Наш адрес
121099, г.Москва, Проточный пер. дом 6
+7 (495) 921-15-55
(многоканальный)
Наш телефон:
Тех. поддержка:
+7 (495) 921-15-55
+7 (499) 241-06-08
Открыть счет Открыть демо-счет

Ежедневные обзоры

  • лидеры роста и падения на РТС и ММВБ за предыдущую торговую сессию,
  • актуальная информация по секторам /на нефтяных рынках/ на американском рынке,
  • прогноз на текущую сессию.

26 марта 2019:

Торги в понедельник на российском рынке акций завершился ростом по индексам, отыгрывая улучшение геополитической конъюнктуры.

Индекс Мосбиржи к закрытию торгов повысился на 0,2% до уровня в 2 497,59 пунктов, долларовый индекс РТС вырос на 1,23% до 1 228,34 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут во вторник утром на фоне усилий стран-участниц альянса ОПЕК+ по сокращению добычи, а также нефтяных санкций против Ирана и Венесуэлы.

С начале 2019 года поддерживающий фактором для роста цен стали усилия ОПЕК+ по сокращению добычи нефти. ОПЕК и ряд не входящих в эту организацию стран (ОПЕК+) в конце 2018 года решили модернизировать условия соглашения о сокращении добычи нефти, действующего с начала 2017 года. Страны договорились о снижении своей добычи суммарно на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, из которых 228 тысяч приходятся на Россию. Новое соглашение рассчитано на первое полугодие 2019 года. Цены также росли на фоне санкций США в отношении нефтеэкспортеров и членов ОПЕК Ирана и Венесуэлы.

При этом опасения относительно замедления роста мировой экономики сдерживают рост цен на нефть. Цены на нефть не могут избавиться от влияния опасений по поводу роста глобального ВВП.

Глобальный рост промышленного производства замедлился до 1% в прошлом квартале, и показатели указывают на фактическую остановку роста в текущем квартале… За пределами Китая, азиатская промышленная индустрия также замедляла рост с начала этого года.

Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,24% до $66,97 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,77% до $59,27 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы США завершили понедельник преимущественно в минусе на фоне неуверенности инвесторов по поводу перспектив мировой экономики.

Ранее в понедельник биржи Азии закрылись снижением на 1-3%, рынки Европы опускаются до 0,7% на фоне макроэкономической статистики региона.

Индекс деловой активности в промышленности США в марте опустился до минимума почти за два года, при этом аналогичный показатель в еврозоне достиг наименьшей отметки более чем за пять лет.

В результате еще в пятницу доходность трехмесячных бондов США в какой-то момент превысила этот показатель для 10-летних облигаций. В понедельник этот тренд продолжился, доходность десятилетних облигаций снизилась до минимума с конца 2017 года. Обратная кривая, когда доходности долгосрочных бумаг оказываются меньше краткосрочных, считается сигналом к скорому началу рецессии.

Акции корпорации Apple в понедельник потеряли 1,21% после того, как компания представила новые сервисы Apple TV+ и Apple News+. Помимо возможности смотреть фильмы и телепрограммы через приложение Apple TV, компания планирует запустить производство собственного контента.

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,06% до 25 518,32 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ уменьшился на 0,07% до 7 637,54 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 опустился на 0,08% до 2 798,44 пунктов.

На азиатских рынках основные торговые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник преимущественно растут после резкого снижения накануне, трейдеры продолжают следить за ситуацией на рынке гособлигаций США.

Азиатские биржи слегка восстанавливаются во вторник после двухдневных потерь. Фактором восстановления стал рост доходности казначейских облигаций США, при этом трейдеры продолжают опасаться мрачных перспектив по замедлению темпов роста мировой экономики и ее перехода к рецессии.

В пятницу на прошлой неделе в ходе торгов доходность 3-месячных госбондов США в какой-то момент превысила показатель для 10-летних гособлигаций. Обратная кривая доходности, когда доходности долгосрочных бумаг оказываются меньше краткосрочных, считается сигналом к скорому началу рецессии. В понедельник доходность 10-летних казначейских бондов выросла до 2,43%, после потери 5 базисных пунктов в предыдущий торговый день.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,99% до 3 012,9 пунктов, индекс Shenzhen Composite на 1,03% до 1 659,12 пунктов. Гонконгский Hang Seng Index рос на 0,14% до 28 564,3 пунктов. Южнокорейский KOSPI увеличивался на 0,25% до 2 150,3 пунктов, австралийский ASX 200 прибавлял 0,11% до 6 133,1 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

Минюст США по итогам двухлетнего расследования спецпрокурора Роберта Мюллера пришел к выводу, что президент США Дональд Трамп и его штаб не состояли в сговоре с Россией во время выборов 2016 года и что Трамп не препятствовал правосудию. Генпрокурор США Уильям Барр также пришел к выводу, что расследование Мюллера не дает достаточных доказательств тому, что Трамп препятствовал правосудию.

Этот внешнеполитический позитив с лихвой компенсировал для российского рынка акций ухудшившуюся конъюнктуру мировых финансовых рынков. Глобальные инвесторы понизили спрос на рисковые активы на фоне падения к минимумам за несколько лет индексов деловой активности США и еврозоны. Такая динамика показателей сигнализирует о замедлении темпов развития мировой экономики.

2. В лидерах роста в понедельник оказались акции ТМК (+7,1%), акции Сбербанка (+3%), Мосбиржи (+1,6%), Ленты (+0,9%).

3. В лидерах снижения акции "Полюса" (-2,5%), бумаги "Фосагро" (-1,3%), "Русала" (-1,1%), "Роснефти" (-1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов, но новости о непричастности РФ к итогам выборов 2016-го года в США должны придать позитива рынку. Есть ожидания, что падение на рынках акций развивающихся стран сменится техническим отскоком, а индекс Мосбиржи снова попробует подобраться к уровню 2500 пунктов.

 

21 марта 2019:

Торги в среду на российском рынке сопровождались ростом по индексам, отыгрывая дорогую нефть. Сохраняющийся спрос на рисковые активы на мировых рынках поддержал стоимость российских акций.

            Индекс Мосбиржи к закрытию повысился на 0,44% до уровня в 2 504,23 пунктов, долларовый индекс РТС вырос на 0,53% до 1 226,26 пунктов.

            На нефтяных рынках стоимость нефти растет в четверг утром на фоне данных Минэнерго США о значительном сокращении запасов в стране.

Участники торгов продолжают отыгрывать опубликованные в среду данные Минэнерго США о том, что коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились на 9,6 млн. баррелей, хотя аналитики ожидали, напротив, роста на 300 тыс. баррелей. При этом поставки венесуэльской нефти в США за указанный период сократились до нуля со 112 тыс. баррелей в сутки неделей ранее.

Снижение запасов по большей части произошло из-за роста экспорта нефти США. В целом поддержку ценам на нефть оказывает сокращение предложения за счет ОПЕК+ и санкции США против Ирана и Венесуэлы, хотя подъем продолжают ограничивать опасения рынка по поводу роста экономики.

Стоимость майских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,16% до $68,61 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI росла на 0,02% до $60,24 за баррель.

            На американских рынках основные американские фондовые индексы завершили среду преимущественно в минусе на фоне итогов двухдневного заседания Федерального резерва, свидетельствуют данные торгов.

ФРC США по итогам заседания 19-20 марта сохранила базовую процентную ставку на уровне 2,25-2,5% годовых. При этом большинство членов комитета ФРС проголосовали за сохранение ставки в 2019 году на текущем уровне в 2,25-2,5%, в среднем значении на конец 2019 года ставка прогнозируемо будет составлять 2,4%.

Регулятор также решил замедлить сокращение активов на своем балансе в мае и прекратить его полностью в сентябре, и ухудшил прогнозы по росту экономики страны на 2019 и 2020 годы. Прогноз по росту ВВП США на 2019 год понижен до 2,1% с ожидавшихся в декабре 2,3%, на 2020 год — до 1,9% с 2%.

Как и ожидалось, Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС на сегодняшней встрече оставил ставки на прежнем уровне. Это означает первый календарный квартал, в котором ФРС не повышал ставки, с третьего квартала 2017 года. Регулятор подтверждает "терпеливую" позицию по отношению к срокам будущих изменений ставок, признавая относительно мягкие перспективы экономики.

Инвесторы продолжают следить за ситуацией с переговорами с Китаем. В среду президент США Дональд Трамп заявил, что торговые пошлины на китайские товары могут быть сохранены на значительное время.

Индекс Dow Jones снизился на 0,55% до 25 745,67 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ вырос на 0,06% до 7 728,97 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,29% до 2 824,23 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы стран региона преимущественно растут в четверг на фоне заявлений ФРС США по монетарной политике по итогам прошедшего заседания.

ФРС по итогам заседания 19-20 марта сохранил базовую процентную ставку на уровне 2,25-2,5% годовых. При этом большинство членов комитета по открытым рынкам ФРС по итогам мартовского заседания не прогнозирует повышение ставки в 2019 году. В 2020 году планируется одно повышение — до среднего значения в 2,6%. Кроме того, регулятор принял решение замедлить сокращение активов на своем балансе в мае и прекратить его полностью в сентябре.

Однако, несмотря на заявление ФРС, некоторые аналитики сохраняют скептицизм. ФРС пытается спроектировать мягкую посадку. Однако рынок в заявлении видит несколько другое — то, что ситуация ухудшается очень быстро, и перспективы прибыли компаний настолько плачевны, что инвестиционные менеджеры не хотят участвовать в ралли.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,61% до 3 109,48 пунктов, индекс Shenzhen Composite на 0,7% до уровня в 1 696,3 пунктов. Гонконгский Hang Seng Index поднимался на 0,17% до уровня в 29 370,02 пунктов. Южнокорейский KOSPI прибавлял 0,15% до уровня в 2 180,42 пунктов, ASX 200 снижался на 0,42% до 6 139,5 пунктов. Биржи в Японии закрыты в четверг в связи с национальным праздником. По итогам среды японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,2% — до 21608,92 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста сегодня оказались акции Роснефти (+2,4%), ГДР "Ленты" (+2,1%), акции Лукойла (+1,5%), Сбербанка (+1%).

2. Подешевели акции "Полюса" (-2,8%), бумаги Аэрофлота (-1,3%), ММК (-1,1%), НЛМК (-1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем роста после неожиданных итогов заседания ФРС и снижения запасов нефти в США.

 

 

11 марта 2019:

Торги в четверг на российском рынке акций завершились снижением, отыгрывая негативную динамику мировых фондовых рынков. Приближение длинных выходных, понижение прогнозов роста экономики еврозоны и опасения по поводу геополитических рисков подтолкнули игроков рынка к фиксации прибыли после вчерашнего ощутимого роста котировок.

Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 0,7% до 2 476,64 пунктов, долларовый индекс РТС просел ровно на 1% до 1 179,58 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут в понедельник утром в рамках коррекции после падения в пятницу и на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+.

На рынке нефти в понедельник отмечается коррекция после того, как в ходе торгов пятницы падение цен на сырье достигало 3% на фоне усугубления опасений по поводу замедления роста мировой экономики.

