Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Ежедневные обзоры

  • лидеры роста и падения на РТС и ММВБ за предыдущую торговую сессию,
  • актуальная информация по секторам /на нефтяных рынках/ на американском рынке,
  • прогноз на текущую сессию.

21 мая 2018:

По итогам торгов пятницы индекс МосБиржи вырос на 0,2% до уровня в 2 326,94 пунктов, индекс РТС просел на 0,7% до 1 173,14 пунктов, рублевые цены большинства основных «фишек» на бирже изменились в пределах 3,6%.

На нефтяных рынках цены утром растут, поскольку инвесторы отыгрывают сообщения об ослаблении напряженности в торговых отношениях США и Китая.

Инвесторы позитивно отреагировали на сообщения о позитиве при обсуждении проблем торговых отношений США и Китая. Министр финансов Штатов Стивен Мнучин в воскресенье подтвердил приостановку введения взаимных торговых пошлин и отметил значительный прогресс в переговорах по вопросам торговли. Кроме того, по его словам, Китай обязался снизить пошлины "на многие товары".

В Вашингтоне 17 и 18 мая прошли консультации между торговыми делегациями США и Китая. По итогам принятого совместного заявления стороны договорились предпринять эффективные меры для сокращения дефицита торгового баланса США в отношении Китая, нарастив экспорт товаров и услуг в республику. В частности, стороны договорились "значительно увеличить экспорт сельскохозяйственных товаров и энергетики".

Деэскалация торгового спора произойдет через некоторое время посредством переговоров, поскольку обе стороны планируют работать над реализацией закупок в сельском хозяйстве и энергетике и продолжать переговоры о торговле в ближайшие месяцы.

Стоимость июльских фьючерсов на смесь марки Brent увеличивалась на 0,7% до $79,06 за баррель, июльских фьючерсов на нефть марки WTI – на 0,69% до $71,86 за баррель.

На американском рынке торги на биржах проходили в отсутствие хоть сколько-нибудь значимых макроэкономических данных по США и другим развитым странам.

Инвесторы продолжали осмысливать основные события и тенденции завершающейся недели и старались найти дальнейшую стратегию и тактику, основываясь на очередной порции квартальной отчетности американских корпораций и прогнозах в отношении дальнейших планов ФРС по ужесточению монетарной политики.

Корпоративный фон в пятницу оказался разноречивым, что обусловило потери финансового и высокотехнологичного секторов, тогда как сектора промышленных предприятий и объектов здравоохранения продвинулись по итогам дня. Определенное воздействие на биржи оказывала и противоречивая информация о ходе ведущихся напряженных торговых переговоров между США и Китаем, где после каждого их этапа оптимистичные оценки одного из участников, как правило опровергались другой стороной. И по-прежнему в фокусе внимания рыночного сообщества находился подъем на этой неделе аукционной доходности 10-летних казначейских облигаций до наибольшего значения с 2011 г.

Пребывавшие весь день на отрицательной территории индексы S&P 500 и Nasdaq финишировали в небольшом минусе, а индекс Dow Jones, демонстрировавший в течение всей торговой сессии умеренно позитивную динамику, завершил ее с чисто символическим выигрышем.

Ведущий мировой производитель сельхозтехники Deere & Co поднялся на 5.8%, спрогнозировав рост объемов продаж своей продукции на 35% по итогам 3-го фискального квартала. Электронная платежная система PayPal Holdings прибавила 2.0% в связи с сообщениями о предстоящем приобретении ею базирующейся в Стокгольме платежной процессинговой компании iZettle за 2.2 млрд долларов с целью продвижения на европейский рынок.

Крупнейший мировой производитель игрушек Mattel, испытывающий в последнее время серьезные финансовые трудности, лишился 0.9% вследствие отказа принять предложение о слиянии со своим конкурентом MGA Entertainment. Крупнейший авиаперевозчик в мире United Continental Holdings опустился на 1.5% после того, как стало известно об уходе со своего поста главного финансового директора компании Эндрю Леви.

Индекс Dow Jones повысился на 1.11 пунктов до 24 715,09 пунктов, отступление за неделю составило 0,5%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 0,26% до уровня в 2712,97 пунктов. Индекс Nasdaq снизился на 0,38% до 7 354,34 пунктов.

На азиатских рынках основные площадки региона преимущественно растут в понедельник на ослаблении напряженности в торговых отношениях между США и Китаем после прошедших переговоров сторон.

Глава Минфина США Стивен Мнучин подтвердил приостановку введения взаимных торговых пошлин с Китаем и отметил значительный прогресс в переговорах по вопросам торговли. По его словам, Китай обязался снизить пошлины "на многие товары".

В скором времени Китай должен посетить министр торговли США Вилбур Росс для продолжения дискуссий. Ранее вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ по итогам торговых переговоров в Вашингтоне заявил, что Китай и США договорились, что не будут вести торговую войну и прекратят введение взаимных торговых пошлин.

Прошедшие в выходные переговоры, похоже, достигли прогресса. Хотя США и Китаю все еще нужно поработать над деталями торговой сделки, для рынков позитивно, что они добились перемирия.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,77% до 3 217,93 пунктов, индекс Shenzhen Composite — на 1,12% до 1 849,25 пунктов, индекс Hang Seng поднимался на 1,26% до 31 439,88 пункта. Корейский KOSPI вырос на 0,32% до 2 467,96 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1.  Среди лидеров роста были акции РусАла (+10,6%), GDR En+ Group (+8,8%), Интер РАО (+3,6%), Башнефти (+2,2%), ЛУКОЙЛа (+2,2%), Новолипецкого металлургического комбината (+2%), Татнефти (+1,4%), Роснефти  (+1,4%).

Бумаги РУСАла росли на новостях о том, что Олег Дерипаска, отставку которого из совета директоров En+ одобрил его глава лорд Баркер, покинет и совет директоров "РусАла.

Совет директоров En+ единогласно одобрил план лорда Баркера, рассчитанный на снятие с En+, "РусАла" и "Евросибэнерго" санкций США – путем прекращения контроля О.Дерипаски над En+. План Баркера предполагает снижение доли О.Дерипаски в En+ ниже 50% и сокращение его влияния на совет, большинство в котором получат независимые директора.

2. Хуже рынка были префы «Сургутнефтегаза» (-2,1%), акции Сбербанка (-1,7% и -1,1% «префы»), Магнита (-1,1%), АЛРОСы (-1,1%), Газпрома (-1%), Аэрофлота (-0,9%), Норникеля (-0,5%).

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить за 2017 год дивиденды в размере 0,65 рубля на обыкновенную акцию и 1,38 рубля на привилегированную. Реестр акционеров на получение дивидендов закрывается 19 июля.

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем легкого роста в свете недавней встречи В.Путина с канцлером ФРГ А.Меркель, на которой лидеры стран обсуждали торгово-экономические отношения РФ и ЕС, включая будущее газопровода "Северный поток 2". Судя по всему, газопроводу – быть! Динамика доходностей американских казначейских бондов говорит о том, что аппетит к риску пока невелик, поэтому сильного роста спроса на российские активы ожидать пока не стоит.

 

18 мая 2018:

Торги в четверг на российском рынке акций закрылись снизился по основным индексам, отыгрывая общее снижение аппетита к риску на мировых рынках. Выход рынка нефти на уровень в $80 за баррель не помог рынку вырасти.

По итогам дня индекс Мосбиржи снизился на 0,6% до уровня в 2 323,51 пунктов, индекс РТС — на 0,69% до 1 181,61 пунктов.

На нефтяных рынках цены продолжают расти в цене после преодоления отметки в $80 за баррель марки Brent накануне, на фоне снижения мировых запасов.

Мировые запасы приближаются к долгосрочным средним значениям, что свидетельствует о том, что скоординированные действия стран ОПЕК и не входящих в организацию по венской сделке были успешны.

По данным майского доклада МЭА, коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в марте опустились до уровня ниже среднего пятилетнего значения на 1 млн. баррелей до 2,819 млрд. баррелей. Этот уровень стал минимальным с марта 2015 года.

Одной из главных целей соглашения по сокращению добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+ является снижение коммерческих запасов нефти в мире до среднего уровня за последние пять лет. При этом из всех мировых коммерческих запасов участники сделки отслеживают запасы в наиболее развитых странах – ОЭСР.

Другим фактором, поддерживающим рост нефтяных цен стали сообщения о снижении добычи нефти в Венесуэле и возобновление США санкций против Ирана. "Двойной дефицит предложения в связи с ситуацией вокруг Ирана и Венесуэлы продолжает оказывать существенную поддержку ценам.

Стоимость июльских фьючерсов на смесь марки Brent увеличивалась на 0,29% до $79,53 за баррель. В ходе торгов четверга стоимость нефти этой марки впервые с 25 ноября 2014 года превысила психологическую отметку в $80 за баррель. Цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI росла в пятницу на 0,17% до $71,61 за баррель.

На американском рынке основные индексы снизились на фоне роста доходности гособлигаций и ожидания начала торговых переговоров с Китаем. Доходность 10-летних U.S. Treasuries в среду выросла до 3,105% — впервые с июля 2011 года.

Рост показателя может означать более высокие затраты при заимствовании средств для компаний и потребителей, а также увеличение привлекательности госбондов для инвесторов в сравнении с акциями компаний.

В четверг была также опубликована статистика по рынку труда страны. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю выросло на 11 тысяч с показателя предыдущей недели и составило 222 тыс. Участники рынка прогнозировали рост только на 4 тыс. до 215 тыс.

Вместе с тем среднее число первичных заявок за четыре прошлых недели снизилось на 2,75 тыс. с показателя прошлой недели — до 213,25 тыс., минимума с 13 декабря 1969 года.

Процентные ставки и доходность облигаций – это основная проблема сейчас на рынке акций. По мере их роста повышается и волатильность, особенно с учетом высоких ожиданий.

Промышленный индекс Dow Jones опустился на 0,22% до уровня в 24 713,98 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,21% до 7 382,47 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,09% до 2 720,13 пунктов.

На азиатских рынках основные площадки региона преимущественно растут на комментариях президента США Дональда Трампа о надеждах на успешные переговоры с КНР по торговле.

В пятницу внимание азиатских инвесторов обращено на второй раунд переговоров по торговым вопросам между США и Китаем. Дональд Трамп на встрече с вице-премьером Госсовета КНР Лю Хэ выразил надежду, что специалисты двух стран будут вместе работать над конструктивным разрешением существующих двусторонних противоречий в торговой сфере.

В четверг в Вашингтоне прошла встреча Трампа и Лю Хэ в рамках второго раунда торговых переговоров США и КНР. Первый раунд состоялся в Пекине в начале мая. Трамп ранее пригрозил ввести импортные пошлины на товары из КНР, Пекин заявил о возможных ответных мерах.

Судя по тому, как идут переговоры, есть большие шансы на то, что они не провалятся, а закончатся каким-то компромиссом, что может привести к росту спроса на рисковые активы, что традиционно поддерживает рынок акций.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,28% до 3 162,97 пунктов, шэньчжэньской Shenzhen Composite снижался на 0,42% до 1 815,01 пунктов, гонконгский Hang Seng поднимался на 0,17% до 30 995,72 пунктов. Корейский KOSPI увеличивался на 0,23% до 2 455,19 пунктов, австралийский ASX 200 опускался на 0,21% до 6 081,3 пунктов, японский Nikkei 225 вырос на 0,47% до 2 2918,1 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения находились акции Роснефти (-2%), Сбербанка (-1,6%), Газпром нефти (-2,1%).

2. В лидерах роста были бумаги ФСК ЕЭС (+2,2%) на информации о якобы готовящейся продаже принадлежащих компании акций Интер РАО, которые в свою очередь дорожают на 0,5%.

ПРОГНОЗ: Сегодня ожидаем легкого роста в течение дня, но он может усилиться на валютном рынке в отношении рубля после того, как выйдут данные по количеству буровых в США.

11 мая 2018:

Торги на российском рынке в четверг по основным индексам сопровождались ростом на внешнем позитивном фоне и на укреплении рубля к основным инвалютам.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,47% до уровня в 2 312,92 пункта, индекс РТС вырос на 3,28% до уровня в 1 179,63 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются в пятницу утром в рамках коррекции после достижения максимальных отметок с ноября 2014 года на фоне ситуации вокруг Ирана.

Коррекции на рынке нефти в пятницу способствуют надежды инвесторов на то, что, возможно, альтернативные поставки помогут нивелировать грядущее падение экспорта сырья из Ирана в свете восстановления санкций против страны. В частности, участники торгов надеются, что страны из ОПЕК будут наращивать добычу для того, чтобы не допустить дефицита нефти на рынке.

Рынок сейчас пристально следит за способностью стран ОПЕК и других производителей нефти реагировать н а возможные перебои поставок сырья. Инвесторы все больше считают Кувейт и Ирак производителями с наилучшей возможностью быстро нарастить добычу в ответ на возможное снижение экспорта из Ирана.

Президент США Дональд Трамп во вторник объявил, что Вашингтон выходит из соглашения с Ираном по ядерной программе, достигнутого "шестеркой" международных посредников (Россия, США, Британия, Китай, Франция, Германия) в 2015 году. Кроме того, Трамп объявил о восстановлении всех санкций, действие которых было приостановлено как результат достигнутой сделки.

Стоимость июльских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,17% до $77,34 за баррель. Накануне цена Brent достигала почти $78 за баррель. Цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,08% до уровня в $71,3 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы выросли на фоне статистики о замедлении темпов базовой инфляции в апреле.

Ранее в четверг министерство труда США сообщило, что потребительские цены в США в апреле ожидаемо выросли на 2,5% в годовом выражении. При этом в месячном выражении инфляция составила 0,2% против прогноза в 0,3%. Базовая инфляция в США - за исключением цен на продукты питания и энергоносители — за апрель в месячном исчислении составила 0,1%, в годовом — 2,1%, при прогнозах на уровне 0,2% и 2,2% соответственно. По мнению инвесторов, такая статистика несколько понижает шансы на активное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.

