрд. руб. на прошлой неделе. Конечно, приятно, что инвесторы в долговые инструменты смогут получить купоны на 13 млрд. руб. по уже обращающимся ОФЗ, и это сможет поддержать рынок, но ухудшение внешнеполитического фона налицо, что может повлиять и на спрос на долговые бумаги.

Не менее важным событием недели должен стать саммит G-20 в Буэнос-Айресе, по итогам которого рынок хочет услышать сигналы в отношении разрешения торговых противоречий между США и Китаем, в отношении ситуации вокруг договоров СНВ-3 и ДРСМД между США и Россией, и, конечно, реакцию на последний конфликт в Азовском море между Россией и Украиной. Очевидно, что не отреагировать на него мировым лидерам уже не получится.

Статистика на неделе как от ЕЦБ, так и от Евростата ожидается нейтральной, но любые отклонения от нормы будут указывать на неустойчивость роста ВВП Еврозоны. Кроме того, рынки ждут комментариев главы ФРС г-на Пауэлла о планах регулятора по повышению ставки в будущем году и в декабре. Наконец, важна будет и статистика по инфляции из Китая, которая укажет на замедление/рост экономической активности страны.

 

ссылка на обзор

21 ноября 2018 г. 12:33

НЕ ОПЯТЬ, А СНОВА…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (21.11.18)

Не опять, а снова нефтяные рынки остаются основными ньюсмейкерами для мировых площадок и инвесторов, поскольку всех активно интересует поведение картеля ОПЕК в начале декабря на очередном саммите. В противном случае активность будет снижаться, как и нефтяные цены, которое продолжится на фоне замедления экономического роста в мире и неопределенности по поводу результатов декабрьской встречи ОПЕК+.

Накануне цены нефти упали более чем на 6% синхронно со значительным снижением на фондовом рынке, причем все понимают, что из-за замедления экономического роста, в результате чего предложение нефти будет превышать спрос, а также из-за неопределенности инвесторов по поводу встречи ОПЕК+ в декабре цены могут и дальше продолжить снижение.

Хочется надеяться, что участники ОПЕК+ все-таки смогут договориться о снижении добычи нефти, поскольку пока наблюдалась стагнация, а не рост добычи, всё было ясно и понятно. Теперь же ставить рекорды по суточной добыче вроде как не к месту. В 2016-м году перед заключением сделки ОПЕК+ рост добычи нефти тоже резко вырос, после чего стал снижаться. Будет ли он суммарно снижаться теперь, когда налицо продолжающийся рост рекордной суточной добычи нефти в США – большой вопрос. Более того, США ожидают в 2019-м году сохранения текущих темпов, особенно в случае решения инфраструктурных проблем в бассейне Permian.

Напомним, что заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 5 декабря в Вене, 6 декабря там же пройдет собрание министров стран-членов ОПЕК, а 7 декабря – министров всех 25 стран-участниц соглашения ОПЕК+.

Гораздо интереснее сегодня инвесторам смотреть на рынок газа, а не нефти. Здесь, наоборот, спрос существенно превышает предложение, что не может не радовать Газпром, который даже заявил, что считает нецелесообразной для себя добычу сланцевого газа в среднесрочной и долгосрочной перспективе, учитывая высокую обеспеченность запасами природного газа традиционных месторождений. Понятно, что организация добычи газа из сланцев в средне- и долгосрочной перспективе является нецелесообразной.

Действительно, пока все прогнозы о сокращении поставок российского газа из-за наращивания европейскими странами добычи сланцевого газа не оправдались, а в Европе, согласно актуальным оценкам, не ожидается развития собственной коммерческой добычи сланцевого газа даже в долгосрочной перспективе. Что касается Китая и США, то темпы роста добычи сланцевого газа там ниже, чем планировалось ранее, а долгосрочные прогнозы добычи сланцевого газа характеризуются высокой неопределенностью и будут зависеть от цен на нефть.