Поддержку ценам на нефть продолжает оказывать согласованное в конце прошлого года сокращение добычи странами ОПЕК+. Тогда страны договорились о снижении своей добычи суммарно на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, из которых 812 тысяч приходятся на 11 стран ОПЕК.

В то же время эксперты отмечают, что рост цен на нефть продолжают сдерживать опасения относительно замедления роста экономики Европы и Азии. Понижение прогнозов по росту мировой экономики ОЭСР и ЕЦБ ограничивает положительную динамику на рынке.

На прошлой неделе ЕЦБ понизил прогнозы по росту ВВП еврозоны на 2019 год. Так, прогноз роста ВВП еврозоны по итогам 2019 года был ухудшен сразу до 1,1% с 1,7%. До этого ОЭСР ухудшила прогноз роста мировой экономики на 2019 год по сравнению с ноябрьской оценкой на 0,2 процентного пункта — до 3,3%.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,3% до $65,94 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,41% до $56,3 за баррель.

На американском рынке фьючерсы на основные индексы США в пятницу торгуются в "красной" зоне на опасениях трейдеров по поводу замедления темпов роста глобальной экономики после прогнозов ЕЦБ и статистики из Китая.

По данным главного таможенного управления КНР, экспорт Китая в феврале обрушился на 20,7% в годовом выражении после роста на 9,1% в январе. Участники рынка ожидали снижения показателя лишь на 5%. Данные вызвали на рынках беспокойство по поводу замедления развития экономики и подогрели опасения относительно развития "торговой рецессии".

При этом накануне трейдеров уже обеспокоили оценки роста экономики от Европейского Центробанка. ЕЦБ по итогам заседания в четверг понизил прогнозы роста ВВП и инфляции в еврозоне на 2019-2020 годы. Прогноз роста ВВП еврозоны по итогам 2019 года снижен до 1,1% с 1,7%, в 2020 году — до 1,6% с 1,7%. Прогноз темпов роста цен в макрорегионе по итогам 2019 года понижен до 1,2% с 1,6%, на 2020 год — до 1,5% с 1,7%.

Дополнительное давление на фондовые рынки оказали комментарии посла США в Пекине Терри Брэнстед по поводу хода переговоров о торговой сделке между США и Китаем. Пока дата возможной встречи американского президента Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина пока не согласована, для саммита глав двух стран нужен "значительный прогресс" в переговорах.

Акции Boeing, чувствительные к риторике о дальнейшем повышения импортных пошлин, дешевели на 1% на предварительных торгах. Бумаги производителя спецтехники Caterpillar проседали на 0,6%.

Фьючерс на индекс Dow Jones снижался на 0,53% до 25 332,5 пунктов, фьючерс на индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ опускался на 0,64% до уровня в 6 982,5 пунктов, фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 на 0,51% до 2 735,88 пунктов.

На азиатских рынках биржи растут, отыгрывая резкое падение в пятницу, остальные основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменяются разнонаправленно под давлением со стороны статданных из США.

На биржах Китая в понедельник отмечается коррекция после того, как в пятницу они рухнули на 4% на фоне слабых внутренних статданных по внешней торговле. При этом давление на остальные индексы азиатского региона оказывают опасения за мировую экономику, усилившиеся после статистики по рынку труда США.

По данным министерства труда страны, безработица в США в феврале снизилась до 3,8% с уровня января в 4%, однако число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось всего на 20 тысяч. Рост числа новых рабочих мест был самым слабым с сентября 2017 года. При этом аналитики ожидали снижения уровня безработицы до 3,9% и роста числа рабочих мест на 170 тысяч.

Рынки отреагировали на статистику из США относительно спокойно, поскольку в ней есть элементы, позволяющие предположить, что «ослабление носит временный характер».

Индекс Shanghai Composite рос на 1,22% до уровня в 3 101,6 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 2,38% до 1 643,42 пунктов, гонконгский Hang Seng Index поднимался на 0,7% до 28425,5 пункта, южнокорейский KOSPI — снижался на 0,19%, до 2133,49 пункта. Японский Nikkei 225 повышался на 0,42% — до 21113,44 пункта, австралийский S&P/ASX 200 опускался на 0,31%, до 6183,9 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения оказались акции Русала (-3,1%), Распадской (-2,6%), Новатэка (-1,6%), Газпрома (-1,5%).

2. В лидерах роста оказались акции Аэрофлота (+1,6%), М.Видео (+1%), Фосагро (+0,9%), Мегафона (+0,5%).

ПРОГНОЗ: После длинных выходных рынок будут отыгрывать пятничное движение внешних площадок, где инвесторы успеют отыграть данные по рынку труда США за февраль. Пробой одной из границ диапазона 2450–2500 пунктов может указать направление дальнейшего среднесрочного движения.

06 марта 2019:

Торги на российском рынке во вторник сопровождались снижением уже шестую торговую сессию подряд на фоне неоднозначной конъюнктуры рынка нефти.

Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 0,31% до уровня в 2 466,23 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 0,48% до 1 180,15 пунктов.

На нефтяных рынках стоимость снижаются в среду утром на фоне данных Американского института нефти о росте запасов сырья в США.

Давление на стоимость нефти оказывают данные API, свидетельствующие о росте запасов нефти в США за минувшую неделю. Согласно новым данным организации, за неделю по 1 марта коммерческие запасы нефти в США выросли на 7,3 миллиона баррелей после снижения на 4,2 миллиона баррелей неделей ранее.

Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Рынок прогнозирует рост запасов на 1,203 миллиона баррелей после снижения на 8,6 миллиона баррелей неделей ранее.

Кроме того, участники торгов обратили внимание на заявления американских нефтегазовых компаний ExxonMobil и Chevron. В частности ExxonMobil заявила, что планирует увеличить добычу углеводородов на сланцевом бассейне Permian в США на 80%, до 1 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день к 2024 году. В то же время глава нефтегазовой Chevron Марк Вирт сказал, что компания хочет нарастить добычу на данном бассейне более чем вдвое, до 900 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день к 2023 году.

Сейчас ситуация на рынке на нефти похожа на игру в перетягивание каната, где по одну сторону стоят обещания ОПЕК по сокращению добычи, а по другую — рост добычи в США.

Стоимость майских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,73% до $65,38 за баррель, цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,78% до $56,12  за баррель.

На американском рынке основные промышленные индексы в основном продемонстрировали умеренное снижение в понедельник вечером по итогам закрытия американских торговых площадок.

Как следует из комментариев экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, вялость рынка стала результатом отсутствия позитивных новостей по торговым переговорам США-Китай.

Промышленный индекс Dow Jones продемонстрировал снижение на 0,05% до 25 806,63 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,02% до 7 576,36 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 опускался на 0,06% до 2 791,15 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона в основном растут на фоне оптимистичных надежд на то, что новые меры властей Китая смогут поддержать национальную экономику.

Участники торгов с оптимизмом отыгрывают заявления властей Китая, сделанные днем ранее. В частности, власти Китая объявили, что в рамках реформы налоговой системы намерены в 2019 году снизить налог на добавленную стоимость для обрабатывающей промышленности, транспортной и строительной сфер. Кроме того, в стране планируется увеличение инвестиций в инфраструктуру и кредитования для малых предприятий. Инвесторы надеются, что эти меры помогут поддержать экономику страны, рост которой замедляется на фоне торговой войны с США.

В то же время инвесторы обратили внимание на то, что рынки акций США закрылись небольшим снижением во вторник на фоне сохранения неопределенности вокруг торговых отношений с Китаем. На японских рынках преобладают распродажи на фоне снижения фондовых рынков в США.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,94% до 3082,87 пункта, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,77% до 1648,61 пунктов, гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,21% до 29 022,29 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения оказались акции "Распадской" (-3,1%), бумаги "Мегафона" (-2,8%), "Аэрофлота" (-2,1%).

Акции крупнейшего в РФ авиаперевозчика подешевели на фоне данных финансового отчета. Чистая прибыль группы Аэрофлот по МСФО за 2018 год снизилась в 4 раза по сравнению с 2017 годом, до 5,713 миллиарда рублей.

2. Выросли в цене акции Лукойла (+1,4%). Акции компании отыгрывают корпоративный позитив. В частности, после публикации данных о росте в 2018 году в 1,5 раза чистой прибыли нефтяной компании по МСФО, приходящейся на акционеров, по сравнению с предыдущим годом – до 619,2 миллиарда рублей пришли данные об обратном выкупе акций. Нефтяная компания намерена завершить программу buy back в 2019 году, после нее планирует анонсировать новую.

Также подорожали акции НЛМК (+2,6%) "Детского мира" (+1,3%), "Магнита" (+1%), "Полюса" (+0,9%).

ПРОГНОЗ: С фундаментальной точки зрения сейчас ситуация для российского рынка остается спокойной, поскольку отечественные площадки слабо реагируют на внешние факторы, но охотно реагируют на любые негативные сигналы.

04 марта 2019:

Торги в пятницу на российском рынке акций в первый весенний день завершили торги небольшим снижением по основным индексам на фоне падения цен на нефть, следует из динамики торгов Московской биржи.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,29% до уровня в 2 478,01 пунктов, индекс РТС просел на 0,08% до 1 187,35 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут в понедельник утром на фоне надежд на то, что США и Китай уже в конце месяца подпишут долгосрочное торговое соглашение.

Мировые инвесторы с оптимизмом отыгрывают сообщения в СМИ о том, что США и Китай перешли на финальный этап консультаций по вопросам торговли и могут достичь финального торгового соглашения уже в конце марта в ходе встречи глав двух государств. По итогам последних переговоров сторон в конце февраля президент США Дональд Трамп отложил запланированное на 1 марта очередное повышение пошлин на китайские товары.

Рынки с большим оптимизмом ждут, что США и Китай достигнут окончательного торгового соглашения в этом месяце. Инвесторы полагают, что завершение длительного торгового конфликта двух крупнейших мировых экономик положительно отразится на мировой экономике в целом и спросе на нефть.

Стоимость майских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,41% до $65,34 за баррель, цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,47% до $56,06 за баррель.

На американском рынке основные американские фондовые индексы завершили пятницу в плюсе на фоне сообщений о подготовке Белым домом проекта окончательного торгового соглашения с Китаем.

Ранее агентство Блумберг сообщило со ссылкой на источники, что американские власти готовят проект окончательного торгового соглашения, которое президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин могут подписать в течение ближайших нескольких недель. По словам источников, саммит глав двух государств может состояться уже в середине марта.

В пятницу также стало известно, что потребительские доходы в стране в декабре выросли на 179 миллиардов долларов, или на 1%, а расходы — снизились на 76,6 миллиарда долларов. Инвесторы ждали роста доходов только на 0,5% и снижения расходов на 0,2%. При этом, по данным ведомства, в январе доходы потребителей США уменьшились на 0,1%, хотя ожидался рост показателя на 0,3%.

Индекс потребительских настроений в США Мичиганского университета в феврале вырос лишь до 93,8 пункта при прогнозах роста до 95,8 пункта, а индекс деловой активности в промышленности в феврале опустился до 54,2% при прогнозах снижения только до 55,5%.

Индекс Dow Jones поднялся на 0,43% до 26 026,32 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,83% до 7 595,35 пунктов, индекс S&P500 прибавил на 0,69% до 2 803,69 пунктов.