Кроме этого, число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю осталось без изменений по сравнению с показателем предыдущей недели — на уровне 211 тысяч. При этом более сбалансированный показатель заявок — за четыре недели — снизился на 5,5 тыс., до 216 тысяч, что стало минимумом за 49 лет.

Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,8% до 24 739,53 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ вырос на 0,89% до 7 404,97 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,94% до 2 723,07 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона демонстрируют преимущественно положительную динамику после публикации данных по инфляции в США, а также на оптимизме по поводу предстоящей встречи лидеров США и Северной Кореи.

Участники рынка отреагировали на статистику из США, свидетельствующую о замедлении темпов базовой инфляции. Вчера министерство труда США сообщило, что потребительские цены в стране в апреле ожидаемо выросли на 2,5% в годовом выражении. При этом в месячном выражении инфляция составила 0,2% против прогноза в 0,3%. Базовая инфляция в США – за исключением цен на продукты питания и энергоносители — за апрель в месячном исчислении составила 0,1%, в годовом — 2,1%, при прогнозах на уровне 0,2% и 2,2% соответственно.

Инвесторы считают, что такая статистика несколько понижает шансы на активное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США. Инфляция может и растет, но не так быстро, чтобы ФРС пришлось предпринимать агрессивные действия, чтобы не допустить перегрева экономики.

С оптимизмом инвесторы также восприняли новость о встрече лидеров Северной Кореи Ким Чен Ына и США Дональда Трампа, которая состоится 12 июня в Сингапуре. Рынки ожидают, что Трамп на встрече «сделает что-то значимое, чтобы ограничить ядерные амбиции Пхеньяна». До этого 27 апреля прошла встреча президента Южной Кореи Мун Чжэ Ина и лидера КНДР. На ней была достигнута договоренность о необходимости полной денуклеаризации Корейского полуострова и заключения мира вместо действующего уже 65 лет перемирия.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,08% до 3 171,9 пунктов, шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite просел на 0,65% до 1 832,04 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index увеличивался на 1,36% до уровня в 31 227,84 пунктов, австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,11% до 6 125,6 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе акции «Распадской» упали на 3,5% до 95,01 рублей, минимума с 26 апреля, на новости о пожаре на шахте. К закрытию торгов акции "Распадской" подешевели на 2,86%. До сообщения о пожаре акции "Распадской" на Московской бирже незначительно снижались – на 0,4%.

Пожар произошел на шахте Распадская в Кемеровской области. Создается комиссия по расследованию причин аварии. Ранее о пожаре на шахте сообщил источник РИА Новости в экстренных службах региона. По информации источника, пожар произошел на глубине 500 метров, шла эвакуация 195 горняков. Работа шахты приостановлена.

Позднее представитель компании Evraz, которая владеет шахтой, сообщил РИА Новости, что все шахтеры «Распадской» выведены из аварийного участка, опасности для их жизни и здоровья нет.

2. Среди лидеров роста – обыкновенные акции «Башнефти» (+3,43%), префы Татнефти (+3,33%), бумаги Сбербанка (префы выросли на 2,94%, обыкновенные акции – 3,09%) и акции «Яндекса» (+2,94%).

3. Среди лидеров падения стоит отметить ГДР En+ (-4,66%), акции Polymetal (-3,35%), Норникеля (-3,28%), Алросы (-2,02%), НЛМК (-2,01%), ТМК (-1,97%), а также акции Уралкалия (-1,8%), Северстали (-1,75%) и акции Фосагро (-1,65%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущего дня в свете уверенного роста нефтяных цен. Большой объем статистики, выступление главы ЕЦБ Марио Драги. индексы инфляционных ожиданий и потребительского доверия Мичиганского университета, также число буровых установок от Baker Hughes –все это должно поддержать рынок объемами.

08 мая 2018:

Торги в понедельник на российском рынке сопровождались ростом в понедельник по основным индексам на позитиве от западных площадок и нефти.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,33% до 2 297,12 пунктов, индекс РТС вырос на 0,63% до 1 153,85 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются после обновления днем ранее максимума за 3,5 года – инвесторы ждут, что президент США Дональд Трамп объявит во вторник свое решение по иранской ядерной сделке.

Коррекция цен связана с фиксацией прибыли на рынке после вчерашнего роста котировок, вызванного сообщением Трампа, что он уже во вторник объявит, будет ли выходить из соглашения с Ираном. Президент США сообщит о своем решении в 14.00 по вашингтонскому времени (21.00 мск).

Нефтяной рынок оценил высокую вероятность выхода Трампа из ядерной сделки с Ираном. Если он собирается ввести санкции, подобные тем, которые США ввели в 2012-м году, это может вызвать нехватку нефти. Президент США Дональд Трамп не раз выражал недовольство сделкой и говорил о возможности выйти из нее, если соглашение не удастся "исправить". Продлив режим снятия с санкций с Ирана в соответствии с договоренностями до 12 мая, Трамп объявил, что это продление будет последним.

На рынках остаются опасения перебоев в поставках на фоне новостей из Венесуэлы. Как сообщило агентство в понедельник со ссылкой на источники, американская ConocoPhillips намерена получить активы венесуэльской PDVSA в Карибском бассейне в рамках исполнения решения международного арбитража о выплате компании из США более $2 млрд. за национализацию в Венесуэле.

Стоимость июльских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 1% до $75,41 за баррель, при этом днем ранее цена Brent впервые с 27 ноября 2014 года превысила $76 за баррель. Стоимость июньских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 1,2% до $69,88 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы завершили понедельник в плюсе, однако рост сдерживали заявления президента страны Дональда Трампа.

Трамп во вторник объявит, будет ли выходить из «ядерного соглашения», которое было заключено международным сообществом с Ираном в 2015 году в Белом доме в 2 часа дня (21.00 мск). Если США выйдут из сделки, чего другие лидеры призывают не делать, поставки будут сокращены, что повлияет на рост спроса и цен.

Позднее на этой неделе рынок ожидает статистику по инфляции в США в апреле. Как прогнозируют эксперты, показатель в годовом выражении составил 2,5%, а в месячном — 0,3%. Потребительские цены в США в марте выросли на 2,4% в годовом выражении, а в месячном выражении зафиксирована дефляция в 0,1%.

Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,39% до 24 357,32 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ – на 0,77% до 7 265,21 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 — на 0,35% до 2 672,63 пунктов.

На азиатских рынках большинство фондовых площадок региона торгуется в плюсе, трейдеры ожидают решения президента США Дональда Трампа по ядерному соглашению с Ираном.

Рост китайских индексов поддержан позитивными данными внутренней статистики. Так, ранее во вторник главное таможенное управление страны сообщило, что экспорт в апреле в КНР вырос на 12,9% в годовом выражении, а импорт - на 21,5%. При этом эксперты прогнозировали меньшее увеличение показателей - экспорта на 6,3%, импорта - на 16%. Многие инвесторы думают, что это просто резкое колебание конъюнктуры рынка, поскольку трейдеры ждут заявления Трампа.

Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite вырос на 0,91% до уровня в 3 165,08 пунктов, индекс Shenzhen Composite – на 0,67% до 1 834,38 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index увеличивался на 1,17% до 30 345,95 пунктов, австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,26% до 6 100,8 пунктов. Японский Nikkei 225 поднимался на 0,29% до 22 531,46 пунктов, корейский KOSPI – на 0,13% до 2 465,44 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста стоит выделить акции ММК (+2,71%), префы Транснефти (+2,55%), акции Газпромнефти (+2,49%), НЛМК (+2,34%), ИСКЧ (+2,2%), а также акции Интер РАО (+2,17%), Яндекса (+2,16%) и акции Алросы (+2,11%).

Привилегированные акции Транснефти выросли в цене на 1,79% после заявления компании о том, что она готова выплатить дивиденды за 2017 год в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

2. Среди лидеров падения – ГДР En+ (-3,05%), акции Polymetal (-1,76%), Новатэка (-1,53%), префы Татнефти (-0,88%) и префы Селигдара (-0,86%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в преддверии объявления Дональдом Трампом участия/неучастия США в иранской ядерной сделке. Если будет отказ от сделки и расширение санкций в отношении Тегерана, то нефть Brent направится в район $80 за баррель, а российский фондовый рынок – к новому максимуму 2400 пунктов по индексу Московской биржи.

 

07 мая 2018:

Торги в пятницу на российском фондовом рынке сопровождалось закрытием торгов при поддержке дорожающей нефти и укрепляющегося рубля.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,68% до уровня в 2 289,47 пунктов, индекс РТС вырос на 1,63% до 1 146,61 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут в понедельник утром, причем нефть марки WTI впервые с ноября 2014-го года торгуется на уровне выше $70 за баррель на фоне опасений инвесторов по поводу кризиса в Венесуэле, а также перед решением президента США Дональда Трампа о дальнейшем участии в соглашении по иранской ядерной программе.

Ранее агентство Рейтер со ссылкой на источники сообщило, что американская ConocoPhillips намерена получить активы венесуэльской PDVSA в Карибском бассейне в рамках исполнения решения международного арбитража о выплате компании из США более $2 млрд. за национализацию в Венесуэле. Эти действия могут привести к снижению добычи и экспорта PDVSA. Кроме того, на прошлой неделе правительство Венесуэлы ввело внешнее управление на срок 90 дней в крупнейшем частном банке страны Banesco после задержания группы его руководителей. Их подозревают в проведении незаконных операций с национальной валютой.

Углубление экономического кризиса крупного экспортера нефти – Венесуэлы – негативно отражается на добыче и экспорте сырья, отмечают эксперты. Так, добыча нефти в Венесуэле с начала 2000-х годов уже сократилась в два раза, до 1,5 миллиона баррелей в день, поскольку страна не смогла инвестировать достаточно средств для поддержания своей нефтяной промышленности.

В то же время на нефтяные цены влияет беспокойство трейдеров относительно того, выйдет ли США из соглашения с Ираном по ядерной программе. Иран и "шестерка" международных посредников (Россия, США, Британия, Китай, Франция, Германия) 14 июля 2015 года достигли исторического соглашения об урегулировании многолетней проблемы иранского атома: был принят Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД), выполнение которого снимает с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза.

Стоимость июльских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 1,16% до $75,74 за баррель. Цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,96% до $70,39 за баррель.

На американских рынках основные фондовые индексы прибавили 1,3-1,7% на статистике по безработице и росту зарплат.

Безработица в США в апреле опустилась с 4,1% до 3,9%, достигнув минимума с декабря 2000-го года, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 164 тыс. При этом аналитики ждали снижения безработицы только до 4% и роста числа рабочих мест на 189 тыс.

Почасовая заработная плата в США в апреле выросла на 2,6% в годовом выражении и составила $26,84. В месячном выражении почасовая зарплата выросла на 0,14%, или на $0,04.

Сдерживала рост индексов неопределенность относительно американо-китайских торговых отношений. Переговоры США и КНР по торговле проходили в Пекине 3-4 мая и каких-либо значительных результатов не принесли. Рынок не получил никаких неприятных сюрпризов по итогам торговых переговоров, в статистике по рынку труда было как хорошее, так и плохое, при этом хорошие новости не добавили опасений, связанных с инфляцией, уровнем безработицы и тремя повышениями ставки ФРС. Это на самом деле лучший сценарий.

Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 1,39% до 24 262,51 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ – на 1,71% до 7 209,62 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 1,28% до уровня в 2 663,42 пунктов.

На азиатских рынках большинство фондовых площадок региона в понедельник торгуется в плюсе, отыгрывая позитивную динамику американских бирж после публикации данных о безработице в США.

Индексы США закрыли торги пятницы ростом на данных по рынку труда в стране. По сообщению Минтруда, безработица в США в апреле опустилась до 3,9% с 4,1% в марте, достигнув минимального уровня с декабря 2000 года. При этом аналитики ждали снижения показателя только до 4%. По итогам торгов основные американские площадки выросли в среднем на 1,5%.

Некоторый пессимизм на азиатских рынках связан с итогами переговоров между США и КНР по торговле, которые проходили в Пекине 3-4 мая. Ранее президент США Дональд Трамп пригрозил ввести многомиллиардные ввозные пошлины на китайские товары, заявив, что Пекин нарушает принципы свободной торговли, занимаясь демпингом и требуя обязательной передачи китайским фирмам технологий тех фирм, которые хотят работать на китайском рынке.

Индекс Shanghai Composite вырос на 1,27% до уровня в 3 130,14 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,59% до 1 817,55 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index увеличивался на 0,56% до 30 096,84 пунктов, австралийский индекс ASX 200 на 0,32% до 6 082,5 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе акции Русала на Московской бирже в начале торгов в пятницу поднимались на 2,6% на сообщении о том, что делистинг глобальных депозитарных расписок «Русала» с парижской биржи Euronext запланирован на 7 мая.

Напомним, что Русал в начале апреля сообщил о намерении провести делистинг с биржи Euronext. Изначально планировалось, что бумаги компании будут исключены из котировального списка 4 мая.

Решение Euronext о продлении делистинга бумаг Русала является позитивной новостью для РУСАЛа, поскольку компания сможет завершить начатый ранее процесс добровольного закрытия программы глобальных депозитарных акций, но разрешение неопределенности вокруг указанной ситуации не является поводом для покупки ценных бумаг компании вне России других юрисдикциях. Дело в том, что кроме предстоящего делистинга в Европе, у Русала остаются нерешенными многие более серьезные проблемы, например, смена контролирующего акционера, что неизбежно повлияет на стоимость котировок.

2. Среди лидеров роста стоит выделить акции Камаза (+4,85%), префы Транснефти (+3,52%), акции ПИКа (+2,72%), Полюса (+2,38%), Новатэка (+2,31%), а также бумаги Татнефти (префы выросли на 1,57%, обыкновенные акции – на 1,44%). Акции Газпром нефти подорожали на 1,23%, Лукойла – на 0,98%, обыкновенные акции Башнефти – на 0,49%.