ссылка на обзор

19 ноября 2018 г. 12:43

КИТАЙСКИЙ ДОЛГОВОЙ ВОПРОС…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (19.11.18)

На мировых рынках инвесторы активно смотрят на положение дел в торговых отношениях США и Китая, поскольку теперь решение этого вопроса, судя по всему, плавно перемещается в сторону Буэнос-Айреса, где в конце ноября будет проходить саммит G20. Два лидера крупнейших экономик мира должны встретиться и поговорить с глазу на глаз о своих будущих взаимоотношениях, а мир будет очень пристально следить за ходом этой беседы. Именно по этой причине доходность годовых гособлигаций Китая в пятницу составила 2,611%, что чуть ниже доходности годовых гособлигаций США, составившей 2,684%. А ведь, еще совсем недавно, в конце 2017-го года, премия по китайским облигациям составляла почти 2,5 процентных пункта.

Причина, кстати, не только в смене вектора в торговых отношениях двух стран, а еще и в политике Федеральной резервной системы США, которая в текущем году повышала ключевую ставку уже трижды, и планирует сделать это еще трижды в 2019-м году. Народный банк Китая, в отличие от американских коллег, ключевую ставку не менял, но на фоне замедления роста экономики проводил активное смягчение денежно-кредитной политики другими способами, включая снижение нормы обязательных резервов для банков.

Доходность гособлигаций также активно оказывает влияние на валютные курсы, поскольку инвесторы начинают отдавать предпочтение валютам с большей доходностью, что способствует их укреплению. В этом году китайский юань уже приблизился к 10-летнему минимуму против доллара из-за эскалации напряженности в торговых отношениях Китая и США.

Судя по всему, именно за доходностью китайских государственных облигаций будут следить инвесторы всего мира в ближайшие недели, поскольку большинство международных участников рынка весь текущий год активно покупали китайские долговые бумаги, снижая доходность рынка. Они продолжают ждать их включения в основные международные индексы облигаций, а доходность здесь выступает, скорее, следствием, нежели причиной.

Конечно, надо понимать, что разница в доходности по облигациям далеко не всегда гарантирует доход инвестору, поскольку многие покупатели бондов в иностранной валюте защищаются от изменений валютных курсов путем покупок валютно-процентные свопов и форвардных контрактов, но именно сложность получить более высокую доходность за рубежом китайскими инвесторами может дать существенный толчок росту спроса на китайском долговом рынке.

ссылка на обзор

16 ноября 2018 г. 12:14

СТРЕМЛЕНИЯ КАРТЕЛЯ…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (16.11.18)

По-прежнему генератором новостей остается нефтяной рынок, откуда новости идут как из «рога изобилия», поскольку ожидания сокращения объемов добычи сырья странами ОПЕК на рынке доминируют. Если бы не статистика из США, согласно которой коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю увеличились на 10,3 млн. баррелей при ожиданиях прироста лишь на 3,2 млн. баррелей, то «быки» активно бы взялись за дело. По-видимому, именно по этой причине, кстати, цены на нефть, несмотря на такую статистику, накануне не снижались, а даже прибавляли.

Дело в том, что инвесторы все-таки надеются, что картель ОПЕК на ближайшем заседании в Вене 6 декабря примет судьбоносное решение о начале сокращения добычи «черного золота» на фоне признаков переизбытка ее предложения на мировом рынке. Министр энергетики Объединенных Арабских Эмиратов уже сообщил, что картель и его союзники готовы сократить или скорректировать уровень добычи нефти при необходимости, чтобы сбалансировать рынок.

Время покажет истинные стремления картеля. Не факт, что ОПЕК ратует за долгосрочное сокращение добычи, поскольку страны-участники просто будут переносить по времени производство нефти из одного периода в другой, тогда как данные Минэнерго США выходят еженедельно.

Приятные новости пришли накануне и от издания Financial Times, которое сообщило, что США приостановили введение новой волны пошлин на импорт товаров из Китая. Только все стали радоваться, как сегодня утром офис торгового представителя США Роберта Лайтхайзера опроверг данную публикацию, что резко сдержало оптимизм инвесторов.

Тем не менее, надежды на то, что лидеры Китая и США Си Цзиньпин и Дональд Трамп на полях саммита G20 в Аргентине в конце ноября смогут прийти к согласию о необходимости скорейшего устранения имеющихся трений в торговой сфере, остаются и весьма неплохие.