На азиатских рынках биржи демонстрируют уверенный рост в понедельник, вслед за ними растут и другие основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона на фоне ожиданий, что Китай и США уже в конце марта достигнут долгосрочного торгового соглашения.

В центре внимания инвесторов оказалось сообщение издания Wall Street Journal со ссылкой на источники о том, что США и Китай перешли на финальный этап консультаций по вопросам торговли и могут достичь итогового торгового соглашения уже в конце марта в ходе встречи глав двух государств. По итогам последних переговоров сторон в конце февраля президент США Дональд Трамп отложил запланированное на 1 марта очередное повышение пошлин на китайские товары.

Кто-то из инвесторов считает, что после уверенного возобновления роста на рынках с начала года ряд событий в марте покажет, будет ли это восстановление устойчивым. Среди таких событий аналитик назвал встречу Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, а также сессию Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП), которая состоится с 5 по 15 марта.

Под давлением находятся акции южнокорейских автопроизводителей Hyundai и Kia после того, как в конце прошлой неделе данная группа компаний объявила об отзыве 534 тысяч автомобилей в США из-за риска возгорания двигателя. Акции компаний дешевеют на 3,5% и 2,5% соответственно.

Индекс Shanghai Composite вырос на 2,64% до 3 073,03 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 3,52% до 1 619,87 пунктов, гонконгский Hang Seng повышался на 1,16% до 2 947,64 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,19% до уровня в 2 200,1 пунктов. Японский Nikkei 225 поднимался на 1,13% до уровня в 21 845,3 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста стоит выделить акции Магнита (3,28%), ОГК-2 (1,88%), Сафмар Финансовые инвестиции (1,81%), Яндекса (1,78%), бумаги Мечела (обыкновенные акции выросли на 1,76%, префы — на 0,95%), а также акции Энел Россия (1,73%), префы Ленэнерго (1,08%) и акции Газпром нефти (0,85%).

2. В лидерах удешевления — акции Распадской (-4,37%), Polymetal (-2,75%), бумаги группы ГАЗ (префы снизились на 1,67%, обыкновенные акции — на 2,72%), акции Полюса (-2,19%), префы Транснефти (-2,11%), акции Фосагро (-1,84%), Газпрома (-1,43%), депозитарные расписки Русагро (-1,33%), акции "М.Видео" (-1,31%), ОВК (-1,24%) и "Русснефти" (-1,01%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ожидаем пребывания рынка в боковом диапазоне индекс Мосбиржи будет торговаться в диапазоне 2465-2500 пунктов, а РТС — 1170-1200 пунктов. Инвесторы на неделе продолжат ждать потенциальных санкционных новостей, а также изменений в торговом вопросе и данных о состоянии крупнейших мировых экономик. Если сильно негативных новостей не поступит, то индексы могут попытаться выйти наверх из вышеобозначенных краткосрочных диапазонов.

 

 

28 февраля 2019:

Торги на российском рынке акций в среду сопровождались снижением по индексам вслед за мировыми фондовыми рынками. Рост геополитических и санкционных рисков оказал давление на стоимость российских активов.

Индекс Мосбиржи снизился по итогам дня на 0,14% до уровня в 2 490,65 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 0,17% до уровня в 1 191,01 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются в четверг утром на фоне слабой статистики из Китая, который является одним из крупнейших мировых импортеров сырья, а также на данных по добыче в США.

Участники торгов обратили внимание на статистику из Китая. По данным государственного статистического управления КНР, индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики Китая в феврале снизился до 49,2 пункта с 49,5 пункта месяцем ранее. Это самый низкий показатель с марта 2016 года. При этом участники рынка ожидали его сохранения на прежнем уровне.

Кроме того, инвесторы оценивают неоднозначные данные Минэнерго США. С одной стороны, добыча нефти за минувшую неделю в стране выросла на 100 тыс. баррелей в день до 12,1 млн. баррелей в день. В то же время запасы нефти в стране сократились на 8,6 млн. баррелей, хотя аналитики ожидали, напротив, роста запасов на 2,8 млн. баррелей.

Хотя запасы нефти ощутимо снизились за неделю, время покажет, сохранится ли эта тенденция. Добыча в США продолжает расти, что может нивелировать сокращение добычи Саудовской Аравией.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,3% до $66,38 за баррель, стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 0,11% до $56,88 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы в среду не продемонстрировали единой динамики на фоне геополитической напряженности и ожидания выступления главы Федрезерва.

В среду пакистанская армия заявила, что сбила два индийских военных самолета, нарушивших воздушное пространство страны в спорном регионе Кашмир. МИД Пакистана заявил, что целью нанесения воздушных ударов по индийским самолетам в Кашмире была демонстрация "желания и готовности к самообороне". Позже власти Индии обнародовали свою версию, согласно которой истребитель ВВС Пакистана был сбит над Кашмиром в воздушном инциденте, в ходе которого Индия потеряла свой МиГ-21, а его пилот числится пропавшим без вести.

Инвесторы также ждали еще одного выступления главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в конгрессе, на этот раз перед комитетом по финансовым услугам палаты представителей. Пауэлл вновь заявил, что ФРС работает над планом по завершению программы сокращения активов на балансе регулятора позднее в текущем году.

Индекс Dow Jones опустился на 0,28% до 25 985,16 пунктов, индекс NASDAQ подрос на 0,07% до 7 554,51 пунктов, индекс S&P 500 уменьшился на 0,05% до 2 792,38 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона демонстрируют смешанную динамику в четверг на фоне заявлений торгового представителя США Роберта Лайтхайзера.

Инвесторы оценивают заявления торгового представителя США Роберта Лайтхайзера. По его словам, пока слишком рано предсказывать итог торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином. Он отметил, что торговые проблемы США и Китая "слишком серьезные", чтобы их можно было разрешить с помощью обещаний Пекина покупать больше американских товаров. По его словам, любая торговая сделка должна гарантировать выполнение взятых на себя обязательств.

Комментарии Лайтхайзера немного уменьшили надежды на разрешение торгового конфликта США и КНР, которые возросли в последнее время, и рынки акций подвержены некоторому давлению.

Участники торгов также обратили внимание на статистику из Китая и Японии. Так, по данным государственного статистического управления КНР, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики Китая в феврале снизился до 49,2 пункта с 49,5 пункта месяцем ранее. При этом аналитики ожидали его сохранения на прежнем уровне.

Согласно официальным данным из Японии, объём промышленного производства в стране в январе, по предварительной оценке, снизился на 3,7% в месячном исчислении после сокращения на 0,1% месяцем ранее. При этом аналитики ждали снижения показателя на 2,4%. Объем розничных продаж в стране вырос на 0,6% в годовом выражении, хотя ожидался рост на 1,4%.

Индекс Shanghai Composite снижался на 0,35% до 2 943,42 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,17% до уровня в 1 543,5 пунктов, гонконгский Hang Seng Index повышался на 0,1% до уровня в 28 785,57 пунктов, южнокорейский KOSPI снижался на 0,46% до 2 224,46 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Пакистано-индийский конфликт в оспариваемом двумя странами регионе Кашмир в среду получил новое развитие — ВВС Пакистана сбили два истребителя ВВС Индии, вторгшихся, по утверждению пакистанской армии, в воздушное пространство над контролируемой Пакистаном территорией. Индийские истребители при этом, как заявляют в пакистанской армии, были подняты в воздух в ответ на авиаудар пакистанских ВВС по территории индийского штата Джамму и Кашмир, который был ответом на авиаудар ВВС Индии по пакистанской территории накануне. Эскалация конфликта в регионе началась после крупной террористической атаки на индийских военнослужащих 14 февраля, в Нью-Дели заявляют, что целью их военной операции накануне были именно террористы.

2. В лидерах снижения сегодня оказались ГДР X5 (-2,9%), бумаги "Ленты" (-2%), "Юнипро" (-1,9%), "Магнита" (-1,9%).

3. В лидерах роста были ГДР En+ (+0,9%), акции Polymetal (+0,9%), "Газпрома" (+0,7%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем нейтральных торгов в течение дня в свете нивелирования новостей о санкционных рисках позитивным корпоративным фоном. Конгресс США в ночь на среду опубликовал текст законопроекта, который предполагает введение новых санкций в отношении РФ. Санкции предлагается ввести за "вмешательство в выборы в США", "злонамеренное влияние в Сирии" и за "агрессию на Украине". Москва неоднократно отрицала эти обвинения.

 

 

 

27 февраля 2019:

Торги во вторник на российском рынке акций завершились снижением по основным индексам, не найдя драйверов роста.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,02% до 2 494,02 пунктов, индекс РТС просел на 0,71% до уровня в 1 193,07 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут в среду утром на фоне данных Американского института нефти о существенном снижении запасов этого сырья в США на предыдущей неделе.

Согласно данным API, за прошлую неделю коммерческие запасы нефти в США сократились на 4,2 миллиона баррелей после роста на 1,26 миллиона баррелей неделей ранее. Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. При этом аналитики прогнозируют рост запасов на 2,842 миллиона баррелей после увеличения на 3,672 миллиона баррелей неделей ранее.

Кроме того, цены на нефть продолжает поддерживать сокращение добычи ОПЕК+ в рамках обновленного соглашения, достигнутого в конце 2018 года. Многие связывают повышение цен на нефть в последнее время не с ростом спроса, а прежде всего, с политически согласованным сокращением добычи ОПЕК+.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,6% до $65,75 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 0,88%  до $55,99 доллара за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы закрылись в "красной" зоне на фоне комментариев главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла и внутренних статданных.

Пауэлл, выступая перед банковским комитетом Сената США, заявил, что регулятор считает оправданным "терпеливый" подход к повышению ставок. Он подтвердил смену политики регулятора, сославшись на "перекрестные течения и противоречивые сигналы", которые стали аргументом против повышения ставки. При этом Пауэлл вновь отметил, что растущие риски и недавние слабые данные не должны помешать уверенному росту американской экономики в текущем году. Выступление Пауэлла пролило мало света на планы регулятора. Многое из сказанного – это просто повтор того, что сообщалось после январской встречи.

Инвесторы во вторник следили за внутренней статистикой, оказавшейся неоднозначной. Индекс доверия потребителей в США в феврале поднялся до 131,4 пункта с пересмотренного показателя января в 121,7 пункта, тогда как аналитики прогнозировали рост показателя только до 124,7 пункта. Между тем количество новых домов в стране в декабре снизилось на 11,2% по сравнению с пересмотренным показателем ноября и составило 1,078 миллиона, что оказалось хуже прогноза. Показатель оказался минимальным с сентября 2016 года.

Индекс Dow Jones потерял 0,13% до уровня в 26 057,98 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,07% до уровня в 7 549,30 пунктов. Индекс S&P 500 уменьшился на 0,08% до уровня в 2 793,90 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона растут в среду на фоне заявлений главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла.

Участники торгов в Азии отыгрывают заявления Пауэлла, сделанные днем ранее в выступлении перед банковским комитетом сената США. По его словам, регулятор считает оправданным "терпеливый" подход к повышению ставок. Таким образом, он подтвердил смещение парадигмы ФРС США к более нейтральной монетарной политике.