3. Среди лидеров снижения стоит выделить акции Аэрофлота (-1,77%), ИСКЧ (-1,62%), префы Башнефти (-1,22%) и акции Яндекса (-0,99%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста в течение дня на фоне роста нефтяных цен и роста напряженности, связанной с возможным выходом США из сделки по Ирану. Российские индексы могут завершить неделю на оптимистичной ноте, но техническая картина продолжает выглядеть неоднозначной – инвесторы ждут сигналов с нефтяных рынков.

 

 

03 мая 2018:

Торги в среду на российском рынке акций завершились снижением на фоне слабой динамики рынка нефти и в ожидании решения ФРС США по базовой ставке.

Индекс Мосбиржи снизился на символические 0,03% до уровня в 2 306,42 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 1,51% до 1 136,56 пунктов. Разница в динамике индексов объясняется значительным ростом курса доллара к рублю.

На нефтяных рынках цены снижаются утром, инвесторы отыгрывают данные Минэнерго США о неожиданно сильном росте запасов сырья в стране.

Накануне Минэнерго США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю увеличились на 1,4% до уровня в 436 млн. баррелей. Рынок ожидал меньшего роста – на 0,7 млн. баррелей. При этом добыча нефти в стране за прошлую неделю выросла на 0,3% до 10,62 млн. баррелей в сутки. Запасы бензина в США выросли на 0,5% до 238 млн. баррелей, тогда как рынок ожидал снижения этого показателя на 0,6 млн. баррелей.

Кроме того, в понедельник управление энергетической информации министерства энергетики США сообщило, что среднесуточная добыча нефти в стране в феврале вновь вернулась к рекордным значениям и впервые в истории страны достигла 10,264 млн. баррелей в сутки, увеличившись на 2,6% с январского уровня.

Отчет Минэнерго показал, что на прошлой неделе запасы выросли гораздо сильнее, чем ожидалось, а также неожиданно выросли запасы бензина.

Стоимость июльских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,27% до уровня в $73,16 за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI – на 0,18% до $67,81 за баррель.

На американском рынке фондовые индексы в среду слабо отреагировали на ожидаемое сохранение ставки Федеральной резервной системы США.

До оглашения итогов мартовского заседания ФРС индекс Dow Jones снижался на символические 0,02%, NASDAQ – рос на 0,11%, S&P 500 – опускался на 0,10%.

ФРС США по итогам заседания 1-2 мая ожидаемо сохранила базовую процентную ставку на уровне 1,5-1,75% годовых. Следующее заседание регулятора состоится 12-13 июня.

ФРС сообщила о своих ожиданиях того, что инфляция в США в среднесрочной перспективе будет находиться возле целевой отметки в 2%. Комитет по открытым рынкам ФРС ожидает, что экономические условия будут развиваться таким образом, что будут служить основанием для дальнейших постепенных повышений ключевой ставки.

По информации, полученной после мартовского заседания, рынок труда США продолжил укрепляться, а экономическая активность росла умеренными темпами, пишет ФРС. Регулятор отмечает значительный рост занятости в среднем за последние месяцы. Безработица оставалась низкой.

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,07% до 24 115,97 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,3% до 7 152,07 пунктов. Индекс широкого рынка S&P500 снижался на 0,11% до уровня в 2 651,95 пунктов.

На азиатских рынках основные площадки региона сегодня демонстрируют преимущественно негативную динамику на фоне неопределенности относительно результатов торговых переговоров КНР и США, которые стартуют 3 мая.

Сегодня внимание инвесторов обращено на двухдневные торговые переговоры между Китаем и США, которые стартуют в Пекине. В делегацию США войдут министр финансов Стивен Мнучин, министр торговли Уилбур Росс, торговый представитель в ранге министра Роберт Лайтхайзер, помощники президента США Ларри Кудлоу и Питер Наварро, а также посол США в КНР Терри Брэнстед. Это первые переговоры, которые стороны проведут после начала торгового конфликта из-за введенных США ввозных пошлин на сталь и алюминий, а также угроз Вашингтона ввести пошлины на товары китайского производства, соответствующие примерно $150 млрд. американского импорта в год.

Дополнительное давление на биржи АТР оказывает тот факт, что фондовые индексы США в среду снизились после ожидаемого решения Федрезерва о сохранении базовой ставки на уровне 1,5-1,75%. При этом инвесторы не дождались каких-либо подсказок со стороны регулятора относительно его дальнейшей монетарной политики, хотя кто-то считает, что ФРС придерживается оптимистичных взглядов на перспективы экономики США и намерена продолжать повышать ставку постепенно

Индекс Shanghai Composite опускался на 0,16% до уровня в 3 076,32 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,24% до 1 770,6 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index опускался на 1,65% до уровня в 30 216,67 пунктов, корейский KOSPI просел на 0,38% до 2 496,12 пунктов. Биржи Японии закрыты в четверг в связи с национальным праздником.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе опорой российского рынка акций стали бумаги «Роснефти», подскочившие на 6% - до максимумов с января 2017-го года. Инвесторы отыгрывают озвученные во вторник планы компании провести программу обратного выкупа акций на $2 млрд. в 2018-2020 годах. Программу планируется начать во II квартале 2018 года после получения корпоративных одобрений.

2. В металлургическом секторе акции Норникеля растут на 2%, отыгрывая отсрочку санкций США в отношении активов Олега Дерипаски. Ранее в среду министерство финансов США продлило до 6 июня срок, отведенный инвесторам для прекращения бизнеса или владения активами «Русала», En+ и ГАЗа. Первоначально на это отводился срок до 7 мая.

3. Среди других бумаг акции Газпрома снижаются на 1%, ВТБ – на 1,3%, Новатэка – также на 1,3%. Бумаги Аэрофлота растут в цене на 1,6%.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким ростом, поскольку решения ФРС по ставке и его комментарии по дальнейшей монетарной политике США сильно инвесторов не удивили; гораздо важнее был тон комментариев регулятора, но ничего членораздельного так сказано и не было. Именно по этой причине сильной волатильности (к тому же ряд инвесторов продолжается находиться на каникулах) на рынке ждать не стоит.

 

28 апреля 2018:

Торги на российском рынке акций в пятницу сопровождались ростом за бумагами нефтегазового сектора и на укреплении рубля.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,68% до 2 301,49 пунктов, индекс РТС вырос на 1,77% до 1 167,12 пунктов.

На нефтяных рынках цены накануне не демонстрировали выраженной динамики на фоне роста буровой активности в США и возможного введения санкций против Ирана.

Давление на цены оказывают данные американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes за прошлую неделю, согласно которым число буровых установок в США выросло на 0,78% до 1021 единиц. В годовом выражении число буровых установок увеличилось на 17%, а число нефтяных буровых установок выросло за неделю на 0,6% до 825 штук. Количество газодобывающих установок увеличилось на 1,5% до 195 единиц.

Продолжают поддерживать нефтяные котировки геополитическая напряженность вокруг Ирана. Эта, по сути, политическая проблема может вызвать шок на рынке, поэтому если санкции действительно будут введены, определенное количество нефти просто уйдет с рынка.

США должны до 12 мая решить, прекратят ли они участие в иранском ядерном соглашении и введут ли вновь санкции против третьего по объему производителя нефти в мире. Многие участники рынка повышают стоимость нефти накануне возможных сбоев в поставках топлива из Ирана.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,01% до $74,75 за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI – снижалась на 0,1% до $68,12 за баррель.

На американском рынке основные индексы не продемонстрировали единой динамики на фоне осторожной оценки инвесторов финансовых отчетов компаний и статистических данных.

Свои отчетности ранее опубликовали такие компании, как Amazon, Microsoft, Intel, Starbucks SBUX, Colgate-Palmolive, ExxonMobil, Chevron. Прибыли компаний, особенно Amazon, Intel и Microsoft, являются ключевыми, особенно Amazon, поскольку они продолжают демонстрировать очень быстрый рост, поэтому лидерство технологических акций на рынке должно сохраниться.

Накануне стало известно, что реальный рост ВВП США в первом квартале 2018 года, согласно первой оценке, составил 2,3% в годовом выражении. Статистика оказалась лучше ожиданий экспертов, которые прогнозировали рост на 2%. При этом реальные темпы роста потребительских расходов в США в первом квартале замедлились до 1,1% с 4% в четвертом квартале 2017 года, аналитики прогнозировали замедление до 1,2%.

Индекс потребительских настроений, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в апреле, по окончательной оценке, снизился до 98,8 пункта со 101,4 пункта в марте, в то время как рынок ожидал снижения индикатора до 98 пунктов.

Промышленный индекс Dow Jones уменьшился на 0,05% до 24 311,19 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,02% до уровня в 7 119,80 пунктов, индекс S&P500 увеличился на 0,11% до 2 669,91 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые биржи региона завершили торги пятницы в «зеленой зоне» на фоне оптимизма на американских рынках.

С оптимизмом отреагировали инвесторы на то, что американские индексы выросли по итогам торгов четверга на 1-1,6% на фоне хороших показателей корпоративной отчетности. Так, Facebook увеличил чистую прибыль за I квартал 2018-го года в 1,6 раза по сравнению с прошлым годом до $4,98 млрд., Visa – в 2 раза до $5,13 млрд. телекоммуникационная AT&T выросла на 34,4% до $4,662 млрд.

Рынки США выросли по вполне понятным причинам, что отразилось на рынках в Азии.

Участники торгов также обратили внимание на новости из Японии. Банк Японии вновь сохранил процентную ставку на отрицательном уровне – минус 0,1%, что полностью совпало с прогнозами рынка. Кроме того, в пятницу стало известно, что безработица в Японии с учетом сезонных колебаний в марте сохранилась на уровне февраля в 2,5%, что также оправдало ожидания рынка. При этом объем промышленного производства в марте в стране вырос на 1,2% в месячном выражении, хотя аналитики ждали повышения показателя всего на 0,5%.

Кроме того, рынки отыгрывали геополитические новости. Вчера проходил исторический саммит лидеров КНДР и Южной Кореи Ким Чен Ына и Мун Чжэ Ина. В течение дня главы двух корейских государств обсудили в южной части демилитаризованной зоны вопросы улучшения отношений Севера и Юга, мира и перспектив воссоединения. Ким Чен Ын стал первым северокорейским руководителем, который перешел через военно-демаркационную линию в зону ответственности Южной Кореи.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,23% до 3 075,03 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,32% до уровня в 1 776,13 пунктов. Гонконгский Hang Seng повысился на 0,91% до 30 280,67 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,68% до 2 492,4 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста стоит выделить акции Мостотреста (+5,26%), Московской биржи (+3,42%), ОГК-2 (+2,81%), Энел Россия (+2,62%), а также акции Соллерса (+2,41%), Мосэнерго (+2,36%), обыкновенные акции Россетей (+2,32%), ММК (+2,24%) и акции Распадской (+1,89%).

2. В нефтяном секторе акции Лукойла выросли на 1,74%, Газпромнефти – на 0,89%, Роснефти – на 1,33%, префы Транснефти – на 1,41%, префы Башнефти – на 1,44%, ее обыкновенные акции – на 0,86%, акции Новатэка поднялись на 1,42%.

3. Среди лидеров падения стоит выделить акции Яндекса (-2,21%), префы Татнефти (-2,06%), Аптечной сети 36 и 6 (-1,95%), префы Сургутнефтегаза (-1,78%), акции Мегафона (-1,49%), ТГК-1 (-1,24%), НМТП (-0,97%), акции Камаза (-0,9%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем крайне вялых торгов на очень малых объемах из-за предоставленности российского рынка самому себе. По индексу Мосбиржи 2280-2300 пунктов вряд ли будут преодолены, а индекс РТС останется в пределах 1150-1170 пунктов.

 

25 апреля 2018:

Торги во вторник на российском рынке акций сопровождались ростом по основным индексам во вторник вслед за нефтью и рублем.

Индекс Мосбиржи подорожал на 0,12% до 2 253,77 пунктов, индекс РТС вырос на 0,8% до уровня в 1 153,83 пунктов.

На нефтяных рынках цены слегка снижаются в среду утром, в то время как рынок оценивает данные Американского института нефти о неожиданном росте запасов нефти в США за неделю.

По данным API, за прошлую неделю запасы нефти в США выросли на 1,1 млн. баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов. Запасы бензина снизились на 2,7 млн. баррелей, дистиллятов – на 1,9 млн. баррелей. Официальные данным по запасам от министерства энергетики США будут опубликованы позднее в среду.

Несмотря на снижение стоимости нефти в среду, которое стало результатом фиксации роста накануне, инвесторы считают, что период избыточного предложения н а рынке, который начался в 2014-м году, теперь закончился, чему способствуют периодические сбои в поставках, а также высокий спрос. Рыночные настроения становятся все более оптимистичными по отношению к нефти.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,08% до $73,8 за баррель, цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 0,13% до $67,61 за баррель.

На американских рынках основные индексы накануне потеряли 1,3-1,7% на фоне рекордного роста доходности американских казначейских облигаций.

Доходность десятилетних казначейских облигаций США во вторник впервые с января 2014 года выросла до 3% на фоне повышения инфляционных ожиданий в стране. К закрытию торгов в США показатель составлял 2,989%.

Пересечение 3-процентной линии ставки, конечно, увеличивает опасения, но на данном этапе рост доходности не противоречит росту акций. Теперь инвесторы будут следить за доходностью, особенно если ФРС будет более агрессивной.

В центре внимания участников рынка также остаются финансовые отчеты компаний. Так, чистая прибыль крупнейшего в мире производителя строительной и горной техники, двигателей и промышленных турбин Caterpillar за I квартал подскочила почти в 9 раз до $1,665 млрд. Разводненная прибыль на акцию составила $2,74 против ожиданий в $2,12.

Verizon Communications увеличил прибыль на 31,3% до $4,6 млрд., прибыль на акцию составила $1,11, тогда как участники рынка прогнозировали показатель на уровне $1,1. Прибыль акционеров Coca-Cola Company за квартал увеличилась на 16% до $1,368 млрд. или $0,32 на акцию против $0,27 годом ранее.

Промышленный индекс Dow Jones опустился на 1,74% до 24 024,13 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ просел на 1,7% до 7 007,35 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 1,34% до 2 634,56 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона в среду в основном торгуются в минусе, негативно влияет на торги снижение американских индексов.