 

ссылка на обзор

14 ноября 2018 г. 13:12

САНКЦИИ ОСЛАБЕВАЮТ…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (14.11.18)

Основной темой дня, безусловно, стоит признать появившуюся в СМИ новость о том, что Конгресс США уже не успеет до конца текущего года рассмотреть законопроект, предусматривающий введение новых санкций в отношении России, и, вероятно, отложит голосование по этой инициативе на следующий год. Об этом впервые сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на некоторых американских сенаторов.

Напомним, что еще в августе группа американских сенаторов внесла на рассмотрение верхней палаты конгресса законопроект с целым набором антироссийских мер, в том числе с санкциями против нового госдолга РФ и госбанков. В списке финансовых институтов, в отношении которых планировалось ввести ограничения, значились Внешэкономбанк, Сбербанк, ВТБ и Банк Москвы, Газпромбанк, Россельхозбанк и Промсвязьбанк. Кроме того, до конца текущего года планировалось ввести очередные новые санкции в отношении ряда российских политиков и бизнесменов.

Судя по всему, после промежуточных выборов в Конгресс, состоявшихся в начале ноября, перед сенаторами стоят более актуальные вопросы, а именно: по данным Bloomberg, они сосредоточены на голосовании по мерам, касающимся государственных расходов, кандидатов на должность судьи, по закону о сельском хозяйстве и т.д. Очевидно, что внутренняя повестка дня постепенно выходит для США на первый план.

Как сказал один из сенаторов, «у нас не очень много времени, поэтому в конгрессе будет настоящая гонка, если только все не хотят остаться здесь на Рождество». Тот факт, что вопрос по поводу новых санкций в отношении РФ отложен на следующий год, конечно, позитивен для российского рынка, поскольку постепенно линия на смягчение санкций со стороны США более чётко вырисовывается.

Например, министерство финансов США отметило, что En+, Русал и Группа ГАЗ демонстрируют существенные изменения в структуре корпоративного управления, что может привести к смене контроля над компаниями. После этого министерство в очередной раз продлило сроки для завершения операций с акциями и долговыми инструментами Русала, En+ и Группы ГАЗ, а также контрактов с этими компаниями до 7 января следующего года. Возможно, что в будущем и другие компании одобрили меры по «плану Баркера», в числе которых присутствует назначение новых директоров и изменение управленческой структуры в соответствии с результатами обсуждений с Минфином США.

 

ссылка на обзор

13 ноября 2018 г. 12:09

ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (13.11.18)

Основной новостной фон сегодня (не считая новостей с рынка нефти)  пришел от МЭА, которое обнародовало свой отчет по мировому рынку газа. Согласно этому отчету, Россия во всем прогнозном периоде по 2040-й год останется основным поставщиком газа в ЕС, несмотря на значительное снижение спроса на газ в Европе.

По оценке МЭА, спрос на газ в ЕС значительно снизится к середине 2020-х годов и достигнет 408 млрд. кубометров к 2040-му году (на 16,4% меньше уровня 2017 года), но падение собственной добычи в Евросоюзе приведет к росту доли импорта до 86% к 2025 году.

Важно, что в отчете МЭА именно Россия фигурирует в качестве крупнейшего поставщика газа в регионе и одного из наиболее дешевых, а влияние России должно ослабнуть на значительно более интегрированном европейском рынке газа, где покупатели будут иметь доступ к разным источникам газа, но это будет только после 2040-го года.

В целом спрос на газ в мире в базовом сценарии МЭА к 2040 году вырастет на 45% по сравнению с 2017 годом – до 5,4 триллиона кубометров, причем основной рост придется на Китай и страны Ближнего Востока. Согласно расчетам агентства, в Китае спрос утроится – до 710 миллиардов кубометров, в странах Ближнего Востока – увеличится на 60%, до 794 миллиардов кубометров, в Индии – в 3 раза до 171 миллиарда кубометров, в странах Юго-Восточной Азии – в 1,7 раза, до 170 миллиардов кубометров.

Угроза вытеснения традиционного газа сланцевым пока далека от реализации: добыча газа в мире к 2040 году должна вырасти на 43% до 5,4 триллиона кубометров, причем сланцевый газ к этому времени должен составить около 45% прироста, и доля традиционных запасов газа в общем объеме производства снизится с 80% до 70%.