Кроме того, глава ФРС вновь отметил, что растущие риски и слабая статистика не должны помешать уверенному росту американской экономики в текущем году. Рост японского рынка также обусловлен коррекцией после снижения днем ранее.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,79% до 2 964,77 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,38% до 1 555,58 пунктов, гонконгский Hang Seng — на 0,48% до уровня в 28 910,83 пунктов. Японский Nikkei 225 повышался на 0,47% до 21 551,78 пунктов, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,16%, до 6138,3 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста стоит выделить акции Распадской (2,23%), "МРСК Волги" (1,45%), Алросы" (1,4%), "Полюса" (1,34%), "Интер РАО" (1,19%), а также акции Polymetal (1,18%), депозитарные расписки En+ (1,17%), акции "Русала" (0,92%), АФК "Система" (0,88%) и префы "Сургутнефтегаза" (0,85%).

2. В лидерах снижения – акции "Яндекса" (-2,03%), "Сафмар Финансовые инвестиции" (-1,92%), "Русснефти" (-1,29%), депозитарные расписки X5 (-1,46%), акции "Новатэка" (-1,36%), а также "Русгидро" (-1,29%), ВТБ (-1,21%), "Магнита" (-1,2%) и акции "Норникеля" (-1,19%).

            ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем нахождение индекса Мосбиржи в боковике с границами 2450-2500 пунктов, и пока не ясно, в какую сторону будет из него выход. От снижения рынок удерживает ожидание высоких дивидендов, а рост невозможен без притока свежих денег на рынок.

26 февраля 2019:

Торги в понедельник на российском рынке акций закрылись легким ростом по индексам на фоне позитивной конъюнктуры мировых фондовых рынков. Падение стоимости нефти во второй половине торгов обусловило потерю рынком акций РФ значительной части утреннего роста.

Индекс Мосбиржи повысился на 0,24% до 2494,63 пункта, долларовый индекс РТС вырос на 0,26% до 1201,57 пунктов.

На нефтяных рынках стоимость сырья сохраняет негативную динамику, начатую в понедельник после комментария президента США Дональда Трампа относительно цен на "черное золото".

Во вторник негативная динамика цен на нефть сохраняется после того, как днем ранее стоимость "черного золота" опускалась более чем на 3% и вернулась к минимальным отметкам с 15 февраля. Это произошло после того, как американский президент в очередной раз написал в своем микроблоге в Twitter, что цены на нефть становятся "слишком высокими", и призвал ОПЕК "расслабиться".

ОПЕК и ряд не входящих в эту организацию стран (ОПЕК+) в конце 2018 года решили модернизировать условия соглашения о сокращении добычи нефти, действующего с начала 2017 года. Страны договорились о снижении своей добычи суммарно на 1,2 миллиона баррелей в сутки от уровня октября 2018 года, из которых 228 тысяч приходятся на Россию. Новое соглашение рассчитано на первое полугодие 2019 года.

Участники рынка отметили, что своими заявлениями Трамп пытается добиться снижения цен на нефть, но как раз санкции США против таких экспортеров сырья как Иран и Венесуэла способствовали недавнему росту стоимости "черного золота". США прекрасно понимают, что их санкции в отношении Ирана и Венесуэлы также поддерживают цены на нефть, и они не в состоянии отказаться от своей позиции.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,4% до $64,65 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,65% до $55,12 за баррель.

На американском рынке основные индексы завершили понедельник в плюсе на фоне заявления президента страны Дональда Трампа по пошлинам с Китаем.

По итогам прошедших 21-24 февраля в Вашингтоне переговоров с китайской стороной Трамп заявил о решении отложить запланированное на 1 марта повышение пошлин на китайские товары общей стоимостью $200 млрд. Американский президент также отметил существенный прогресс на переговорах, в частности, по таким темам, как "защита интеллектуальной собственности, передача технологий, сельское хозяйство, услуги, валюта" и другие. На этом фоне биржи Китая закрыли торги в понедельник ростом более чем на 5%.

Трамп также заявил, что планирует принять на своей вилле во Флориде председателя КНР Си Цзиньпина и выработать с ним договоренности по торговле. Мы видим прогресс по геополитическим вопросам.

Индекс Dow Jones вырос на 0,23% до 26 091,95 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,36% до 7 554,46 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 на 0,12% до 2 796,11 пунктов.

На азиатских рынках биржи Китая продолжают расти, однако остальные основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник перешли к снижению в рамках фиксации прибыли после повышения днем ранее.

На биржах Китая во вторник еще сохраняется положительная динамика на фоне надежд на скорое разрешение торгового конфликта между КНР и США. В то же время на остальных биржах азиатского региона началась коррекция после более пристальной оценки итогов последних торговых переговоров, которые, по заявлению сторон, ознаменовались существенным прогрессом.

Форма и тон переговоров не предвещают решения многих открытых вопросов. Хотя отмечается ослабление опасений на китайских рынках и ожидается улучшение отношения к риску на мировых рынках, двусторонние торговые отношения будут оставаться сложными.

Седьмой раунд китайско-американских консультаций на высоком уровне по вопросам торговли проходил в Вашингтоне с 21 по 24 февраля. По итогам состоявшихся переговоров президент США Дональд Трамп заявил о решении отложить запланированное на 1 марта повышение пошлин на китайские товары общей стоимостью 200 миллиардов долларов.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,42% до уровня в 2 973,71 пунктов, индекс Shenzhen Composite — на 0,28% до 1561,57 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста сегодня оказались акции Уралкалия (+4,3%), бумаги Яндекса (+3,8%), Норникеля (+3,3%), Русала (+1,9%).

2. В лидерах снижения были акции ГДР X5 (-1,7%), акции "Татнефти" (-1,6%), Polymetal (-1,5%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ждем спокойных торгов, но без сильного роста, поскольку сейчас отсутствует какая-либо информация о продвижении новых антироссийских санкций, хотя она может появиться в любой момент. Санкционный дисконт в котировках наших акций постепенно сокращается, но риски появления негативных новостей, связанных с антироссийскими мерами, остаются довольно высокими.

 

21 февраля 2019:

Торги в среду на российском рынке акций завершились ростом по индексам на фоне позитивной внешней конъюнктуры. Выступление президента РФ Владимира Путина с посланием Федеральному собранию поддержало коррекцию российского рынка вверх.

Индекс Мосбиржи вырос по итогам дня на 1,19% до уровня в 2 487,82 пунктов, индекс РТС вырос на 1,77% до 1 194,40 пунктов.

На нефтяных рынках цены дорожают, торгуясь в районе максимумов с осени 2018 года на фоне сокращения добычи ОПЕК и санкций США против Ирана и Венесуэлы.

Поддержку ценам на нефть продолжает оказывать ослабление опасений переизбытка сырья на рынке на фоне сокращения добычи странами ОПЕК и санкций США против Ирана и Венесуэлы.

Участники торгов также обратили внимание на заявления министра энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха, который высказал мнение, что мировой рынок нефти сбалансируется к апрелю. По словам аль-Фалиха, ОПЕК+ стремится приблизить объем мировых запасов нефти к среднему показателю за пятилетний период. При этом саудовский министр надеется, что проблемы Ирана и Венесуэлы не приведут к дефициту предложения нефти на мировом рынке.

Определенное влияние на настроения инвесторов оказывает статистика Американского института нефти, который сообщил о росте запасов сырья в США за прошлую неделю на 1,26 млн. баррелей после снижения на 998 тысяч баррелей неделей ранее. Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в четверг. Участники рынка прогнозируют рост запасов на 3,08 миллиона баррелей после увеличения на 3,633 миллиона баррелей неделей ранее.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,18% до $67,2 за баррель. Накануне показатель впервые с ноября 2018 года поднялся выше $67 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI повышалась на 0,51% — до 57,45 доллара за баррель.

На американском рынке основные индексы завершили торги среды в плюсе на фоне публикации протоколов ФРС.

Члены комитета ФРС согласились, что "терпеливый" подход к определению денежно-кредитной политики страны является оптимальным в свете глобальной неопределенности и высоких рисков, следует из опубликованного в среду протокола заседания регулятора.

Члены комитета также выразили обеспокоенность в связи с повышенной волатильностью фондовых рынков США и значительного снижения "аппетита к риску" у инвесторов. При этом данные, рассмотренные на заседании, свидетельствуют об улучшении условий на рынке труда и устойчивом росте реального ВВП США в четвертом квартале 2018 года.

Протоколы регулятора являются "единственным важнейшим событием этой недели, потому что они дадут нам необходимый инсайд о том, что думает ФРС по поводу серьезного изменения основ.

Участники рынка также ждут новостей с очередного раунда торговых переговоров США и Китая, который проходит на этой неделе в Вашингтоне. Трейдеры надеются, что стороны смогут достичь долгосрочного торгового соглашения, которое позволит избежать взаимного повышения пошлин 1 марта.

Индекс Dow Jones вырос на 0,24% до 25 954,44 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 0,03% до 7 489,07 пунктов, индекс S&P500 вырос на 0,18% до 2 784,70 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона  преимущественно растут в четверг в надежде на скорое разрешение длительного торгового конфликта США и Китая.

В центре внимания рынков находятся новости с торговых переговоров США и Китая, которые проходят на текущей неделе в Вашингтоне. Так, агентство Рейтер со ссылкой на источники сообщило, что США и Китай начали в общих чертах обрисовывать обязательства сторон по самым сложным вопросам в своем торговом споре, что уже означает значительный прогресс.

В то же время аналитики предупреждают о необходимости сохранять осторожность, т.к. исход переговоров пока не ясен.

Индекс Шанхайской фондовой биржи рос на 0,94% до 2 787,1 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,64% до 1 471,93 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index повышался на 0,77% до 28 728,86 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,1% до 2 231,98 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Накануне возобновился приток средств нерезидентов в российские акции – уж очень сильно росли сегодня для безыдейного рынка акции «Норникеля» (+3,3%) и Сбербанка (+2,4%).

Накануне президент РФ Владимир Путин озвучил послание Федеральному собранию, в котором он сказал о необходимости снижения ставок по ипотеке до 9%, а потом и до 8% годовых. При этом президент не высказал никаких идей для субсидирования ставки всем заемщикам, из чего можно сделать вывод, что глава государства дал прозрачный намек Банку России на необходимость снижения ключевой ставки. В противном случае банки свои ставки по кредитам, в том числе ипотечным, уменьшать не будут.

2. В лидерах роста оказались акции Новатэка (+2,8%), отыгравшие данные о росте чистой прибыли газовой компании по МСФО за 2018 год на 4,7% по сравнению с 2017 годом до 163,7 миллиарда рублей. Также подорожали бумаги Яндекса (+1,9%), НЛМК (+1,7%), "Магнита" (+1,3%).

3. В лидерах снижения были акции Башнефти (-1,5%), Мечела (-1,4%), Уралкалия (-0,6%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущий рынок, но в пределах диапазона 2450-2500 пунктов, поскольку для выхода из него должно быть нечто гораздо более существенное. Пока ситуация на рынке неопределенная, возможен как рост индекса Мосбиржи в сторону 2500 пунктов, так и возобновление неагрессивных продаж.