Если акции дешевеют, в то время как корпоративная прибыль растет на 20%, а экономика страны растет на 3%, на рынке есть проблема. Пока реакция рынка сводится к тому, что мы наблюдаем конец длинного ралли с 2009 года. Инвесторы могли подумать, что скоро лучшие времена останутся позади.

Индекс Shanghai Composite опускался на 0,31% до 3 119,31 пунктов, очень шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite вырос на 0,09% до 1 806,04 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng снижался на 0,84% до 30 378,89 пунктов, корейский KOSPI просел на 0,99% до 2 439,65 пунктов. Японский Nikkei 225 опускался на 0,43% до уровня в 22 181,63 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе акции НЛМК выросли на 0,49% на фоне позитивной отчетности по МСФО за первый квартал.

Чистая прибыль группы НЛМК в I квартале 2018 года выросла на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $502 млн. Показатель EBITDA увеличился на 31% - до $812 млн., а его рентабельность сохранилась на уровне 29%. Выручка выросла на 30% до $2,794 млрд., а свободный денежный поток возрос в 2,9 раза — до $599 млн.

2. Среди лидеров роста стоит выделить акции Интер РАО (+2,34%), префы Татнефти (+1,89%), акции ИСКЧ (+1,7%), ТГК-1 (+1,43%), префы Мечела (+1,36%), М.Видео (+1,35%) и акции Распадской (+1,31%).

3. Среди лидеров падения стоит выделить ГДР En+ (-5,33%), обыкновенные акции Россетей (-2,27%), акции Яндекса (-1,64%), Фосагро (-1,6%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого снижения по индексу Мосбиржи из-за нежелания инвесторов в преддверии длинных выходных, заседания ЦБ РФ и ФРС, которые могут дать недвусмысленный сигнал к движению валюты.

 

24 апреля 2018:

Торги на российском рынке акций в понедельник закрылись разнонаправленно на фоне ослабления рубля.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,82% до уровня в 2 250,99 пунктов, индекс РТС снизился на 0,1% до уровня в 1 144,66 пунктов.

На нефтяных рынках цены во вторник утром поднимаются в ожидании решения США по санкциям против Ирана, а также на фоне высокого уровня исполнения сделки ОПЕК+ по сокращению добычи.

Опасения возврата санкций США против Ирана поддерживают нефтяные котировки. По мнению главы отдела торговли на азиатских биржах в Oanda Стивена Иннеса, новые санкции против Тегерана «могут привести к удорожанию нефти в пределах пяти долларов за баррель».

Иран и «шестерка» международных посредников (Россия, США, Британия, Китай, Франция, Германия) 14 июля 2015 года достигли исторического соглашения об урегулировании многолетней проблемы иранского атома. Был принят совместный всеобъемлющий план действий, выполнение которого снимает с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза.

Президент США Дональд Трамп неоднократно выражал недовольство сделкой с Ираном по его ядерной программе и грозился выйти из нее, если соглашение не удастся "исправить". В качестве дедлайна он назвал 12 мая, когда ему надо будет в очередной раз продлить режим снятия санкций.

Нефтяной рынок продолжает отыгрывать и заявления участников сделки ОПЕК+ о высоком уровне выполнения соглашения в текущем году. В частности, как заявил в пятницу министр энергетики РФ Александр Новак, в марте сделка ОПЕК+ была выполнена всеми странами-участницами на 149%. Министр нефти Кувейта Бахит ар-Рашиди, в свою очередь, заявил, что с начала текущего года средний уровень выполнения соглашения составляет 145%, что "гораздо лучше, чем в 2017 году", а с начала действия сделки (с 1 января 2017 года) средний уровень ее исполнения составляет 113%.

Стоимость июньских фьючерсов марки Brent росла на 0,23% до $74,88 за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,44% до $68,94 за баррель. В понедельник цена на Brent поднялась выше $75 за баррель впервые с ноября 2014 года.

На американском рынке основные индексы закрылись преимущественно в минусе на фоне роста доходности десятилетних казначейских облигаций.

Доходность десятилетних US Treasuries растет до 2,974%, тогда как в пятницу показатель достиг 2,956% - максимума с 2014 года на фоне роста прогнозов по инфляции в стране. Индекс долгосрочных инфляционных ожиданий в США достиг самого высокого уровня с ноября 2014 года. Такая динамика вызвана недавним ростом цен на сырьевом рынке.

Инвесторы обратили внимание на новости по рынку жилья, сдерживающие снижение индексов. Так, количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в марте увеличилось на 1,1% по сравнению с показателем февраля — до 5,6 млн. При этом аналитики ожидали меньшего роста числа сделок — на 0,2% до 5,55 млн.

Промышленный индекс Dow Jones опустился на 0,06% до 24 448,69 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,25% до 7 128,60 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,01% до уровня в 2 670,29 пунктов.

На азиатских рынках большинство фондовых площадок региона торгуется в плюсе, китайские биржи прибавляют по 2% по итогам заседания политбюро ЦК КПК, где были озвучены намерения провести рыночные реформы в стране.

По данным китайского агентства Синьхуа, китайское политбюро заявило по итогам заседания в понедельник, что "правительство будет придерживаться активной налоговой политики и разумной и нейтральной денежно-кредитной политики". Кроме того, было озвучено намерение "принять рыночные меры для сокращения избыточных мощностей" в стране. Члены партии также призвали к смелым реформам и усилиям по открытию китайского рынка.

Впервые они озвучили сразу пять мер. Ранее они указывали только на одну или две. При этом аналитик добавил, что намерение рыночных реформ озвучивалась и ранее, поэтому трейдеры были слегка подготовлены к заявлению. Японский индекс растет на фоне снижения курса иены к доллару. Удешевление иены традиционно положительно сказывается на доходах японских экспортеров.

Индекс Shanghai Composite вырос на 2,07% до уровня в 3 131,9 пунктов, Shenzhen Composite – на 1,88% до 1 797,26 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng увеличивался на 1,09% до 30 584,93 пунктов, корейский KOSPI – снижался на 0,17% до 2 470,04 пунктов. Японский Nikkei 225 прибавлял 0,82%, поднимаясь до 22268,72 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе в лидерах торгов понедельника оказался Русал на новостях из США. Акции Русала на заявлении Минфина США о возможности отмены санкций против компании подскочили в цене почти на 16%.

ГДР En+ на этой новости замедлили падение до 4%, отыграв большую часть потерь понедельника, хотя с утра обновили исторический минимум, упав на 22% - до 272 рублей.

В итоге к закрытию торгов бумаги Русала подорожали на 17,65%, ГДР En+ подешевели на 14,04%.

Как заявил в понедельник департамент Минфина США по контролю за иностранными активами, США могут снять санкции с Русала, если Олег Дерипаска откажется от контроля над компанией. Согласно пояснениям OFAC, стороны, попавшие под санкции, могут быть удалены из санкционного списка путем демонстрации изменения обстоятельств, которые привели к их включению в этот список.

2. Среди лидеров роста стоит выделить обыкновенные акции Россетей (+5,88%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции поднялись на 3,66%, префы – на 3,53%), акции Роснефти (+3,56%), Полюса (+2,9%), ТМК (+2,72%), а также акции Яндекса (+2,69%), Норникеля (+2,45%), ФСК ЕЭС (+2,39%), Мосэнерго (+2,26%).

3. В аутсайдерах стоит выделить акции Мостотреста (-4,42%), ИСКЧ (-2,21%), Московской биржи (-2,02%), Мегафона (-1,75%), Интер РАО (-1,54%), а также привилегированные акции Транснефти (-1,51%) и акции Камаза (-1,2%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня в свете позитивного тона из-за океана по поводу смягчения санкций. Если покупателям удастся преодолеть эту отметку и закрепиться над ней, будет создан плацдарм для дальнейшего роста и вырастет вероятность обновления исторических максимумов.

Тем не менее, геополитические риски остаются высокими, причем в России впереди длинные майские праздники, во время которых биржевая активность обычно замирает.

23 апреля 2018:

Торги в пятницу на российском рынке акций сопровождались разнонаправленным закрытием по основным индексам на ухудшении внешнего фона и ослаблении рубля.

Индекс Мосбиржи к закрытию вырос на 0,09% до уровня в 2 232,66 пунктов, индекс РТС снизился на 0,68% до 1 145,8 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются в понедельник утром – инвесторы продолжают реагировать на данные о росте числа буровых установок в США.

По данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, за прошлую неделю число буровых установок в США выросло на 0,5% до 1013 единиц. В годовом выражении число буровых установок увеличилось на 18,2%. Все пять новых буровых установок являются нефтяными. Таким образом, их число увеличилось до 820 штук, что является самым высоким показателем с марта 2015 года.

Рост числа буровых установок свидетельствует о дальнейшем наращивании объемов добычи нефти в США. По итогам прошлой недели добыча в США достигала рекордных 10,54 млн. баррелей в сутки.

При этом рынок в целом остается подвержен "бычьим" настроениям из-за роста спроса на сырье в Азии и благодаря сделке по сокращению добычи нефти ОПЕК+. Некоторые участники рынка указывают на санкции США в качестве нового фактора влияния на нефтяном рынке.

Новое ценовое давление связано с санкциями США против ключевых нефтеэкспортеров – Венесуэлы, России и Ирана. Речь идет о санкциях США против ряда российских компаний и частных лиц, которые были введены в начале апреля, а также на возможное введение новых санкций против Венесуэлы и Ирана.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent снижается на 0,04% до $74,03 за баррель, цена июньских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 0,13% до $68,31 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы завершили торги в "красной" зоне на фоне заявления президента страны Дональда Трампа об искусственном завышении цен на нефть.

В пятницу Трамп выразил в своем Twitter недовольство действиями ОПЕК, заявив, что из-за них цены на нефть искусственно завышены.

Министры энергетики ряда стран, собравшиеся на заседании мониторингового комитета ОПЕК+ в саудовской Джедде, отреагировали на его комментарий. О том, что цена на нефть определена рынком и что сделка ОПЕК+ заключена не для манипулирования ценами, заявили министр энергетики России Александр Новак, генсек ОПЕК Мохаммед Баркиндо и министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих.

General Electric в пятницу сообщил о чистом убытке за квартал, приходящемся на акционеров, в $1,184 млрд. по сравнению с убытком в $117 млн. годом ранее. Разводненный убыток на акцию составил $0,14, тогда как участники ожидали прибыль в $0,11.

Кроме того, нефтесервисная компания Baker Hughes по итогам первого квартала получила убыток в $19 млн. против прибыли в $66 млн. в прошлом году или $0,17 на акцию.

Я думаю, многие не знают, чем станет следующее изменение цены на нефть на 10 долларов – не важно, будет это рост или падение, и это добавляет неопределенности на рынке, которая и без того достаточно высока.

Промышленный индекс Dow Jones опустился на 0,82% до 24 462,94 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ просел на 1,27% до 7 146,13 пунктов, индекс широкого рынка S&P500 просел на 0,85% до 2 670,14 пунктов.

На азиатских рынках фондовые площадки региона в понедельник торгуются преимущественно в минусе, негативно влияют на торги данные закрытия американских индексов в пятницу.

Снижение геополитической напряженности оказывает слабую поддержку биржам региона. В субботу КНДР провозгласила новый стратегический курс, отказываясь от дальнейших ядерных и ракетных испытаний, чтобы сосредоточиться исключительно на развитии экономики страны. Президент США Дональд Трамп приветствовал заявление КНДР о прекращении ядерных испытаний и заявил, что ждет проведения саммита с северокорейским лидером Ким Чен Ыном.

Новый курс КНДР был принят партией в преддверии намеченного на 27 апреля саммита с Южной Кореей, а также планируемой после этого встречи северокорейского лидера Ким Чен Ына с Трампом. Ранее Белый дом сообщал, что саммит двух лидеров состоится в мае или в начале июня.

Индекс Shanghai Composite опускался на 0,11% до 3 068,28 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,75% до 1 765,01 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index снижался на 0,36% до уровня в 30 310,22 пунктов, корейский KOSPI просел на 0,2% до 2 471,45 пунктов, австралийский индекс ASX 200 рос при этом на 0,41% до уровня в 5 892,6 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В строительном секторе акции Мостотреста упали на 7,66% на фоне падения чистой прибыли в 2017 году по МСФО в 1,7 раза в годовом выражении до 3 млрд. рублей.

В то же время выручка компании увеличилась на 18,6% до уровня в 207,8 млрд. рублей. EBITDA снизилась на 17% и составила 15 миллиардов рублей. Рентабельность EBITDA составила 7,2%. Валовая прибыль сократилась на 12% - до 23,6 миллиарда рублей с 26,8 миллиарда рублей в 2016 году.

2. Среди лидеров роста стоит отметить обыкновенные акции Мечела (+5,9%), акции ТМК (+2,59%), обыкновенные акции Россетей (+2,39%), префы Татнефти (+1,77%), акции ИСКЧ (+1,69%), АФК Система (+1,64%), префы Ростелекома (+,32%).

3. Среди лидеров падения стоит отметить Магнита (-1,95%), ТГК-14 (-1,89%), ПИКа (-1,06%) и акции Аэрофлота (-1,03%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня, поскольку история с санкциями пока отошла на второй план, а вместо неё на первый план выходят грядущие заседания ФРС и ЦБ РФ на следующей и текущей неделях соответственно. Инвесторы теперь будут внимательно следить за внешним фоном, но сильных покупок ждать не стоит, поскольку потенциал краткосрочного падения американских индексов заставляет ждать вероятность снижения и на рынках России.

 

 

17 апреля 2018:

Торги в понедельник на российском рынке акций сопровождались снижением в понедельник на внешнем негативе и падении бумаг Сбербанка и горно-металлургических компаний.

Индекс Мосбиржи закрыл торги снижением на 1,45% до уровня в 2 143,67 пунктов, индекс РТС просел на 1,75% до уровня в 1 085,16 пунктов.