Теперь мы узнали, что до 2025 года основной рост добычи сланцевого газа будет приходиться на США, а затем наращивать производство начнут Канада, Китай и Аргентина. Добыча газа в РФ к 2040 году может увеличиться на 16% и достичь 805 миллиардов кубометров.

Очевидно, что спрос на электроэнергию будет только расти, что влечёт за собой  и рост спроса на углеводороды. МЭА ожидает, что к 2040 году спрос на электроэнергию увеличится на 60% и достигнет 26,4 тысячи ТВт.ч в 2025 году и более 35,5 тысячи ТВт.ч в 2040 году. Пока электричество, нефть и природный газ будут обеспечивать почти 85% роста конечного спроса на энергию в почти равных долях, но после 2025 года рост спроса на электроэнергию будет опережать увеличение спроса на другие виды топлива с большим отрывом, движимый развивающимися экономиками – то есть МЭА ожидает, что до 2040 года на электроэнергию будет приходиться уже около 40% прироста общего конечного энергопотребления, что на 10% превышает долю природного газа, который занимает второе место по росту потребления топлива на конечного потребления.

ссылка на обзор

12 ноября 2018 г. 12:08

НЕФТЯНАЯ ПОВЕСТКА ДНЯ…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (12.11.18)

Неделя начинается большим количеством новостей с нефтяного рынка: здесь и заявления со стороны ОПЕК+, и со стороны Саудовской Аравии, и со стороны США, которые продолжают активно наращивать добычу – вообщем, инвесторам есть от чего схватиться за голову.

Например, глава министерства энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что данные ОПЕК+ накануне показали, что альянсу может потребоваться сокращение добычи на 1 млн. баррелей в сутки от уровня октября 2018-го года, но ситуация еще может измениться. Ясно, что нефтяной рынок сегодня является крайне динамичным, что подтверждают данные МЭА и МЭФ, поэтому о возможной необходимости сокращения добычи с октябрьского уровня примерно на 1 млн. баррелей в сутки пока говорить еще рано, но любые геополитические изменения могут моментально изменить расклад сил на нефтяном рынке. Традиционно в любых прогнозах есть много допущений, которые могут измениться через несколько недель или через месяц, поэтому позиция ОПЕК+ понятна – никаких резких движений, а выжидательная позиция.

Кроме того, в СМИ просочились слухи о том, что якобы центр нефтяных исследований имени короля Абдаллы изучает возможные последствия для рынка нефти от ликвидации ОПЕК, а ряд сотрудников Центра являются советниками министерства энергетики Саудовской Аравии и компании Saudi Aramco. После этого господин Аль-Фалих сообщил также, никаких планов ликвидировать Организацию стран-экспортеров нефти не существует. Остаётся пока поверить этим словам, помня о том, что «дыма без огня» не бывает.

В России продолжается подписание нефтяными компаниями с Минэнерго и ФАС соглашений по стабилизации рынка топлива в РФ. На очереди после Газпромнефти – ЛУКОЙЛ, который подписал соглашение. Глава компании г-н Алекперов сообщил о том, что компания поддерживает те договоренности, которые были достигнуты при подготовке протокола.

Теперь Минэнерго, ФАС, нефтекомпании и независимые НПЗ будут соблюдать меры стабилизации цен на топливном рынке и об уровне поставок нефтепродуктов в крупный и мелкий опт в фиксированных объемах и ценах, о которых смогли договориться в конце октября. Цены до конца года будут на уровне конца мая — начала июня, а затем плавно индексироваться в рамках годовой инфляции 4-4,6%. Ежемесячное производство и реализация нефтепродуктов должны быть на 3% выше соответствующего месяца 2017 года. Соглашение действует до 31 марта.

 

ссылка на обзор

9 ноября 2018 г. 13:16

ДАВЛЕНИЕ НА РЫНОК…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (09.11.18)

Интересная история сегодня пришла с IT-рынка, где стало известно, что в следующем году может существенно измениться механизм взимания так называемого «налога на Google» – НДС, который иностранные компании платят с проданных в интернете игр, музыки, книг и так далее. Теперь с 2019-го года им придется встать на учет в ФНС и самостоятельно платить НДС с услуг, которые они оказывают российскому бизнесу. Сейчас за них это делают заказчики.