 

20 февраля 2019:

Торги во вторник на российском рынке акций сопровождались снижением на фоне сокращения длинных позиций из-за неопределенности с очередными антироссийскими санкционными мерами.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,56% до 2 458,55 пунктов, индекс РТС просел на 0,29% до 1 173,64 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются после роста на протяжении нескольких торговых сессий подряд, при этом снижение ограничивает ослабление опасений за переизбыток предложения сырья.

В среду утром на рынке нефти наблюдаются коррекционные настроения, однако поддержку ценам продолжает оказывать ослабление опасений относительно переизбытка предложения нефти на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+ и санкций США против Ирана и Венесуэлы.

На прошлой неделе министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в интервью газете Financial Times заявил, что королевство в марте сократит добычу нефти почти до 9,8 миллиона баррелей в сутки, экспорт — до 6,9 миллиона баррелей в сутки.

Ряд брокерских домов понизили прогноз по добыче нефти в Саудовской Аравии в соответствии с заявлениями и сейчас предполагаем, что страна будет добывать в первые три квартала 2019 года меньше целевого показателя в 10,31 миллиона баррелей в сутки, который был согласован на встрече ОПЕК+ 7 декабря. На этом фоне на рынке появились ожидания того, что к концу третьего квартала средняя стоимость барреля нефти марки Brent составит $73, а WTI — $66.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,3% до $66,25 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,02% до $56,44 за баррель.

На американском рынке основные индексы незначительно выросли на фоне возобновления торговых переговоров Пекина и Вашингтона.

Во вторник в Вашингтоне должна начаться новая серия переговоров США и Китая по вопросам торговли, при этом 21 февраля стартуют встречи на более высоком уровне. Предыдущий раунд китайско-американских переговоров по торговым вопросам прошел в Пекине 14-15 февраля. Стороны не смогли выйти на окончательное и оптимальное для обеих сторон соглашение, при этом никаких деталей об условиях, выдвигаемых каждой из сторон, пока не раскрывается.

По приглашению американской стороны вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ 21-22 февраля посетит Вашингтон для участия в седьмом раунде переговоров по торговым вопросам.

Ранее президент США Дональд Трамп заявлял, что может перенести повышение пошлин на китайские товары, которое планируется 1 марта, если увидит, что стороны приближаются к соглашению.

Рынок оценил множество хороших новостей, поэтому в последнее время оптимизм на торговых площадках связан в первую очередь с торговыми переговорами.

Индекс Dow Jones поднялся на 0,03% до 25 891,32 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,19% до 7 486,77 пунктов, индекс S&P 500 увеличился на 0,15% до 2 779,76 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона изменяются разнонаправленно в ожидании новостей с новых торговых переговоров США и Китая, которые стартовали во вторник в Вашингтоне.

Мировые инвесторы продолжают следить за торговыми отношениями США и Китая и ждут новостей с очередных переговоров сторон, которые проходят в Вашингтоне. В условиях сохраняющейся неопределенности инвесторы предпочитают воздержаться от активных действий на рынке.

Трейдеры ждут от США и Китая достижения конкретных договоренностей. Они, вероятно, согласуют увеличения импорта Китаем природного газа и сельскохозяйственной продукции. Китай, возможно, также откроет часть своего рынка внутренних финансовых услуг и некоторые производственные сектора

Индекс Шанхайской фондовой биржи опускался на 0,15% до 2 751,45 пунктов, индекс Шэньчжэньской биржи — на 0,36% до 1 438,4 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index повышался на 0,66% до 28 415,58 пунктов, южнокорейский KOSPI рос на 0,81% до 2 225,04 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения – акции "Русала" (-2,44%), "Алросы" (-2,23%), "Юнипро" (-1,84%), "Газпром нефти" (-1,57%), "Газпрома" (-1,53%), а также акции "Северстали" (-1,38%), МТС (-1,3%), депозитарные расписки X5 (-1,28%) и акции ТГК-1 (-1,15%).

Бумаги Яндекса за последние три торговых сессии подешевели примерно на 6%, при том, что компания отчиталась за четвертый квартал 2018 года лучше прогнозов аналитиков и дала оптимистичный прогноз на 2019 год. Это падение было вызвано распродажами акций со стороны нерезидентов. Акции Яндекса в ближайшее время имеют все шансы вернуться в диапазон 2255-2290 рублей за акцию, поскольку текущее снижение вызвано не фундаментальными факторами. К закрытию торгов вторника акции "Яндекса" снизились на 1,59%.

Акции АФК "Система" днем максимально поднимались на 2,6% на новостях о сделке с «Эталоном». Ранее во вторник АФК "Система" сообщила, что закрыла сделку по продаже 51% акций московского девелопера жилой недвижимости "Лидер-Инвест" девелоперской компании Etalon Group за 15,2 миллиарда рублей, при этом корпорация сохраняет интерес к покупке доли в самой группе "Эталон". Вечером акции АФК "Система" перешли в "красную зону" и закрыли торги снижением на 0,53%.

2. Среди лидеров роста были акции Распадской (2,07%), М.Видео (1,98%), Новатэка (1,92%), Интер РАО (1,79%), префы Транснефти (1,39%), а также акции Норникеля (1,03%), банка Санкт-Петербург (0,96%) и акции ПИКа (0,68%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня с возможным легким ростом в случае улучшения внешнего фона, благо пока снижение укладывается в рамки коррекции, и говорить о развороте рынка преждевременно.

 

14 февраля 2019:

Торги в среду на российском рынке акций завершились снижением по индексам на фоне возросших санкционных рисков. Снижение аналитиками Morgan Stanley рекомендаций по российским акциям до уровня «ниже рынка» добавило негатива в динамику их котировок.

Индекс Мосбиржи снизился по итогам дня на 1,88% до 2 485,76 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 2,03% до уровня в 1 190,79 пунктов.

На нефтяных рынках цены поднимаются, при этом стоимость нефти марки Brent впервые с 21 ноября 2018 года поднялась выше 64 долларов за баррель на фоне надежд на скорое разрешение торгового конфликта США и КНР, которое станет благоприятным фактором для перспектив мировой экономики.

Мировые инвесторы с оптимизмом наблюдают за ходом двухдневных торговых переговоров США и Китая, которые стартуют в Пекине в четверг. У сторон остаются лишь две недели на достижение соглашения, которое бы устраивало и Пекин, и Вашингтон, в противном случае 1 марта в силу вступят новые взаимные пошлины.

Во вторник Дональд Трамп заявил, что дедлайн на введение новых американских пошлин на китайские товары может сдвинуться с 1 марта на более позднюю дату в случае близости сторон к соглашению по итогам переговоров. При этом он сказал, что до конца марта не планируется встреч с лидером КНР Си Цзиньпином, однако эта встреча произойдет, когда Трамп почувствует, что стороны близки к торговой сделке.

Временное перемирие в торговой войне США и Китая закончится 1 марта, но учитывая прогресс в переговорах, этот срок может быть продлен, и на этом фоне растут надежды на встречу лидеров двух стран позднее в марте.

При этом рост стоимости нефти ограничивает статистика из США. По данным Минэнерго страны, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю в США увеличились на 3,6 миллиона баррелей, хотя ожидался рост только на 2,7 миллиона. При этом добыча нефти в стране за период не изменилась по сравнению с предыдущей неделей и осталась на рекордно высоком уровне 11,9 миллиона баррелей в день.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,6% до $63,99 за баррель. Ранее в ходе торгов показатель повышался до $64,04 за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,5% до $54,17 за баррель.

На американском рынке фондовые индексы в среду выросли на фоне оптимизма инвесторов по поводу предстоящих торговых переговоров между США и Китаем, свидетельствуют данные торгов.

Очередной раунд торговых переговоров США и Китая намечен на 14-15 февраля. Оптимизм участников рынка связан с заявлением президента США Дональда Трампа, согласно которому дедлайн на введение новых американских пошлин на китайские товары может сдвинуться с 1 марта на более позднюю дату в случае близости сторон к соглашению по итогам переговоров.

"Демонстрации прогресса по переговорам США и Китая оказалось достаточно для обеспечения поддержки положительному импульсу", — приводит агентство MarketWatch слова старшего портфельного менеджера U.S. Bank Wealth Management Эрика Вейганда (Eric Weigand).

Как сообщил ранее в среду телеканал CNN со ссылкой на два источника, Трамп намерен подписать бюджетный компромисс, достигнутый в конгрессе. Бюджет предполагает строительство заграждений на границе длиной 88 километров и выделение на это 1,4 миллиарда долларов вместо 5,7 миллиарда, которых он требовал.

В среду также стало известно, что годовая инфляция в США в январе замедлилась до 1,6% с 1,9% в декабре 2018 года. Как сообщило министерство труда страны, рост цен сдерживался более дешевым бензином, что компенсировало рост стоимости продуктов питания и арендной платы.

Индекс Dow Jones увеличился на 0,46% до 25 543,27 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,08% до 7 420,38 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,3% до 2 753,03 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона преимущественно снижаются в четверг на фоне фиксации инвесторами прибыли после роста большинства рынков региона с начала недели.

В четверг на азиатских рынках наметилась коррекция после роста с начала недели на фоне надежд на скорое разрешение торгового конфликта США и Китая. Кроме того, инвесторы предпочитают сохранять осторожность в ожидании новостей из Пекина, где стартуют очередные двухдневные торговые переговоры США и Китая. У сторон есть две недели для достижения соглашения, которое бы устраивало и Пекин, и Вашингтон, в противном случае 1 марта в силу вступят новые взаимные пошлины. Рынки будут продолжать пристально следить и реагировать на удачи и провалы в переговорах.

Кроме того, участники торгов отыгрывают данные статистики из Японии и КНР. Так, по официальным данным, ВВП Японии в четвертом квартале 2018 года, по первой оценке, вырос на 0,3% в квартальном выражении и на 1,4% — в годовом. Показатель в годовом исчислении совпал с прогнозами аналитиков, а в квартальном — оказался хуже ожиданий экспертов, которые прогнозировали рост на 0,4%. В то же время, по официальным данным из Китая, объем экспорта страны в январе вырос на 9,1% в годовом исчислении, а импорта сократилcя на 1,5%. При этом аналитики ждали падения экспорта и импорта на 3,2% и 10% соответственно.

Индекс Shanghai Composite опускался на 0,32% — до 2712,43 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — рос на 0,13%, до 1391,43 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng Index опускался на 0,37% — до 28392,13 пункта, южнокорейский KOSPI — на 0,24%, до 2196,78 пункта. Японский Nikkei 225 рос на 0,12% — до 21169,31 пункта. Австралийский S&P/ASX 200 опускался на 0,11% до 6057 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Накануне вечером газета Financial Times написала со ссылкой на источники, что США и Евросоюз близки к тому, чтобы принять новые санкции против России в ответ на инцидент в Керченском проливе. Это вызвало накануне провал курса рубля против основных резервных валют. Однако он быстро восстановился на фоне оценок, что новые санкции будут направлены против лиц и компаний, причастных к этому инциденту.

Настороженность на рынке акций преобладала. Она была усилена обзором Morgan Stanley, в котором инвестиционный банк снизил рейтинг российских акций до уровня "ниже рынка", обосновав свое решение тем, что в результате роста индекса MSCI Russia на 13% с начала года, российский фондовый рынок, по оценкам Morgan Stanley, стал одним из самых перекупленных в регионе EEMEA (Восточная Европа, Ближний Восток, Африка), добавил Бабин.