На нефтяных рынках цены сегодня утром поднимаются, поскольку инвесторы ожидают возможных перебоев в поставках из-за ситуации на Ближнем Востоке, отношений США и Ирана и кризиса в Венесуэле.

Основная поддержка нефтяным ценам исходит из рисков ухудшения ситуации на Ближнем Востоке, опасений новых санкций США против Ирана и снижения добычи в Венесуэле в результате экономического кризиса.

Так, США, Британия и Франция в субботу утром нанесли ракетные удары по сирийским правительственным объектам, которые, по их мнению, используются для производства химического оружия. При этом инвесторы в целом не ожидают эскалации конфликта. Возможное расширение санкций США против Ирана также положительно влияет на котировки. В понедельник глава дипломатии ЕС Федерика Могерини заявила, что не ожидает решения о расширении санкций против Ирана, хотя ряд министров не исключали, что такая дискуссия возможна, в том числе в связи с намерением США выйти из ядерной сделки с Ираном.

Кроме того, по данным доклада ОПЕК за апрель, добыча нефти в Венесуэле продолжает стремительно падать, обновляя многолетние минимумы, - в марте на 55,3 тысячи баррелей в сутки, до 1,488 миллиона баррелей.

Стоимость нефти поддерживается таким большим количеством причин для потенциальных сбоев в поставках и рядом рыночных потрясений, мнение которого приводит агентство Рейтер.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,31% до $71,64 за баррель, а майских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,45% до уровня в $66,52 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы выросли на фоне сезона корпоративных отчетов в стране.

Чистая прибыль банковского гиганта Bank of America, приходящаяся на акционеров компании, по итогам первого квартала выросла на 30% до $6,92 млрд., или $0,62 на акцию при прогнозе в $0,59.

Позже свои отчеты опубликуют такие компании, как Netflix и General Electric. Следующие две недели будут важными, поскольку последуют отчеты от многих компаний из разных секторов.

Инвесторов, таким образом, не слишком обеспокоили новости о ракетных ударах, нанесенных США, Британией и Францией 14 апреля по сирийским правительственным объектам, которые, по их мнению, используются для производства химического оружия.

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,87% до уровня в 24 573,04 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,7% до уровня  7 156,28 пунктов, индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,81% до уровня в 2 677,84 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона не показывают единой динамики на фоне статистики из КНР и ситуации вокруг Сирии.

По данным государственного статистического бюро Китая, ВВП страны по итогам I квартала 2018 года вырос на 6,8% год к году. Власти страны установили планку роста ВВП в этом году на уровне около 6,5%. При этом рост экономики в квартальном выражении составил 1,4% против прогноза в 1,5%.

В марте объем промышленного производства страны вырос на 6% в годовом выражении при ожидании роста в 6,4% к прошлому году. При этом номинальный рост объема розничных продаж в марте составил 10,1% при прогнозе роста в 9,7% к прошлому году, а рост за первый квартал - 9,8%.

Инвесторы по-прежнему обращают внимание на ситуацию вокруг Сирии. Утром 14 апреля США, Британия и Франция нанесли ракетные удары по сирийским правительственным объектам, которые, по их мнению, используются для производства химического оружия. При этом ожидания того, что ситуация не перерастет в крупный конфликт, привели к росту склонности инвесторов к риску, что поддерживает фондовые рынки.

Раньше рынки готовились к возможному ухудшению ситуации в Сирии после более ранних предупреждений президента Трампа. Военные действия, однако, были ограниченными, что принесло на рынки облегчение.

Индекс Shanghai Composite опускался на 0,35% до 3 099,9 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,83% до 1 809,59 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng сохранялся на уровне предыдущего закрытия в 30 316,14 пунктов, корейский KOSPI опускался на 0,14% до 2 454,16 пунктов, австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,34% до уровня в 5 861,1 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В потребительском секторе акции Детского мира по итогам торгов снизились на символические 0,06%, несмотря на рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2017 год.

Совет директоров крупнейшего российского ритейлера детских товаров рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 2017 года в размере 3,88 рубля на акцию. Общая сумма дивидендов составит 2,867 млрд. рублей.

Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендуется закрыть 29 мая.

2. Акции одного из крупнейших российских девелоперов группы ПИК, подорожали на 2,02%, несмотря на падение чистой прибыли по МСФО за 2017 год.

Чистая прибыль ПИК по МСФО по итогам 2017 года упала в 6 раз - до 3,2 миллиарда рублей при троекратном росте выручки - до 175 миллиардов рублей.

Объемы свыше 10 млрд. рублей могут быть связаны с продажей пакета одному из НПФ. ПИК в этом году сможет достичь поставленных целей, продав почти 2 млн. квадратных метров недвижимости примерно на 190 млрд. рублей. Судя по всему, спрос на жилье будет усиливаться вследствие низкой ставки по ипотеке и роста инфляционных ожиданий. Однако котировки акций до лета, вероятнее всего, будут в боковом коридоре 290-320 рублей из-за ситуации на рынке в целом.

3. Среди лидеров роста стоит выделить обыкновенные акции Татнефти (+4,6%), акции Интер РАО (+2,93%), Газпромнефти (+1,82%), ВТБ (+1,811%), Северстали (+1,59%), а также акции Московской биржи (+0,93%).

Акции подконтрольных Олегу Дерипаске Русала, ГАЗа и глобальные депозитарные расписки En+ торговались хуже рынка на фоне опасений, связанных с санкционными рисками.

К закрытию торгов акции Русала подешевели на 5,57%, Горьковского автозавода – на 1,62%, GDR En+ - на 3,79%. Бумаги Норникеля, 27,8% которого принадлежит Русалу, упали в цене на 5,62%.

4. Среди аутсайдеров были бумаги Сбербанка (префы снизились на 4,47%, обыкновенные акции – на 6,18%), акции Polymetal (-5,91%), Распадской (-3,55%), Камаза (-3,33%), Яндекса (-3,02%), М.Видео (-2,78%) и ЛСР.

5. Также подешевели акции ТМК (-2,01%), Мечела (префы на 1,93%, обыкновенные акции - на 1,25%), акции ММК (-2,24%) и НЛМК (-1,43%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем роста в течение дня, поскольку инвесторы поняли, что ракетный удар на той неделе был направлен на конкретные цели и не затронул российские военные объекты, поэтому умеренный оптимизм на российском фондовом рынке реален. Бумаги Сбербанка, Яндекса, X5 Retail Group могут неплохо расти.

16 апреля 2018:

Торги на российском рынке в пятницу сопровождались снижением по основным индексам на фиксации прибыли игроками на негативном внешнеполитическом фоне.

Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 1,58% до уровня в 2 175,16 пунктов, индекс РТС просел на 1,83% до уровня в 1 104,51 пунктов.

На нефтяных рынках стоимость в понедельник на открытии торгов демонстрирует рост в пределах 1% на фоне геополитической напряженности, связанной с ударами США по Сирии.

США, Британия и Франция утром 14 апреля нанесли ракетные удары по сирийским правительственным объектам, которые, по их мнению, используются для производства химического оружия. С 3.40 мск до 5.10 мск они выпустили по Сирии более 100 ракет, большая часть которых была сбита сирийской ПВО. Российские силы задействованы не были, но отслеживали все пуски. Президент России Владимир Путин назвал удары актом агрессии против суверенного государства, притом что ни российские военные эксперты, ни местные жители не подтвердили факта химической атаки, ставшей предлогом для ударов.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,76% до $72,57 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,39% до $67,33.

На американском рынке основные фондовые индексы завершили торги в минусе на фоне неоднозначных показателей финотчетности американских банков.

JP Morgan Chase сообщил в пятницу о росте прибыли по итогам первого квартала 2018 года на 36% до $8,7 млрд. или $2,37 на акцию против $1,65 годом ранее. При этом выручка от инвестиционной деятельности банка снизилась на 7% до $1,6 млрд.

Кроме того, чистая прибыль банковской группы Wells Fargo за первый квартал увеличилась на 5,5% до $5,94 млрд. Банк также сообщил, что показатели за первый квартал, скорее всего, будут пересмотрены в худшую сторону из-за вероятного штрафа Бюро по финансовой защите потребителей США за нарушения в автостраховании и ипотеке. Чистая прибыль Citigroup за квартал выросла на 13% до $4,62 млрд. или $1,68 на акцию против $1,36 годом ранее.

Прибыли банков выглядят прилично, но не впечатляюще, и они точно не достаточно хороши для того, чтобы акции пробили техническое сопротивление. Кроме того, индекс потребительских настроений, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике страны, в апреле, по предварительной оценке, опустился до 97,8 пункта со 101,4 пункта в марте. Рынок при этом ожидал снижения индикатора только до 100,6 пункта.

Промышленный индекс Dow Jones опустился на 0,5% до 24 360,14 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ просел на 0,47% до 7 106,65 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,29% до 2 656,30 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном в минусе, оказывает давление на биржи геополитическая напряженность после ракетной атаки по Сирии.

Утром 14 апреля США, Британия и Франция нанесли ракетные удары по сирийским правительственным объектам, которые, по их мнению, используются для производства химического оружия. Они выпустили по Сирии более 100 ракет, большая часть которых была сбита сирийской ПВО.

Российские силы задействованы не были, но отслеживали все пуски. Президент России Владимир Путин назвал удары актом агрессии против суверенного государства, притом, что ни российские военные эксперты, ни местные жители не подтвердили факта химической атаки, ставшей предлогом для ударов.

Рынки были обеспокоены длительной и расширенной кампанией США против президента Сирии Башара Асада.

Инвесторы также ожидают статистику по ВВП Китая, которая будет опубликована во вторник. Инвесторы прогнозируют, что показатель за первый квартал в годовом выражении вырос на 6,8%, а в квартальном – на 1,5%.

Индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite опускался на 1,5% до 3111,65 пунктов, шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite – на 0,67% до 1 822,08 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng снижался на 1,47% до 30 355,93 пунктов, корейский KOSPI просел на 0,06% до 2 453,87 пункта, австралийский индекс ASX200 вырос на 0,26% до 5 844,1 пунктов. Японский Nikkei 225 увеличивался на 0,28% - до 21838,26 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В добывающем секторе акции «ВСМПО-Ависма» к закрытию торгов упали на 6,25% на фоне заявления председателя комитета Совета Федерации по бюджету Сергея Рябухина о том, что Россия в случае принятия закона об ответных мерах на антироссийскую политику США перестанет поставлять в эту страну титан, необходимый для производства самолетов Boeing.

Как отметили в компании, корпорация «ВСМПО-Ависма» является монополистом в отечественной титановой отрасли и производит треть всего мирового титана для авиапрома, 70% своей продукции поставляя на глобальный рынок.

Печально, что этими действиями Россия, скорее всего, сейчас отдает часть рынка алюминия и титана китайцам, у которых теперь появляется шикарный козырь в прениях с США на счет пошлин.

2. Среди лидеров роста были акции Polymetal (+4,21%), Аптечной сети 36 и 6 (+2,79%), Фосагро (+2,7%), Уралкалия (+2,44%), префы Татнефти (+1,25%), акции Норникеля (+1,1%) и акции НМТП (+1,68%).

3. Среди лидеров падения были ГДР En+ (-7,25%), акции ИСКЧ (-4,55%), Русала (-4,41%), Яндекса (-3,61%), бумаги Сбербанка (префы снизились на 2,86%, обыкновенные акции -3,54%), а также акции Роснефти (-3%), М.Видео (-2,8%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем небольшого снижения с утра, но после появления новостей о санкциях как против РФ, так и со стороны РФ. В случае же отсутствия роста напряженности в отношениях между Россией и ее западными партнерами на открытии в понедельник мы можем увидеть позитивную динамику в российских фондовых индексах.

13 апреля 2018:

Торги на российском рынке акций в четверг сопровождались ростом по основным индексам на внешнем позитивном фоне и укреплении рубля.

Индекс Мосбиржи к закрытию подорожал на 0,82% до 2 210,05 пунктов, индекс РТС вырос на 3,84% до 1 125,09 пунктов.

На нефтяных рынках цены умеренно снижаются в пятницу утром после роста ранее на неделе до максимумов более чем за три года на фоне геополитической напряженности.

В среду цены нефти Brent и WTI подскочили до максимумов с декабря 2014-го года – до $73 и $67 за баррель соответственно на фоне роста геополитической напряженности, связанной с ситуацией вокруг Сирии. В пятницу нефтяные котировки корректируются вниз. Как отмечают инвесторы, несмотря на текущее снижение цен, по итогам недели их рост может составить около 7%, что является самым сильным недельным повышением с июля 2017 года.

Участники торгов также продолжают оценивать апрельский доклад ОПЕК, в котором организация повысила прогноз на 2018-й год по росту спроса на нефть в мире на 0,03 млн. баррелей в сутки до 1,63 млн. баррелей в сутки. В этом году спрос прогнозируется примерно на уровне 98,7 млн. баррелей в сутки. В то же время ОПЕК повысила и прогноз по росту в 2018-м году предложения на рынке нефти со стороны стран, не входящих в картель, – примерно на 0,04 млн. баррелей в сутки до 1,71 млн. баррелей в сутки.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,31% до $71,8 за баррель, а майских фьючерсов на нефть марки WTI – на 0,34% до $66,84 за баррель.

На американском рынке основные индексы прибавили 0,8-1,2% на фоне начала сезона корпоративной отчетности.

В четверг одна из крупнейших инвестиционных компаний США Blackrock сообщила о росте чистой прибыли по итогам первого квартала на 27% до $1,092 млрд. или $6,7 на акцию. Рынок ожидал показатель на уровне $6,39 за акцию.

Чистая прибыль одного из крупнейших американских авиаперевозчиков Delta Air Lines за квартал снизилась на 2% до $547 млн. или $0,77 на акцию, в то время как эксперты ожидали, что показатель составит $0,73. Операционная выручка выросла при этом на 10% до рекордных $9,968 млрд.

Кроме того, на настроение инвесторов повлияло некоторое ослабление геополитической напряженности. В четверг президент США Дональд Трамп заявил, что не говорил, когда будет нанесен удар по Сирии: это может произойти "либо очень скоро, либо совсем не скоро".