Сразу же хочется понять, насколько подобные новации будут сочетаться с действующей законодательной международной практикой. Получается, что крупным транснациональным группам придется вставать на учет в ФНС, подавать декларации и самим платить НДС даже в том случае, если их единственной сделкой может стать договор со своей «дочерней» компанией о предоставлении ей права пользоваться внутренними системами. В этом случае российские клиенты крупных международных компаний просто не смогут получить налоговый вычет в том случае, если иностранные компании не встанут на учет.

Получается, что предложения о введении особого порядка для российских предприятий, аффилированных с зарубежными, могут нарушать принципы всеобщности и равенства налогообложения, поскольку если иностранная компания не встанет на учет, то она будет привлечена к ответственности в виде штрафа в 10% от доходов.

На валютных рынках продолжает нагнетаться давление на рубль на фоне усиления санкционных угроз и снижения спроса на рисковые активы на глобальных площадках. Накануне Минфин США в очередной раз расширил санкционный список к РФ, добавив в него 3 физических лица и 9 организаций, в связи с присоединением Крыма и ситуацией на Донбассе. Вроде бы эти ограничения напрямую не могут стать причиной сильных экономических последствий, но дыма без огня не бывает – инвесторы теперь будут находиться в нервном состоянии в ожидании более серьезных ограничений, которые должны последовать в рамках «дела Скрипалей».

Не добавляет оптимизма российской валюте и ситуация на нефтяном рынке, где сохраняются коррекционные настроения из-за очевидного перепроизводства на рынке и рекордных уровней суточной добычи в США за всю их историю. В итоге давление на российскую валюту в ближайшее время будет сохраняться.

ссылка на обзор

6 ноября 2018 г. 11:31

ВНЕШНИЙ ФОН ОПРЕДЕЛЯЕТ ПОВЕСТКУ ДНЯ…

КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ АКЦИЙ (06.11.18)

Похоже, что ситуация на внутреннем рынке мало кого интересует; гораздо интереснее фон внешнеэкономический: и выборы в США, и санкции против Ирана и данные из КНР и предстоящая встреча между лидерами РФ и США в Париже 11 ноября и много чего еще…

Американский рынок труда продолжает радовать, поскольку в октябре было создано около 250 тыс. новых рабочих мест, после чего доллар начал активно разворачиваться, заложив в который уже раз ожидания для повышения ставки уже на ближайшем декабрьском заседании ФРС.

На нефтяных рынках инвесторы «переваривают» санкции, которые, как выяснилось, допускают принятия исключений по импорту иранской нефти. Итак, преференции получили восемь стран на срок до 180 дней, за который они должны обнулить поставки. Кроме этого, большие опасения вызывает спрос на нефть в странах, которые и обеспечивают основной прирост потребления, поскольку ослабление их валют к доллару приведет к удорожанию топливного импорта. Возможно, рынок уже знал, что и США, и Саудовская Аравия, и Россия увеличили свою добычу в текущем году более чем на 2,5 млн. баррелей, что перекрывает все поставки из Ирана.

Также в США идёт активная подготовка к промежуточным выборам в Конгресс, которые могут иметь серьёзные последствия как для внутренней, так и для внешней политики США. Что касается встречи 11 ноября, то на ней все ожидают обсуждения вопроса санкций, поскольку абсолютно любые намёки на улучшение отношений между двумя странами крайне позитивно будут восприняты инвесторами. Если конечно, эта встреча состоится, поскольку недавно президент Трамп отметил, что пока не уверен в том, что встреча все-таки состоится именно в Париже, так как договоренности, по его словам, с президентом Путиным о следующей встрече пока не достигнуто.

Наконец, на носу и консультации с Конгрессом по второму этапу санкций против России по делу Скрипаля. Здесь вполне реально увидеть в скором времени и запрет любого экспорта в Россию американских товаров, и запрет на импорт российских товаров, и лишение права совершать рейсы в США и много чего ещё…

 

ссылка на обзор
Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.