2. В лидерах снижения оказались акции Роснефти (-3,1%), Татнефти (-2,9%), Газпрома (-2,7%%), Аэрофлота (-2,5%).

3. В лидерах роста были бумаги Яндекса (+1,3%) и Русала (+1,1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня ожидаем плавного снижения после неприятных новостей из-за океана, связанных очередными угрозами санкций со стороны США в отношении РФ. Призрак санкций бродит по российскому рынку, что существенно снижает его корреляцию с мировыми настроениями.

13 февраля 2019:

Торги на российском рынке во вторник сопровождались ростом, отыгрывая позитив на зарубежных площадках.

Индекс Мосбиржи на 0,92% до 2 533,32 пунктов, индекс РТС прибавил 1,18% до 1 215,47 пунктов.

На нефтяных рынках цены продолжают уверенно расти на фоне данных ОПЕК о резком сокращении добычи нефти в январе.

Оптимизм инвесторов нефтяного рынка связан с новым докладом ОПЕК, опубликованным во вторник. ОПЕК в январе сократила добычу нефти в месячном выражении сразу на 797 тысяч баррелей в сутки — до 30,81 миллиона баррелей в день, главным образом за счет снижения добычи в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте и Анголе. При этом организация выполнила обновленные условия соглашения ОПЕК+ в первый месяц его действия на 86%. Данные ОПЕК снизили опасения переизбытка сырья на мировом рынке.

Кроме того, поддержку ценам на нефть оказывают санкции США против Венесуэлы, ограничивающие поставки "черного золота" из страны. США 28 января объявили о введении санкций в отношении венесуэльской госкомпании PDVSA, заблокировав активы и интересы компании в своей юрисдикции на 7 миллиардов долларов, а также запретили сделки с ними. Добыча нефти (в Венесуэле — ред.) быстро снижается, и компании, которые обычно перепродают венесуэльскую нефть, не нашли способов смягчить влияние американских санкций.

Также участники торгов обратили внимание на статистику Американского института нефти, который сообщил о снижении запасов сырья в США за неделю, завершившуюся 8 февраля, на 998 тысяч баррелей после роста на 2,5 миллиона баррелей неделей ранее. Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Рынок прогнозирует рост запасов на 2,668 миллиона баррелей после увеличения на 1,263 миллиона баррелей неделей ранее.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,99% до $63,03 за баррель, мартовских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,98% до $53,62 за баррель. Во вторник рост цен на нефть достигал 3%.

На американском рынке фондовые площадки во вторник закрылись на максимальных с начала года уровнях на фоне новости о предварительных бюджетных договоренностях в конгрессе США и на ожидании прогресса по переговорам с Китаем.

Накануне представители демократов и республиканцев в американском конгрессе договорились в общих чертах по вопросу охраны границ на юге США, что может помочь избежать очередной приостановки работы федеральных ведомств (шатдауна) 15 февраля.

В декабре-январе около четверти федеральных учреждений сократили или прекратили работу более чем на месяц из-за разногласий между президентом страны и конгрессом по поводу границы. В конце концов президент США Дональд Трамп согласился подписать временный бюджет на три недели, который истекает 15 февраля.

Облегчение по поводу очередного шатдауна и спекуляции на тему возможных продвижений с Китаем помогают росту рынка, хотя я удивлен этой реакции, с учетом того что Трамп еще не сказал, что сделка достигнута. Кроме того, трейдеры ожидают переговоров с Китаем, которые должны пройти в Пекине 14-15 февраля.

Также инвесторы обратили внимание на слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла, назвавшего состояние американской экономики сильным на национальном уровне и подчеркнувшего, что уровень безработицы находится на минимальных за десятилетия уровнях.

Индекс Dow Jones вырос на 1,49% до 25 425,76 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,46% до 7 414,62 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,29% до 2 744,73 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона преимущественно растут в среду в надежде на скорое достижение долгосрочного торгового соглашения Китая и США.

Рынки ждут очередного раунда торговых переговоров США и Китая, намеченного на 14-15 февраля. При этом инвесторы обратили внимание на заявления президента США Дональда Трампа, сделанные во вторник, о том, что до конца марта не планируется встреч с лидером КНР Си Цзиньпином, однако эта встреча произойдет, когда Трамп почувствует, что стороны близки к торговой сделке. При этом американский лидер не исключил, что дедлайн по введению новых американских пошлин на китайские товары может сдвинуться с 1 марта на более позднюю дату, если он увидит, что стороны близки к соглашению.

В настоящее время рынок в Азии наблюдает, как ослабевают негативные настроения, возникшие в связи с торговыми опасениями и бюджетными проблемами США. По данным СМИ, представители демократов и республиканцев в американском конгрессе во вторник договорились в общих чертах по вопросу охраны границ на юге США, что может помочь избежать очередной приостановки работы федеральных ведомств (шатдауна) 15 февраля.

Вместе с тем определенное влияние на настроения инвесторов оказывает статистика из Южной Кореи, где уровень безработицы в январе подскочил до 4,4% с 3,8% месяцем ранее. Это самый высокий показатель для страны с января 2010 года – тогда безработица достигла 4,7%.

Индекс Shanghai Composite вырос на 1,09% до уровня в 2 700,99 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,41% до 1 383,35 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index поднимался на 0,92% до 28 431,81 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,44% до 2 198,94 пунктов. Японский Nikkei 225 рос на 1,45% до 21 165,91 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста находились акции МТС (+1,51%). На данный момент в котировках наблюдается коррекция после падения на новости о возможном делистинге в США. С технической точки зрения цена акций МТС на ближайших торгах будет стремиться к отметке 252,2 рубля за акцию. Выросли и бумаги Сбербанка (префы — на 2,16%, обыкновенные акции – на 2,38%) и ВТБ (+0,8%).

Среди лидеров роста также акции банка "Санкт-Петербург" (+4,08%), ОВК (+3,08%), префы "Транснефти" (+2,98%) акции Распадской (+2,71%) и бумаги Мечела (префы выросли на 2,67%, обыкновенные акции – на 2,59%).

2. В лидерах снижения были акции "Алросы" (-1,18%), Юнипро (-0,97%), Детского мира (-0,75%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким снижением, поскольку помешать индексу Мосбиржи установить новые исторические максимумы может неопределенность в торговом вопросе США и КНР, а также в вопросе окончательной сделки по финансированию правительства США. Не стоит забывать и о возможности возвращения американских конгрессменов к вопросу антироссийских санкций.

07 февраля 2019:

Торги в среду на российском рынке сопровождались снижением на ухудшении настроений инвесторов и желании ряда игроков зафиксировать прибыль.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,3% до уровня в 2 539,73 пунктов, индекс РТС просел на 0,63% до 1 215,83 пунктов.

На нефтяных рынках мировые цены снижаются в четверг утром на фоне данных Минэнерго США о сохранении добычи сырья в стране на рекордном уровне.

Участники торгов продолжают отыгрывать данные минэнерго США, опубликованные в среду. С одной стороны запасы нефти в стране за предыдущую неделю выросли меньше, чем ожидалось, однако инвесторов расстроил тот факт, что добыча нефти в США за неделю составила рекордные 11,9 миллиона баррелей в день, не изменившись по сравнению с прошлой неделей.

При этом поддержку ценам продолжает оказывать ситуация в Венесуэле. США 28 января объявили о введении санкций в отношении венесуэльской нефтяной госкомпании PDVSA, заблокировав ее активы и интересы в своей юрисдикции на 7 миллиардов долларов, а также запретили сделки с ними. По данным Белого дома, еще 11 миллиардов долларов составят потери в поставках нефти.

"Мы ожидаем роста цен на нефть в первой половине 2019 года из-за ухудшения ситуации с поставками и снижения во второй половине года из-за ослабления экономической активности и увеличения экспорта нефти США на международные рынки", — приводит агентство Рейтер мнение аналитиков банка BNP Paribas.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,35% до $62,47 за баррель, стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI на 0,28% до $53,86 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы снизились на фоне выступления президента США Дональда Трампа в конгрессе накануне.

Во вторник Трамп, выступая с ежегодным посланием к конгрессу, пообещал добиться строительства стены на границе с Мексикой. По его словам, администрация направила в конгресс предложение, основанное на здравом смысле и направленное на то, чтобы завершить кризис на южной границе страны. Кроме того, Трамп призвал конгресс принять закон о введении зеркальных импортных пошлин в случае "несправедливых" торговых ограничений со стороны других стран.

При этом ранее в интервью телеканалу CNBC министр финансов США Стивен Мнучин подтвердил, что американская делегация на следующей неделе направится в Пекин для продолжения торговых переговоров.

Между тем в среду министерство торговли страны сообщило, что дефицит торгового баланса США в ноябре сократился на 6,4 миллиарда долларов, или на 13% по сравнению с пересмотренным показателем октября — до 49,3 миллиарда долларов. Рынок прогнозировал снижение лишь до 54 миллиардов долларов.

Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,08% до 25 390,30 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ просел на 0,36% до 7 375,28 пунктов, индекс S&P 500 уменьшился на 0,22% до 2 731,61 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы Японии, Австралии и Южной Кореи изменяются разнонаправленно на фоне сохранения неопределенности в торговых отношениях США и Китая, при этом биржи Китая и Гонконга остаются закрытыми в связи с празднованием нового года по лунному календарю.

Участники торгов ждут новостей вокруг напряженных торговых отношений между США и Китаем. В среду в интервью телеканалу CNBC министр финансов США Стивен Мнучин подтвердил, что американская делегация на следующей неделе направится в Пекин для продолжения торговых переговоров. Кроме того, по сообщениям китайских СМИ, председатель КНР Си Цзиньпин и президент США Дональд Трамп могут встретиться 27-28 февраля во Вьетнаме для обсуждения торговых вопросов.

В начале декабря на полях саммита G20 в Аргентине лидеры двух стран договорились о "перемирии" в торговой войне. До 1 марта стороны намерены договориться в торговой сфере, иначе, как заявляют США, последуют новые пошлины.

Инвесторы продолжают ждать ясности в торговой ситуации между США и Китаем, и, поскольку дни проходят без конкретных деталей прогресса, беспокойство на рынках возрастает.

Японский Nikkei 225 снижался на 0,64% до 20 740,29 пунктов, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 1,23% до 6 100,9 пунктов, а южнокорейский KOSPI поднимался на 0,29% до 2 209,79 пунктов. Биржи Китая и Гонконга закрыты в связи с национальными праздниками. По итогам пятницы индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite вырос на 1,3% — до 2618,23 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 2,77%, до 1309,99 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng Index по итогам понедельника вырос на 0,21% — до 27990,21 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста были акции ОВК (+16,14%), депозитарные расписки "Ленты" (+2,07%), депозитарные расписки X5 (+1,88%), акции НЛМК (+1,24%), ММК (+1,15%), "Норильского никеля" (+0,75%).

2. В лидерах снижения были акции "Энел Россия" (-5,32%), депозитарные расписки En+ (-2%), акции ТГК-1 (-1,64%), "Роснефти" (-1,62%), ВТБ (-1,57%), "Новатэка" (-1,49%), ТМК (-1,08%) и акции Polymetal (-1,03%).