Ранее американский президент обвинил Дамаск в предполагаемой химатаке на сирийский город Дума в Восточной Гуте, причастность к которой сирийские власти отвергают. Трамп заявил, что Соединенные Штаты в ближайшее время предпримут ответные действия. При этом американский лидер не исключил и военных мер.

Индекс Dow Jones вырос на 1,21% до уровня в 24 483,05 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,01% до 7140,25 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 - на 0,83%, до 2663,99 пункта.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона, кроме Китая и Гонконга, в пятницу демонстрируют положительную динамику, реагируя на подъем на американских рынках.

Участники торгов в Азии с оптимизмом отреагировали на то, что основные фондовые индексы США в четверг прибавили 0,8-1,2% на фоне начала сезона корпоративной отчетности в стране. Кроме того, на настроения инвесторов повлияло некоторое ослабление геополитической напряженности. В четверг президент США Дональд Трамп заявил, что не говорил, когда будет нанесен удар по Сирии: это может произойти «либо очень скоро, либо совсем не скоро».

В то же время давление на китайские индексы оказали внутренние статданные. Так, в пятницу стало известно, что торговый дефицит в Китае в марте составил $4,98 млрд. против профицита торгового баланса в $33,74 млрд. в феврале. При этом участники рынка ждали положительное сальдо торгового баланса Китая на уровне $27,21 млрд.

Экспорт Китая в марте впервые с февраля прошлого года неожиданно сократился на 2,7% против увеличения на 44,5% месяцем ранее, хотя аналитики ждали роста показателя на 10%. Импорт при этом вырос на 14,4%, оказавшись лучше ожиданий экспертов по росту также на 10%.

Корейский KOSPI вырос на 0,56% до уровня в 2 456,41 пунктов, австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,35% до 5 835,7 пунктов. Японский Nikkei 225 прибавлял 0,5% до уровня в 21 768,05 пунктов, гонконгский индекс Hang Seng снижался на 0,08% до уровня в 30 807,18 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В потребительском секторе акции Детского мира выросли на 1,63% на фоне выхода отчетности компании за I квартал 2018 года. Крупнейший российский ритейлер детских товаров в I квартале 2018 года увеличил консолидированную выручку на 14% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года до 24 млрд. рублей.

Акции Газпрома днем не отреагировали на рекомендацию правления компании о дивидендах и умеренно снижались. К закрытию торгов бумаги компании все же перешли в “зеленую зону" и поднялись на 0,5%. Как ранее в четверг сообщала компания, правление «Газпрома» предлагает совету директоров компании выплатить дивиденды по итогам 2017 года в размере 8,04 рубля на акцию. Таким образом, размер дивидендных выплат предлагается сохранить на уровне 2016 года.

2. На фоне укрепления национальной валюты вырос банковский сектор: акции ВТБ поднялись на 0,91%, префы Сбербанка – на 2,36%, его обыкновенные акции – на 2,02%.

Среди лидеров роста также были акции ДВМП (+10,99%), бумаги Мечела (префы выросли на 7,17%, обыкновенные акции – на 3,61%), акции Уралкалия (+5,83%), Норникеля (+4,94%), бумаги Башнефти (префы выросли на 4,4%, обыкновенные акции – на 1,81%), акции Русала (+4,12%), а также акции Магнита (+3,84%), ОГК-2 (+3,48%), М.Видео (+3,45%) и акции ВСМПО-Ависмы (+3,44%).

3. Среди лидеров падения были акции Яндекса (-3,5%), Мегафона (-2,28%), Лукойла (-2,24%), Polymetal (-2,06%), НЛМК (-1,87%), ТМК (-1,26%), Новатэка (-0,59%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем, что индекс Мосбиржи закрепится выше уровня в 2 200 пунктов, но это будет сделать не очень просто: нефть коррективруется, а внешний фон для России, ее активов и валюты не меняется. Индекс может закрепиться в пределах 2180-2220 пунктов, поскольку волатильность пока останется высокой.

10 апреля 2018:

Торги в понедельник на российском рынке акций сопровождались мощнейшим обвалом по основным индексам, отыгрывая введение новых санкций США, в лидерах падения бумаги Русала и En+, а также Сбербанка (-17,04%).

Впрочем, в "красный цвет" окрасились практически все бумаги на Московской бирже.

Индекс Мосбиржи упал на 8,34% до уровня в 2 090,88 пунктов, индекс РТС просел на 11,44% до уровня в 1 094,98 пунктов.

На нефтяных рынках цены утром продолжают расти, поскольку инвесторы надеются на урегулирование торгового спора между Китаем и США.

В понедельник нефть Brent прибавила в цене 2,2%, WTI – 1,8%, корректируясь после удешевления в пятницу на прошлой неделе. Во вторник нефть продолжает дорожать. Инвесторы оптимистично оценивают намерения Китая и США урегулировать спор по поводу взаимных импортных пошлин. Опасения развития торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира, а также неопределенность относительно баланса спроса и предложения на нефтяном рынке в последние недели вызвали волатильность на рынках.

Риск торговой войны разгромил мировые рынки, включая рынок сырьевых товар ов. В дополнение к этим факторам аналитики банка указывают на риск введения санкций со стороны администрации Дональда Трампа против основных стран - экспортеров нефти, включая Иран, Венесуэлу и Россию.

Позднее сегодня должны выйти от Американского института нефти по запасам нефти в США за прошлую неделю. За прошлую неделю, по данным организации, запасы сократились на 3,28 млн. баррелей. В знак того, что объемы поставок нефти остаются на высоком уровне, крупнейшая китайская нефтеперерабатывающая компания Sinopec планирует на 40% сократить закупки сырья у Саудовской Аравии в мае вместо того, чтобы искать альтернативного поставщика. В понедельник сообщалось, что Saudi Aramco неожиданно сильно повысила цены на импортируемую в Азию нефть.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,6% до $69,06 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI – на 0,68% до $63,86 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы завершили понедельник ростом на фоне падения напряженности на рынках из-за возможной торговой войны между США и КНР.

В воскресенье министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что не ожидает торговой войны с КНР. Кроме того, президент США Дональд Трамп в своем Twitter выразил надежду на скорое урегулирование торгового спора с Китаем. При этом он рассчитывает на то, что Пекин в скором времени снимет торговые ограничения в отношении Соединенных Штатов.

Комментарии от администрации Трампа стали чуть мягче. Мы практически восстановились после падения в пятницу.

Между тем инвесторы ждут начала сезона отчетов – по данным агентства Рейтер, участники рынка прогнозируют, что американские компании получили за три месяца максимальную прибыль за последние семь лет в результате принятия в конце прошлого года налоговой реформы.

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,19% до уровня в 23 979,10 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,51% до 6 950,34 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,33% до уровня в 2 613,16 пунктов.

На азиатских рынках основные площадки региона во вторник демонстрируют в целом положительную динамику после выступления председателя КНР Си Цзиньпина на экономическом форуме в Боао.

Выступая на открытии ежегодного Азиатского экономического форума в Боао во вторник на китайском острове Хайнань, Си Цзиньпин пообещал снизить пошлины на ввоз автомобилей в страну и предпринять шаги для открытия китайских рынков для иностранных предприятий. Таким образом, инвесторы вновь обратили внимание на попытки Китая и США урегулировать торговый спор.

В начале апреля США приняли решение повысить действующие пошлины в отношении китайских товаров на $50 млрд. Новые пошлины было решено ввести для 1,3 тыс. китайских товаров как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. Позднее президент США Дональд Трамп высказался по поводу возможного дополнительного повышения пошлин на товары из Китая на $100 млрд. В ответ на это Госсовет Китая принял решение о введении пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США, на сумму в $50 млрд.

Участники рынка также обсуждают сообщения СМИ о том, что китайское правительство может использовать девальвацию юаня как инструмент в торговых переговорах с США.

По мнению главного инвестиционного директора KraneShares, такая мера несет серьезные риски. Девальвация станет серьезным шагом назад, и я сомневаюсь, что ее можно рассматривать как реальный инструмент влияния, поскольку это будет противоречить всей предыдущей риторике страны.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,14% до 30 574,45 пунктов. Корейский KOSPI повышался на 0,22% до уровня в 2 449,46 пунктов, австралийский индекс S&P/ASX 200 – на 0,79% до 5 854,6 пунктов. Японский Nikkei 225 вырос на 0,79% до 21 850,42 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах падения в понедельник был индекс «Металлов и добычи» - на 10,57%. Индекс «Банков и финансов» обвалился на 9,72%.

Индекс «Транспорта» упал на 8,18%. Индекс «Нефти и газа» Московской биржи к уровню предыдущего закрытия торгов снизился на 5,24%. Индекс «Электроэнергетики» – на 6,98%. Индекс «Телекоммуникаций» – на 6,98%.

Индекс «Потребительских товаров» снизился на 4,93%, индекс «Химического производства» – на 3,85%.

2. В лидерах падения находились акции «Полюса» (-26,22%), «Русала» (-20,35%), бумаги «Мечела» (обыкновенные акции упали на 17,36%, префы – на 11,93%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции упали на 16,59%, префы – на 14,54%), ГДР En+ (-16,2%).

Также обвалились акции Норникеля (-15,87%), ОГК-2 (-13,52%), акции Polymetal (-13,51%) и акции Распадской (-11,41%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем легкого отскока вверх после мощного обвала накануне на индексу Мосбиржи, чего нельзя сказать об индексе РТС, который находится под давлением валютных курсов. Следующей поддержкой для рынка служит уровень 2000 пунктов по индексу Мосбиржи, к которому подходит долгосрочный восходящий тренд от минимумов 2014 года.

 

09 апреля 2018:

Торги на российском рынке в пятницу сопровождались снижением по основным индексам на введении новых санкций США против нескольких российских бизнесменов и их подконтрольных компаний, а также ряда высокопоставленных российских чиновников, в лидерах падения на этом фоне оказались бумаги Русала и En+.

Индекс Мосбиржи к закрытию снизились на 0,65% до 2 281,23 пунктов, индекс РТС просел на 1,36% до уровня в 1 236,48 пунктов.

На нефтяных рынках цены повышаются в понедельник утром в рамках коррекции после того, как в пятницу они упали в среднем на 2% на фоне статданных из США.

Коррекционный рост на рынке нефти отмечается после того, как в пятницу стоимость "черного золота" существенно опустилась на фоне данных об увеличении числа буровых установок в США выше одной тысячи штук. По данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes за прошлую неделю число буровых установок в США выросло более чем на 1% до 1003 единиц. В годовом выражении число буровых установок увеличилось на 19,5%.

В то же время на нефтяные цены некоторое влияние оказывает неопределенность относительно возможных торговых пошлин со стороны США в отношении Китая. Цены на нефть восприимчивы к напряженности в торговых отношениях между Китаем и США. В то же время эксперты добавили, что поддержку ценам на нефть оказывает возможность продления соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи на 2019 год.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,45% до $67,41 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI повышалась на 0,4% до $62,31 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы по итогам пятницы потеряли более 2% на фоне опасений возможного введения новых пошлин на товары из КНР и после выхода статистики по рынку труда.

Ранее президент США Дональд Трамп поручил торговому представителю США изучить возможность повышения пошлин на товары из Китая на $100 млрд. Официальный представитель министерства коммерции Китая Гао Фэн, комментируя распоряжение президента США, назвал действия американской стороны ошибочными.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что США «могут справиться» с последствиями возможных встречных пошлин со стороны КНР. В начале апреля США приняли решение повысить действующие в отношении китайских товаров пошлины на товары из Китая на $50 млрд. Пекин в ответ анонсировал ответные пошлины в отношении товаров на те же $50 млрд., которые пока тоже не начали действовать.

Реакция рынка сегодня отражает страхи инвесторов, что высказывания еще ужесточатся даже до того, как начнутся переговоры.

В пятницу стало известно, что безработица в США в марте сохранилась на уровне февраля в 4,1%, что является минимумом за последние более чем 17 лет. Рынок ожидал, что безработица в марте снизится до 4%. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны за период увеличилось всего на 103 тыс., что стало самым низким темпом роста с октября прошлого года. Рынок ожидал рост на 193 тысячи.

Индекс Dow Jones уменьшился на 2,34% до 23 932,76 пунктов, а в ходе торгов доходил до снижения на 3,08%, индекс NASDAQ просел на 2,28% до 6 915,11 пунктов, индекс S&P500 просел на 2,19% до 2 604,47 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона в понедельник демонстрируют положительную динамику на фоне надежд инвесторов, что заявления США и Китая по пошлинам в отношении друг друга в результате переговоров не приведут к реальным действиям, или они будут гораздо мягче заявленных, свидетельствуют данные торгов.

В понедельник на рынках преобладают надежды на то, что Китай и США проведут переговоры по вопросу импортных пошлин, в результате которых меры в отношении друг друга будут гораздо мягче сделанных заявлений.

Многие инвесторы отмечают, что участники торгов наблюдают, будет ли подтверждение слов действиями, и от этого зависит дальнейший тренд рынков.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,76% до уровня в 30 371,02 пунктов, корейский KOSPI повышался на 0,65% до уровня в 2 444,98 пунктов, австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,39% до 5 811,2 пунктов, японский Nikkei 225 вырос на 0,6% до уровня в 21 694,2 пунктов. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,37% до уровня в 3 142,58 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Бумаги En+ на новостях о новых санкциях США усилили падение: ГДР En+ обновили исторический минимум (после недавнего IPO они еще не торговались уровне 553 рубля, снижение составило 22,3%).

Напомним, что США в пятницу ввели санкции против нескольких российских бизнесменов и их подконтрольных компаний, а также ряда высокопоставленных российских чиновников. В новый санкционный список, в частности, попал миллиардер Олег Дерипаска и подконтрольные ему компании – En+ Group, группа «ГАЗ», и «Русал».

К закрытию торгов акции Русала обвалились на 17,73% - к минимуму с конца июня 2017 года, ГДР En+ подешевели на 17,97%. Бумаги ГАЗа низколиквидны и закрылись разнонаправленно (префы упали на 1,3%, обыкновенные поднялись на 0,33%).

2. В энергетическом секторе бумаги Россетей обновили максимумы (префы – со 2 февраля, обыкновенные акции – с 14 марта, поднявшись до 1,724 рубля и до 0,846 рубля соответственно) на позитивной отчетности по МСФО за 2017-й год. К закрытию торгов префы выросли на 7,58%, а обыкновенные – на 7,89%.

Чистая прибыль Россетей по МСФО в 2017 году выросла почти на 40% по сравнению с 2016 годом и составила 137,1 млрд. рублей. EBITDA увеличилась на 18,3% до уровня в 313,7 млрд. рублей. Консолидированная выручка группы Россети в 2017 году составила 948,3 миллиарда рублей, что на 5,3% больше показателя 2016-го года.

3. Среди лидеров роста стоит отметить акции ВТБ (+2,69%), бумаги Башнефти (обыкновенные акции выросли на 1,08%, префы – на 2,26%), акции Уралкалия (+1,82%), ММК (+1,34%), ИСКЧ (+1,12%), а также акции НЛМК (+1,02%).

4. Среди лидеров падения были бумаги Мечела (обыкновенные акции упали на 3,26%, префы – на 2,78%), акции Полюса (-3,07%), Распадской (-2,96%), Соллерса (-2,58%) и акции Мосэнерго (-2,05%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем негативных торгов в течение дня на фоне новостей из США в отношении санкций, введенных против ряда лиц и активов, связанных с этими лицами. Индекс РТС будет терять к 1180 пунктам, а индекс МосБиржи – к 2200 пунктам. К сожалению, удержать позиции в коридоре консолидации между уровнями 2275 и 2320 пунктов будет очень сложно.

 

06 апреля 2018:

Торги на российском рынке в четверг завершились ростом по основным индексам на вечерних торгах на позитиве от нефти и от зарубежных площадок.

Индекс вырос на 1,1% до уровня в 2 290,52 пунктов, индекс РТС вырос на 0,89% до 1 251,48 пунктов.

На нефтяных рынках цена незначительно растет вечером в четверг на фоне общего восстановления фондовых бирж после их резкого снижения в связи с торговыми мерами США и Китая.

Цены на нефть выигрывают от общего прояснения настроений на биржах, поскольку появляются признаки того, что торговый спор между США и Китаем может быть разрешен.

Днем ранее США опубликовали список из 1,3 тыс. китайских товаров, на которые могут быть введены импортные пошлины как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. В ответ Китай принял решение о введении пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США. Сроки введения торговых мер будут зависеть от того, когда власти США объявят о введении пошлин на китайские товары.

Другим поддерживающим нефть фактором стало сообщение от государственной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil о повышении цен на импортируемую в Азию легкую нефть. В мае цена на сорт нефти "Араб Лайт" повышена на 10 центов, что на $1,2 выше бенчмарка.

Это создает "бычий" настрой, что Saudi Aramco чувствуют, что могут оправдать это повышение и не потерять долю на рынке.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,53% до $68,38 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,38% до $63,61 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы завершили четверг ростом на фоне сообщений о переговорах США и КНР, последовавших за введения Китаем ввозных пошлин на ряд американских товаров.

Главный экономический советник президента США Ларри Кадлоу заявил, что Белый дом ведет с китайской стороной переговоры и не намерен разворачивать торговую войну. При этом дата вступления в силу китайских пошлин зависит от того, когда США введут свои импортные ограничения, обеспечивая, таким образом, время для маневров с обеих сторон.

Инвесторы также следят за внутренней статистикой. Число заявок по безработице на прошлой неделе увеличилось до максимума с начала 2018 года — до 242 тыс., а дефицит торгового баланса США в феврале вырос на $0,9 млрд. или на 1,59%, по сравнению с пересмотренным показателем января до $57,6 млрд. Рынок ожидал, что дефицит торгового баланса вырастет до $56,9 млрд.

Кроме того, в пятницу министерство труда США сообщит данные по росту почасовой заработной платы в стране в марте. Эта статистика является показательной для оценки темпов инфляции. Инвесторы видят снижение напряженности по поводу торговой войны. Риторика постепенно ослабла, и наблюдается все больше оптимизма относительно предстоящего сезона отчетов.

Промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,99% до 24 505,22 пунктов, индекс NASDAQ на 0,49% до уровня в 7 076,55 пунктов, индекс S&P500 вырос на 0,69% до уровня в 2 662,84 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона в пятницу торгуются преимущественно в плюсе, несмотря на заявления президента США Дональда Трампа о возможном повышении пошлин для товаров из Китая на $100 млрд.

Остальные фондовые площадки Азии оценивают новости о развитии торгового конфликта США и КНР. Президент США Дональд Трамп в пятницу поручил Торговому представительству страны изучить возможность повышения пошлин на товары из Китая на $100 млрд.

Ранее США приняли решение повысить действующие в отношении китайских товаров пошлины на $50 млрд. Новые пошлины было решено ввести для 1,3 тыс. китайских товаров - как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. Так США намерены преодолеть многомиллиардный торговый дефицит с Китаем. Пекин в ответ анонсировал ответные пошлины на те же $50 млрд., но они пока тоже не начали действовать.

Тем не менее, как отмечают инвесторы, рынки реагируют на очередные новости по пошлинам относительно спокойно. Инвесторы поняли, что большая часть жестких заявлений в отношении торговых пошлин вряд ли приведет к шагам, которые нарушат глобальный экономический рост.

Биржи Шанхая и Шэньчжэня в пятницу остаются закрытыми в связи с праздником Цинмин, или "праздником чистого света", - традиционным днем поминовения усопших.

По итогам торгов среды индекс Shanghai Composite снизился на 0,18% до 3131,11 пунктов, шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite на 0,57% до 1 831,7 пунктов.

По состоянию гонконгский индекс Hang Seng Index на 1,26% до 29 889,96 пунктов. Корейский KOSPI снижался на 0,49% до уровня в 2 425,62 пунктов, австралийский индекс ASX 200 поднимался на 0,18% до 5 799,1 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе бумаги Мечела продолжали падение на вечерних торгах на фоне отчетности за четвертый квартал и за весь 2017-й год. К текущему моменту привилегированные акции падают на 5,72%, обыкновенные – на 4,22%.

Чистая прибыль группы Мечел по МСФО, относящаяся к акционерам, в 2017-м году увеличилась в 1,6 раза по сравнению с 2016-м годом до 11,56 млрд. рублей.

В IV квартале 2017-го года чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам, составила 443 млн. рублей против 6,12 млрд. рублей по итогам третьего квартала. Показатель EBITDA при этом вырос на 16% до 21,97 млрд. рублей, выручка — на 4% в квартальном выражении до уровня в 76,32 млрд. рублей. Операционная прибыль снизилась на 32% до 10,75 млрд. рублей.

2. Среди лидеров роста были акции Газпромнефти (+3,4%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции выросли на 2,6%, префы - на 2,81%), акции Яндекса (+2,56%), ВТБ (+2,48%) и акции НЛМК (+2,22%).

3. Среди лидеров падения были акции ИСКЧ (-3,3%), Соллерса (-0,91%), Юнипро (-0,66%), акции Норникеля (-0,43%), Мегафона (-0,43%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшой коррекции в свете усиления торговой войны между США и Китаем, но в целом российский рынок сейчас находится в хорошей позиции для начала покупок. Высокая цена на нефть вкупе со стабильным рублем и ожиданиями по росту корпоративной прибыли создают условия для этого, особенно с учетом того, что российский рынок существенно проиграл другим развивающимся рынкам в прошлом году.

05 апреля 2018:

Торги на российском рынке акций РФ завершились в среду ростом по основным индексам на позитиве от нефти и попытках американских площадок подрасти.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,08% до 2 265,6 пунктов, индекс РТС вырос на 0,27% до 1 240,39 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут, отыгрывая неожиданное снижение запасов сырья в США.

Как сообщило в среду Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились на 1,1% до 425,3 млн. баррелей. Рынок ожидал роста запасов на 0,3% до 431,3 млн. баррелей.

Сочетание более высоких объемов нефтепереработки в США и небольшого объема импорта нефти привело к неожиданному сокращению запасов.

Вместе с тем давление на нефть продолжает оказывать геополитическая напряженность, связанная с торговым конфликтом США и КНР. В среду США опубликовали список из 1,3 тыс. китайских товаров, против которых могут быть введены импортные пошлины как ответ на нарушение Китаем интеллектуальных прав на американскую продукцию. В ответ Китай принял решение о введении пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США. Сроки введения торговых мер будут зависеть от того, когда власти США объявят о введении пошлин на китайские товары.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,5% до $68,36 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI росла на 0,46% до $63,66 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы выросли на 1-1,45%, отыграв утреннее падение из-за введения Китаем ввозных пошлин на ряд товаров из США.

В среду Госсовет Китая принял решение о введении пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США, в ответ на публикацию Вашингтоном обширного списка китайских товаров, на которые предлагается ввести новые пошлины. По данным торгового ведомства, в 2017 году импорт из США этой продукции составил $50 млрд.

Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг США в марте снизился до 58,8% с февральского уровня в 59,5%, тогда как рынок ожидал снижения показателя лишь до 59%.

Акции Facebook снизились на 0,66% после того, как соцсеть заявила, что по ошибке передала данные 87 млн. своих пользователей Cambridge Analytica. Ранее газета The New York Times сообщила, что сотрудничавшая с президентом США Дональдом Трампом во время предвыборной кампании британская фирма Cambridge Analytica незаконно получила данные 50 млн. пользователей Facebook.

Индекс Dow Jones увеличился на 0,96% до 24 264,30 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,45% до уровня в 7 042,11 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,16% до 2 644,69 пунктов.

На азиатских рынках индексы Японии, Южной Кореи и Австралии растут вслед за восстановлением американского рынка акций. Фондовые площадки Китая и Гонконга закрыты в связи с государственным праздником.

В Китае и Гонконге в четверг отмечается Цинмин, или «праздник чистого света», - традиционный день поминовения усопших. В связи с этим биржи этих стран закрыты.

На остальных крупных площадках региона инвесторы отыгрывают рост бирж США по итогам торгов среды. Американские индексы закрылись в плюсе после падения, вызванного новостями о вводе Китаем пошлин в размере 25% на 106 наименований товаров, импортируемых из США. Так Китай отреагировал на публикацию Вашингтоном обширного списка китайских товаров, на которые предлагается ввести новые пошлины.

Оптимизм инвесторов связан с началом переговоров США и КНР по торговым вопросам. Посол Китая в США Цуй Тянькай и и.о. госсекретаря Джон Салливан обсудили двусторонние экономические вопросы. Как сообщили в четверг в госдепартаменте США, стороны договорились «оставаться в тесном контакте по этим и другим двусторонним, региональным и мировым вопросам, представляющим взаимный интерес».

Корейский индекс KOSPI вырос на 1,56% до 2 445,9 пунктов, австралийский индекс ASX 200 – на 0,65% до 5 798,7 пунктов, японский Nikkei 225 – на 1,75% до 21 693,2 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста были бумаги Мечела (обыкновенные акции выросли на 4,37%, префы — на 1,74%), акции Роснефти (+2,03%), Новатэка (+1,63%). Акции ВТБ в среду к закрытию торгов выросли на 0,13% на ожиданиях существенного роста чистой прибыли и дивидендов для акционеров по итогам 2018 года.

2. Среди лидеров падения были акции АФК Система (-2,13%), Русгидро (-1,9%), ОГК-2 (-1,64%), акции Соллерса (-1,44%), ТМК (-1,27%), Мосэнерго (-1,16%), МТС (-1,15%) и префы Селигдара (-1,11%).

ПРОГНОЗ: Индекс Мосбиржи продолжит пребывать в пределах среднесрочного торгового коридора 2250-2280 пунктов с большими шансами на скольжение к нижней его границе. Пока определенную долю стабильности индексу дает крепнущий рубль, но если нефть продолжит снижение, аналогичное вчерашнему, стабильность может завершиться.

02 апреля 2018:

Торги в пятницу на российском рынке акций сопровождались закрылся разнонаправленно по основным индексам на фоне укрепления рубля.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,16% до уровня в 2 270,98 пунктов, индекс РТС вырос на 0,19% до уровня в 1 249,41 пунктов.

На нефтяных рынках цены умеренно растут в понедельник утром при поддержке со стороны данных о снижении числа буровых установок в США, опубликованных еще до выходных, и на фоне снижения биржевых оборотов в связи с продолжением пасхальных праздников в ряде стран.

В понедельник на нефтяном рынке зафиксирован пониженный объем торгов, поскольку ряд рынков остаются закрытыми в связи с католическими пасхальными праздниками. На этом фоне инвесторы продолжают отыгрывать данные о числе буровых установок в США.

Американская нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes сообщила в минувший четверг, что за прошлую неделю общее число буровых установок в США сократилось на 0,2% до 993 единиц. Число именно нефтяных буровых сократилось за эту неделю на 0,8% до 797.

Кроме того, на настроения инвесторов некоторое влияние оказывает неопределенность относительно перспектив атомных договоренностей с Ираном. Эта страна и «шестерка» международных посредников в 2015-м году достигли исторического соглашения об урегулировании многолетней проблемы иранского атома. Тогда был принят Совместный всеобъемлющий план действий, выполнение которого снимает с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза. Но сейчас США выступают за изменение соглашения.

Участников нефтяного рынка беспокоит перспектива «иранской сделки»: сохранят США хрупкие договоренности, или будут изменения.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,6% до $69,75 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,42% до $65,21 за баррель.

На американском рынке торги не проходили по причине празднования Страстной Пятницы.

На азиатских рынках основные фондовые площадки региона в понедельник находятся в «зеленой» зоне на фоне макроэкономической статистики из Китая, которая превзошла прогнозы участников рынка.