Одним из лидеров снижения выступили акции "Северстали" (-0,95%). Акция находится в стадии временной коррекции после бурного роста на прошлой неделе. Вчера компания отчиталась о росте годовой чистой прибыли на 50%. Также у "Северстали" низкая долговая нагрузка – показатель чистый долг/EBITDA равен 0,42. Компания платит щедрые дивиденды: за 2018 год дивидендная доходность составила 15,2% годовых – самая высокая среди металлургов, прогноз дивидендной доходности "Северстали" на 2019 год – 11,9% годовых.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойного дня, без существенного роста, поскольку для возобновления роста рынку явно не хватает нового повода, которым мог бы стать выход нефти марки Brent выше $63-64. Техническая картина на графике индекса Мосбиржи не изменилась – все тренды в текущий момент растущие.

 

06 февраля 2019:

Торги во вторник на российском рынке акций завершились ростом по индексам на фоне позитивной внешней конъюнктуры. В лидерах роста оказались бумаги Русала и "Роснефти" — на корпоративном позитиве.

Индекс Мосбиржи повысился на 0,94% до 2 547,27 пунктов, индекс РТС вырос на 1,02% до 1 223,48 пунктов. Индекс Мосбиржи обновил во вторник исторический максимум, поднявшись до 2549,62 пункта.

На нефтяных рынках цены незначительно снижаются в среду утром на фоне данных Американского института нефти о росте запасов сырья в США.

Давление на стоимость нефти оказывают данные API, свидетельствующие о росте запасов нефти в США за минувшую неделю. Согласно новым данным организации, за неделю по 1 февраля коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,514 млн. баррелей после роста на 2,098 млн. баррелей неделей ранее. Таким образом, показатель рос третью неделю подряд.

Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Участники рынка прогнозируют рост запасов на 2,179 млн. баррелей после увеличения на 919 тыс. баррелей неделей ранее.

При этом поддерживающим нефть фактором остаются беспокойства по поводу сокращения поставок сырья из Венесуэлы из-за санкций США. В начале недели газета Wall Street Journal сообщила со ссылкой на источники, что экспорт нефти из Венесуэлы резко снизился после введения Вашингтоном санкций в отношении нефтяной госкомпании PDVSA и продолжает падать. По данным издания, венесуэльская нефть заполняет сейчас внутренние нефтехранилища и почти не поступает на внешний рынок. Добыча нефти также сильно снижается.

Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,06% до $62,94 за баррель, стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 0,02% до $53,65 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы США во вторник выросли на оптимизме инвесторов по поводу состояния американских компаний на фоне публикации финансовых отчетов.

Участников рынка во вторник в целом порадовала отчетность американских компаний, оказавшаяся в большинстве своем лучше прогнозов. Кроме того, инвесторы ждали выступления президента США Дональда Трампа в конгрессе, надеясь, что он затронет тему торговых переговоров с Китаем и оценит их прогресс. Кроме того, аналитики прогнозируют, что Трамп может заявить об использовании своих чрезвычайных полномочий для финансирования строительства пограничной стены с Мексикой.

В минувшие выходные в китайских СМИ появились сообщения, что председатель КНР Си Цзиньпин и президент США могут встретиться 27-28 февраля во Вьетнаме для обсуждения торговых вопросов. При этом по итогам прошедшего 30-31 января раунда переговоров китайская сторона сообщила, что КНР и США договорились о снижении дисбаланса в торговле.

Между тем хуже прогнозов оказалась внутренняя статистика. По данным бюро переписи населения США, объем заказов в американской промышленности в ноябре прошлого года неожиданно снизился к октябрю. Показатель снизился на 0,6% в месячном выражении, а без учета заказов, связанных с транспортной отраслью, упал на 1,3%. Инвесторы расценили эту статистику как очередной признак замедления развития мировой экономики.

            Индекс деловой активности в сфере услуг США в январе снизился до 56,7% с декабрьского уровня в 58%, тогда как аналитики ожидали снижение индикатора только до 57%.

Индекс Dow Jones вырос на 0,68% до 25 411,52 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,74% до 7 402,08 пунктов, индекс S&P500 вырос на 0,47% до 2 737,70 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы Японии и Австралии растут в среду на фоне подъема на американских площадках днем ранее, а биржи Китая, Гонконга и Южной Кореи закрыты в связи с празднованием нового года по лунному календарю.

Участники торгов обратили внимание на то, что основные фондовые индексы США во вторник выросли на 0,4-0,7% на оптимизме инвесторов по поводу состояния американских компаний на фоне публикации финансовых отчетов.

Аналитики компании Monex, мнение которых приводит агентство Франс Пресс, связывают рост рынка акций в Японии с подъемом на биржах США. Основное внимание в Японии сегодня приковано к тому, сможет ли Nikkei 225 достичь уровня 21000 пунктов.

Кроме того, определенное влияние на настроения рынков оказывает выступление президента США Дональда Трампа с ежегодным посланием конгрессу. Он заявил, что торговая сделка с Китаем должна включать "реальные, структурные изменения" в торговле двух стран и сократить торговый дефицит США.

Биржи Китая и Южной Кореи закрыты в среду в связи с национальными праздниками. По итогам пятницы индекс Shanghai Composite вырос на 1,3% — до 2 618,23 пункта, индекс Shenzhen Composite вырос на 2,77% до 1 309,99 пунктов, а южнокорейский KOSPI опустился на 0,06% до 2 203,46 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index по итогам понедельника вырос на 0,21% до 27 990,21 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста оказались акции Русала (+4,3%), отыгрывавшие сообщения индексного провайдера MSCI о том, что теперь эти бумаги могут быть включены в индексы на общих условиях. Также выросли акции Роснефти (+4,3%), подорожавшие на корпоративном позитиве. В частности, чистая прибыль крупнейшей российской нефтяной компании по МСФО в 2018 году выросла в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом — до 549 миллиардов рублей. Кроме того, Роснефть может запустить программу buy back в 2019 году в случае экстраординарных событий и дисбаланса рынка. Также выросли бумаги АФК Система (+3,3%), Яндекса (+1,8%), Лукойла (+1,6%).

2. В лидерах снижения подешевели бумаги "Магнита" (-1,8%), "Мосбиржи" (-1,1%), "М.Видео" (-0,6%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждём растущего дня в свете больших ожиданий от выступления президента Трампа и растущих котировок на корпоративных новостях. Индекс Мосбиржи сделал еще один шаг к цели в 2600 пунктов. Пока «быки» не желают опускать руки, поэтому актуальным остается сохранение краткосрочных и среднесрочных «длинных» позиций.

01 февраля 2019:

Торги в четверг на российском рынке акций сопровождались снижением в пятницу в начале торгов, но остается выше ключевых уровней в 2500 пунктов по индексу Мосбиржи и 1200 пунктов по индексу РТС.

Индекс Мосбиржи утром снижался на 0,21% до уровня в 2 515,81 пунктов, индекс РТС снижался на 0,51% до 1 208,31 пунктов.

На нефтяных рынках цены на нефть растут в пятницу после новостей о прогрессе в торговых переговорах США и Китая.

В центре внимания инвесторов в пятницу оказалось заявление министерства коммерции КНР, согласно которому китайская делегация считает, что в ходе последнего раунда переговоров по торговым спорам с США 30-31 января сторонам удалось добиться важного прогресса. На этом фоне трейдеры надеются на скорое разрешение продолжительного торгового конфликта двух крупнейших мировых экономик.

Кроме того, поддержку ценам на нефть продолжает оказывать ситуация вокруг Венесуэлы. США 28 января объявили о введении санкций в отношении нефтяной PDVSA, заблокировав активы и интересы компании в своей юрисдикции на 7 миллиардов долларов, а также запретили сделки с ними. По данным Белого дома, еще 11 миллиардов долларов составят потери в поставках нефти.

Последние американские санкции могут привести к потере экспорта венесуэльской нефти в США объемом 500 тысяч баррелей в день.

Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,23% до $60,98 за баррель, цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,13% до $53,85 за баррель.

На американском рынке фондовые индексы меняются разнонаправленно: инвесторы реагируют на отчетность крупных компаний и итоги январского заседания Федеральной резервной системы.

Кроме того, в четверг стало известно, что число впервые обратившихся за пособием по безработице американцев на прошлой неделе взлетело на 53 тыс., до максимальных с сентября 2017 года 253 тыс. Такой скачок во многом объясняется приостановкой работы правительства США.

Накануне Федрезерв сохранил процентную ставку по федеральным кредитным средствам. Председатель Федрезерва Дж.Пауэлл подтвердил сигналы о том, что ЦБ, вероятно, завершит текущий цикл повышения процентных ставок, а не просто сделает недолгую паузу.

Также в центре внимания трейдеров остаются торговые переговоры между США и Китаем.

Рыночная стоимость химкомпании DowDuPont упала на 8,3% из-за того, что ее выручка в прошлом квартале не оправдала прогнозов рынка, составив $20,1 млрд вместо ожидавшихся $20,9 млрд. Стоимость акций автопроизводителя Tesla снижается на 3,4% на новости, что компания завершила минувший квартал с прибылью ниже прогноза. Кроме того, Tesla объявила об уходе главного финансового директора Дипака Ахуджи.

Бумаги Facebook, которой принадлежит крупнейшая в мире социальная сеть, взлетели в цене на 11%. В четвертом квартале компания получила рекордную в своей истории прибыль в размере $6,88 млрд., которая при этом оказалась выше консенсус-прогноза.

Индекс Dow Jones уменьшился на 0,59% и составил 24867,43 пункта. Standard & Poor's 500 повысился на 0,02% до 2681,58 пункта. Nasdaq прибавил 0,63% и составил 7228,5 пункта.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона преимущественно растут в пятницу на фоне новостей о том, что Китай и США добились важного прогресса в ходе торговых переговоров.

Инвесторы обратили внимание на заявление министерства коммерции Китая, согласно которому китайская делегация считает, что в ходе последнего раунда переговоров по торговым спорам с США, прошедшего 30-31 января, сторонам удалось добиться важного прогресса. Отмечается, что стороны уделили особое внимание проблемам защиты прав интеллектуальной собственности и передачи технологий, а также договорились укреплять двустороннее сотрудничество.

В то же время определенные сомнения относительно скорого возможного торгового соглашения между сторонами сохраняются на рынке. В начале декабря прошлого года американский президент США Дональд Трамп согласился с 1 января не поднимать с 10% до 25% пошлины на товары из Китая объемом импорта в 200 миллиардов долларов в год, если сторонам удастся к 1 марта договориться по определенному кругу вопросов.

Аналитики довольно скептично относятся к тому, что настоящая торговая договоренность может быть достигнута к этому времени.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,77% до 2 604,57 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,78% до 1 297,38 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng опускался на 0,31% до 27 854,79 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,17% до 2 208,48 пунктов.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста в течение дня в свете роста спроса на дивидендные компании, а также те, которые ориентированы на внутренний рынок.

30 января 2019:

Торги во вторник на российском рынке завершились приближением к историческому максимуму по индексу Мосбиржи — 2502,73 пункта на фоне восстановления рынка энергоносителей.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,87% до уровня в 2 498,35 пунктов, индекс РТС вырос на 1,06% до уровня в 1 191,38 пунктов.