С оптимизмом восприняли инвесторы данные из Китая, опубликованные в минувшие выходные. Государственное статистическое бюро КНР сообщило, что индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики Китая в марте повысился до 51,5 пункта с 50,3 пункта в феврале. Рынок прогнозировал рост индекса всего до 50,6 пункта. PMI в непроизводственном секторе экономики страны в марте вырос до 54,6 пункта с 54,4 в феврале, совпав с прогнозами рынка.

Определенное влияние на настроения участников торгов оказывают новости о том, что в воскресенье Китай принял решение со 2 апреля ввести в отношении 128 импортируемых из США товаров пошлины в качестве контрмер на введенные Вашингтоном пошлины на ввозные сталь и алюминий. Министерство коммерции страны отметило, что данная мера вводится для защиты своих интересов и компенсации ущерба от принятых мер США. Впрочем, о таких планах было уже известно ранее, и на торги это влияет слабо.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,18% до 3 174,47 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,62% до 1 865,28 пунктов, корейский KOSPI увеличивался на 0,17%, до 2 450,09 пунктов. Японский индекс Nikkei 225 прибавлял 0,42% до уровня в 21 545,22 пунктов. Биржи Гонконга и Австралии остаются закрытыми в понедельник в связи с католическими пасхальными праздниками.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги Сургутнефтегаза снизились на данных по РСБУ за 2017 год: префы потеряли 0,44%, обыкновенные акции – 1,03%. Прибыль составила 149,7 миллиарда рублей, что немного ниже ожиданий. Ожидается, что дивиденд на одну привилегированную акцию составит 1,38 рубля. Дополнительным фактором давления на бумаги Сургутнефтегаза стал устойчивый рубль, который против доллара торговался недалеко от уровня предыдущего закрытия 57,26 рубля.

2. Акции Транснефти умеренно росли в течение дня на позитивных данных по РСБУ за 2017 год, но к закрытию торгов на Московской бирже бумаги показали снижение на 0,34%. Чистая прибыль компании по РСБУ в 2017-м году выросла в 1,9 раза по сравнению с 2016-м годом и составила 58,8 млрд. рублей. Выручка компании за период выросла на 4,1% до уровня в 835,9 млрд. рублей.

3. В химическом секторе акции Акрона снизились на 0,88% на фоне неоднозначных данных по РСБУ за 2017-й год. Акрон в 2017-м году сократил чистую прибыль по РСБУ на 31,1% по сравнению с показателем за предыдущий год – до 7,63 млрд. рублей. Выручка компании за год выросла на 9,1% и составила 54,78 млрд. рублей.

4. Среди лидеров роста были акции Юнипро (+2,39%), ФСК ЕЭС (+2,34%), Русгидро (+1,84%), префы Селигдара (+1,69%), акции АФК Система (+1,67%), Уралкалия (+1,43%) и акции ТМК (+1,39%).

5. Среди лидеров падения были обыкновенные акции Мечела (-2,78%), акции НМТП (-2,33%), М.Видео (-1,34%), Яндекса (-1,17%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста на рынке в свете роста на нефтяных рынках, но без существенного движения из-за малых объемов по причине закрытых европейских рынков по причине Страстного Понедельника. Индекс Мосбиржи консолидировался в пределах 2280-2290 пунктов, но о преодолении 2300 пунктов речи не идет – объемы не те.

27 марта 2018:

Торги в понедельник на российском рынке акций сопровождались снижением по основным индексам на политических новостях.

Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 1,95% до уровня в 2 240,85 пунктов, индекс РТС просели на 2,42% до 1 230,96 пунктов.

На нефтяных рынках цены сегодня утром торгуются в плюсе, инвесторы продолжают отыгрывать ряд геополитических событий, поддерживают стоимость нефти и успехи стран ОПЕК+ по сокращению добычи, рынок также ждет статистики по запасам нефти в США за прошлую неделю.

Цены на нефть поддерживает растущее геополитическое давление, считает управляющий директор и брокер энергетических активов Tortoise Джеймс Мик, имея в виду риск введения США санкций в отношении Ирана. Его мнение приводит агентство Рейтер. Вместе с этим возможность дополнительных переговоров между США и Китаем может предотвратить торговую войну между странами, что поддержит мировые рынки, в том числе нефтяные.

При этом успехи стран входящих и не входящих в ОПЕК также служат поддержкой нефтяным ценам. На прошлой неделе мониторинговый комитет ОПЕК+ объявил, что страны венского соглашения по снижению добычи нефти в феврале выполнили условия сделки на рекордные 138% после 133% в январе.

Инвесторы теперь ожидают данные по запасам нефти и добыче сырья в США по итогам предыдущей недели. Рынок ожидает, что запасы нефти в стране за прошлую неделю выросли всего на 0,1% до 428,7 млн. баррелей. Рынок опасается продолжения роста добычи сырья в США – этот показатель за прошлую неделю вырос на 0,3% до 10,407 млн. баррелей в сутки.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,24% до $69,69 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,43% до $65,83 за баррель.

На американском рынке биржи закрылись значительным ростом на фоне оптимизма инвесторов по поводу глобальной торговой войны.

Ранее в понедельник официальный представитель МИД КНР Хуа Чуньин заявил, что Китай готов к диалогу с США на тему противоречий в торговле. А министр финансов США Стивен Мнучин в интервью Fox News выразил надежду на то, что стороны достигнут соглашения, чтобы избежать введения ввозных пошлин.

Президент США Дональд Трамп в четверг подписал меморандум, который позволяет ввести ограничения в отношении продукции из Китая. В ответ министерство коммерции Китая опубликовало список импортируемых из США товаров, на которые могут быть введены пошлины. В субботу между сторонами состоялся первый официальный контакт.

Индекс Dow Jones вырос на 2,84% до уровня в 24 202,60 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 3,26% до 7 220,54 пунктов, S&P 500 – вырос на 2,72% до 2 658,55 пунктов. Прошлый день стал для индексов лучшим с августа 2015 года.

На азиатских рынках основные площадки региона сегодня растут, следуя динамике американских индексов накануне, которые перешли к росту на фоне новой риторики Китая и США по вопросу торгового взаимодействия.

Инвесторы по-прежнему следят за развитием торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира – США и Китаем. На прошлой неделе страны президент США Дональд Трамп подписал указ, позволяющий ввести ограничения в отношении продукции из Китая, что, по его словам, может стоить Пекину $60 млрд. Пекин ответил на это также протекционистской риторикой и объявил, что страна рассматривает варианты введения импортных пошлин на ряд товаров из США, среди 120 наименований – свежие фрукты, сухофрукты, орехи, вино, женьшень, бесшовные стальные трубы.

При этом, как пишет The Wall Street Journal, инвесторы к концу понедельника были слегка успокоены сообщениями о том, что Китай и США начали переговоры по поводу того, чтобы не допустить торговой войны. В понедельник официальный представитель МИД КНР Хуа Чуньин также заявил, что Китай готов к диалогу с США на тему противоречий в торговле. А министр финансов США Стивен Мнучин в интервью Fox News выразил надежду на то, что стороны достигнут соглашения, чтобы избежать введения ввозных пошлин.

Тем не менее, несмотря на в целом оптимистичную тенденцию, рынки все равно ждут снижения цен. Сейчас не наблюдается особого рвения выхода на биржи.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,97% до уровня в 3 164,02 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 2,21% до уровня в 1 829,98 пунктов, гонконгский Hang Seng Index вырос на 0,91% до уровня в 30 826,46 пунктов. Корейский KOSPI поднимался на 0,68% до уровня в 2 453,61 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста стоит отметить акции ИСКЧ (+6,4%), префы Татнефти (+1,77%), акции Мосэнерго (+1,44%), Polymetal (+1,18%) и префы Селигдара (+0,95%).

2. Среди лидеров падения стоит отметить акции Распадской (-5,98%), Уралкалия (-5,4%), ВТБ (-4,3%), обыкновенные акции Россетей (-3,14%), акции Энел Россия (-3,07%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,72%), обыкновенные акции Сбербанка (-2,67%) и акции Газпрома (-2,63%).

3. В металлургическом секторе Распадская проседала больше всех (-5,98%) на фоне того, что Ростехнадзор после плановой проверки соблюдения требований промышленной безопасности оштрафовал Распадскую на 1,25 млн. рублей: выявлено и предписано к устранению 257 нарушений норм и правил в области промышленной безопасности, из них: 41 нарушение паспорта крепления горных выработок; 58 нарушений при эксплуатации электрооборудования; 45 нарушений противопожарной защиты объектов; 28 нарушений требований при эксплуатации транспорта (конвейерного и доставки людей и грузов). Неудивительно, что после таких новостей именно Распадская возглавила рейтинг падающих бумаг на российском рынке.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста в течение дня в свете ослабления напряженности в отношениях между США и Китаем и роста стоимости нефти выше $70 за баррель. Пока поддержка на уровне 2260 пунктов по индексу Мосбиржи тестируется, но безуспешно из-за нефтяных цен.

 

26 марта 2018:

Торги на российском рынке в пятницу закрылись боковым движением вслед за Газпромом. Индекс Мосбиржи снизился на 0,01% до 2 285,53 пункта, индекс РТС вырос на 0,2% до 1 261,44 пунктов.

На нефтяных рынках цены перешли к снижению, после роста до максимумов с февраля на ожиданиях продолжения сотрудничества по сделке ОПЕК+.

В конце прошлой недели нефть марки Brent преодолела отметку в $70 за баррель впервые со 2 февраля текущего года. За выходные WTI также подорожала до максимума с февраля, поднявшись выше $66 за баррель.

Таким образом, стоимость обеих нефтяных марок приближается к новым максимумам с 2014 года после торгов на понижение в течение всего начала 2018 года.

Инвесторы отыгрывали комментарии министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалихао том, что сотрудничество стран ОПЕК+ может продолжиться и после 2019 года. Еще одним фактором роста цены на нефть стало беспокойство инвесторов относительного возможного наложения экономических санкций на Иран со стороны США. Наложение санкций может привести к перебоям в поставках нефти из Ирана.

ОПЕК и ряд не входящих в организацию стран договорились в конце 2016-го года в Вене о сокращении своей добычи нефти суммарно на 1,8 миллиона баррелей в сутки с уровня октября 2016 года, из которых 300 тыс. приходятся на Россию. В ноябре прошлого года страны ОПЕК+ продлили венское соглашение до конца 2018 года.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,2% до $69,67 за баррель, цена майских фьючерсов на нефть марки WTI просела на 0,41% до $65,61 за баррель.

На американском рынке основные индексы продолжили падение на фоне введения торговых пошлин США и ответных мерах других стран.

В четверг президент США Дональд Трамп подписал указ, позволяющий ввести ограничения в отношении продукции из Китая, что, по его словам, может стоить Пекину 60 миллиардов долларов.

Министерство коммерции Китая, в свою очередь, объявило, что страна рассматривает варианты введения импортных пошлин на ряд товаров из США, чтобы сбалансировать потери страны от введенных США пошлин на сталь и алюминий. Пошлины будут введены на фрукты, говядину и перерабатываемый алюминий из Америки.

Кроме того, Трамп во второй раз за две недели произвел замену в своей внешнеполитической команде, объявив, что экс-постпред США при ООН Джон Болтон сменит Герберта Макмастера на посту советника президента по национальной безопасности.

Инвесторы обратили внимание также на статистику по рынку жилья. Продажи новых домов в США в феврале снизились на 0,6% по сравнению с пересмотренным показателем января – до 618 тыс., тогда как рынок ожидал роста показателя до 623 тыс.

Сегодня было довольно много хороших новостей, однако инвесторы не могут отвернуться от неопределенности, вызванной решение администрации Трампа по поводу Китая. Они также могут быть обеспокоены слабеющим долларом на фоне роста инфляции.

Промышленный индекс Dow Jones уменьшился на 1,77% до 23 533,20 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 2,43% до 6 992,67 пунктов, индекс S&P500 просел на 2,1% до 2 588,26 пунктов.

На азиатских рынках основные площадки региона снижаются, кроме корейского KOSPI, на фоне сохранения волнений относительно возможной торговой войны.

В четверг президент США Дональд Трамп подписал указ, позволяющий ввести ограничения в отношении продукции из Китая, что, по его словам, может стоить Пекину 60 миллиардов долларов.

Министерство коммерции Китая, в свою очередь, объявило, что страна рассматривает варианты введения импортных пошлин на ряд товаров из США, среди 120 наименований – свежие фрукты, сухофрукты, орехи, вино, женьшень, бесшовные стальные трубы.

При этом ранее в ходе торгов японский Nikkei 225 опускался до минимальной отметки с октября, поскольку обострение отношений между США и КНР привело к росту спроса на безопасные активы, к которым традиционно относится японская иена. В прошлую пятницу курс доллара к иене опустился до минимума с ноября 2016 года. Укрепление национальной валюты оказывает давление на стоимость акций японских компаний, так как это уменьшает их прибыль в местной валюте.

Пока Вашингтон и Пекин поддерживают свою риторику торговой войны и предпринимают меры, уход инвесторов от риска, скорее всего, будет способствовать укреплению японской иены.

Индекс Shanghai Composite снижался на 1,64% до 3 100,91 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,48% до 1 758,14 пунктов, гонконгский Hang Seng просел на 0,56% до 30 140,7 пунктов. Корейский KOSPI поднимался на 0,35% до 2 425,17 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста наблюдались акции М.Видео (+5,04%), Газпрома (+1,79%), Polymetal (+1,61%), Аэрофлота (+1,18%), ИСКЧ (+1,18%), Уралкалия (+0,96%).

2. Среди лидеров падения стоит выделить акции Распадской (-3,49%), ММК (-2,17%), Энел Россия (-2,34%), обыкновенные акции Башнефти (-2,16%), ГДР En+ (-1,74%), МТС (-1,53%) и обыкновенные акции Россетей (-1,38%), акции Магнита (-1,1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня в свете роста нефтяных цен и снижения ключевой ставки со стороны ЦБ РФ накануне. Индекс Мосбиржи в результате остается ниже 2300 пунктов, поэтому среднесрочный торговый диапазон 2250-2300 пунктов остается актуальным.

 

Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.