На нефтяных рынках цены продолжают расти в среду на фоне опасений перебоев в поставках сырья из Венесуэлы.

США в понедельник заблокировали все активы и интересы венесуэльской PDVSA в своей юрисдикции, а также запретили сделки с ними. По мнению министра финансов США Стивена Мнучина, блокируя активы PDVSA, США "берегут" эту компанию для народа Венесуэлы и принимают меры защиты собственного рынка.

Венесуэльский экспорт не уйдет с рынка, он будет скорее перенаправлен в другие страны. Учитывая, что США выпадают из списка покупателей венесуэльской нефти, Китай и Индия смогут получить эти объемы нефти с большой скидкой.

В то же время сдерживают рост стоимости нефти данные Американского института нефти, свидетельствующие о росте запасов нефти в США за минувшую неделю. Так, согласно данным организации, за неделю по 25 января коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,098 миллиона баррелей после роста на 6,55 миллиона баррелей неделей ранее.

Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,6% до уровня в $61,56 за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,49% до $53,56 за баррель.

На американском рынке основные индексы преимущественно снизились на фоне сезона отчетностей в стране и ожиданий новостей от Федрезерва.

Трейдеры ждут двухдневного заседания ФРС США, которое начинается во вторник. Аналитики ждут, что регулятор оставит базовую ставку на текущем уровне в 2,25-2,5% годовых. При этом участников торгов интересует, даст ли ФРС сигнал о приостановке ужесточения своей монетарной политики на фоне замедления роста мировой экономики. Смягчение денежной политики ФРС традиционно оказывает давление на курс доллара.

В центре внимания инвесторов во вторник также оказались отчетности компаний США. Так, чистая прибыль американской корпорации Xerox по итогам 2018-го года выросла в 1,85 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 361 миллион долларов. Разводненная прибыль в пересчете на акцию составила 1,38 доллара против 0,7 доллара по итогам 2017 года.

Индекс доверия потребителей в США в январе снизился до 120,2 пункта с пересмотренного показателя декабря в 126,6 пункта. Участники рынка прогнозировали снижение показателя до 124,7 пункта с первоначального уровня прошлого месяца в 128,1 пункта.

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,21% до 24 579,96 пунктов, индекс NASDAQ снижался на 0,81% до 7 028,29 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,15% до 2 640 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона преимущественно растут в среду, при этом на биржах Китая динамика слабая, поскольку инвесторы сохраняют осторожность в ожидании новостей по торговым переговорам между КНР и США.

В центре внимания инвесторов находится тема торговых отношений США и Китая. В ближайшие два дня в Вашингтоне ожидается очередной раунд переговоров по торговле США и КНР. По его итогам должна состояться встреча президента США Дональда Трампа и вице-премьера Китая Лю Хэ. Основным переговорщиком от США в рамках диалога, как ожидается, будет их торговый представитель Роберт Лайтхайзер. При этом, как заявил экономический советник Трампа Ларри Кудлоу, Вашингтону и Пекину на этой неделе предстоят самые обстоятельные переговоры по торговле за всю историю их взаимоотношений.

В целом эксперты отмечают, что в январе рынки начинают восстанавливаться после резкого падения в конце прошлого года.

Кажется, декабрь был худшим месяцем для рынков, и с тех пор ситуация немного улучшается. Если будет больше признаков улучшения, то это поддержит настроения на рынках. Тем не менее, пока неясно, насколько стабильным будет такое восстановление. Я бы ожидал, что динамика рынков будет ограничена определенным диапазоном.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,09% до 2 596,65 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,04% до 1 300,86 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,29% до уровня в 27 610,42 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,72% до 2 199,41 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста были бумаги Сбербанка (обыкновенные акции растут на 1,13%, префы — на 1,87%), Полюса (+3,32%), акции Юнипро (+1,99%), акции Газпрома (+1,49%), Московской биржи (+1,44%), а также префы Сургутнефтегаза" (1,45%), акции "Новатэка" (1,33%) и акции "Норникеля" (1,31%).

2. Акции Русала и депозитарные расписки En+ упали на торгах вторника из-за выхода из бумаг спекулятивного капитала, считают эксперты рынка. К закрытию торгов на Московской бирже акции Русала снизились на 6,08%, депозитарные расписки En+ — на 3,8%. В воскресенье Минфин США снял санкции с контролировавшихся Олегом Дерипаской компаний En+, "Русал" и "Евросибэнерго", оставив в силе все санкции в отношении самого бизнесмена. На этом фоне в начале торгов понедельника акции Русала подскакивали на 10% до максимума с 20 декабря 2018 года, а депозитарные расписки En+ поднимались на 10,6% до максимума с 6 апреля 2018 года.

После этого акции компаний стали подвержены сильной волатильности, к закрытию торгов понедельника депозитарные расписки En+ замедлили рост до 3,73%, а бумаги "Русала" упали на 2,25%.

Также в лидерах снижения были акции ЛСР (-3,16%), Алросы (-1,59%), Распадской (-1,49%), депозитарные расписки X5 (-1,4%) и депозитарные расписки "Ленты" (-1,12%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня, но корпоративные события могут повлиять на направления рынков.  Норильский никель опубликует операционные результаты за четвертый квартал 2018 года, а ФРС США объявит решение по процентной ставке. Также будет обнародована статистика по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе и ВВП за четвертый квартал 2018 года в США.

 

25 января 2019:

Торги на российском рынке акций сопровождались разнонаправленным закрытием, снизившись по индексу Мосбиржи, но индекс РТС смог выйти в «зеленую зону2 на фоне укрепления рубля.

Индекс Мосбиржи снизился на 0,35% до уровня в 2 482,71 пунктов, индекс РТС вырос на 0,14% до уровня в 1 188,15 пунктов.

На нефтяных рынках цены растут, сохраняя положительную динамику предыдущего дня, на фоне напряженной политической ситуации в Венесуэле и риска нефтяных санкций США в отношении страны.

В центре внимания рынков остается политическая ситуация в Венесуэле, где спикер парламента Хуан Гуаидо в среду объявил себя временным главой государства на период действия временного правительства. США и ряд других стран заявили о признании Гуаидо и потребовали от венесуэльского президента Николаса Мадуро, избрание которого они не считают законным, не допустить силовых действий против оппозиции.

После этого президент Венесуэлы Николас Мадуро, который продолжает считать себя легитимным президентом, разорвал дипломатические отношения с США и потребовал от американских дипломатов покинуть страну в течение 72 двух часов. Однако американский госсекретарь Майк Помпео заявил, что Мадуро не имеет полномочий для разрыва дипотношений с Вашингтоном.

Рынки считают, что разрыв дипотношений может означать увеличение возможности нефтяных санкций США против Венесуэлы, что, вероятно, заставит нефтеперерабатывающие компании США искать альтернативные поставки по более высоким ценам, следовательно, стоимость нефти марки WTI растет.

Венесуэльское подразделение агентства Рейтер на своей странице в Тwitter сообщило на текущей неделе о том, что администрация президента США Дональда Трампа предупредила американские нефтяные компании о намерении ввести санкции против энергетического сектора Венесуэлы уже на этой неделе, если политическая ситуация в стране будет ухудшаться.

Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 1,1% до $61,76 за баррель, цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 1,26% до $53,8 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы в четверг не продемонстрировали единой динамики на фоне статистики по рынку труда в стране и отсутствии решения по прекращению «шатдауна».

Ранее в четверг стало известно, что число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю уменьшилось на 13 тысяч с пересмотренного показателя предыдущей недели и составило 199 тысяч — минимум с ноября 1969 года. При этом эксперты ждали, напротив, роста до 219 тысяч с первоначального показателя предыдущей недели в 213 тысяч.

Сенат США в четверг не принял оба законопроекта, направленных на прекращение шатдауна, который продолжается с 22 декабря. Первый включал предложение президента Дональда Трампа о выделении $5,7 млрд. на строительство стены на границе с Мексикой, второй предполагал не выделять денег на пограничную безопасность, профинансировать работающие по сокращенному графику учреждения до 8 февраля, а затем продолжить обсуждение по границе.

Около четверти федеральных ведомств США работают по сокращенному графику с 22 декабря из-за разногласий Трампа и демократов по границе, что не дает профинансировать эти учреждения. Без зарплаты остаются около 800 тысяч госслужащих.

Не порадовали участников рынка слова министра торговли США Уилбура Росса, заявившего, что страна "за тридевять земель" от торгового договора с Китаем. Ранее США перенесли на 2 марта поднятие пошлин на товары из Китая объемом импорта в 200 миллиардов долларов в год с 10% до 25%. Мартовский дедлайн наступит уже скоро, и остается еще столько проблем.

Индекс Dow Jones снизился на 0,09% до 24 553,24 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,68% до 7 073,46 пунктов, индекс S&P 500 увеличился на 0,14% до 2 642,33 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона демонстрируют положительную динамику в пятницу в ожидании нового раунда торговых переговоров США и Китая на следующей неделе.

Участники торгов в Азии с оптимизмом ждут встречи представителей США и Китая 30 или 31 января в Вашингтоне для обсуждения торговых вопросов. Предполагается, что в переговорах примут участие вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер.

Росту азиатских рынков способствует и позитив на американских биржах. Они закрыли торги четверга преимущественно ростом на фоне внутренней макроэкономической статистики и корпоративных отчетностей.

Рынки готовятся к событиям следующей недели. "Торговые дискуссии между США и Китаем позволят понять, как идут переговоры, а голосование британского парламента станет ключевым событием для Brexit. Кроме того, состоится заседание комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMС). Заседание ФРС США состоится 29-30 января, а голосование по новому документу по Brexit в британском парламенте — 29 января.

Индекс Shanghai Composite поднимался на 0,57% до уровня в 2 606,58 пунктов, индекс Shenzhen Composite выросли на 0,35% до 1 326,94 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,34% до 27 483,98 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 1,4% до 2 175,1 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах снижения стоит выделить акции Роснефти (-2,71%), Газпром нефти (-1,26%), Транснефти (-1,38%), бумаги Башнефти (префы – на 0,92%, обыкновенные акции – на 1,54%), бумаги Татнефти (префы – на 0,58%, обыкновенные акции – на 1,42%) и бумаги Сургутнефтегаза (префы – на 0,97%, обыкновенные акции – на 2,06%) и акции Новатэка (-2,29%).

2. Также среди лидеров снижения были акции АФК "Система" (-3,06%), Московской биржи (-2,21%), НЛМК (-1,57%), бумаги Мечела (префы упали на 2,28%, обыкновенные акции – на 2,6%), акции Распадской (-1,5%), Северстали (-2,09%). Акции ритейлера Лента снизились на 1,8% на фоне публикации операционных данных за четвертый квартал и весь 2018 год. Эксперты фондового рынка отметили замедление роста выручки в квартальном выражении.

3. Среди лидеров роста были акции ЛСР (+2,77%), префы Ленэнерго (+1,88%), акции банка Санкт-Петербург (+1,75%), ФСК ЕЭС (+1,56%), ТГК-1 (+1,42%), а также депозитарные расписки компании X5 Retail Group (+1,27%), акции Яндекса (+1,12%) и акции ТМК (+1,1%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого роста в течение дня, но рынок уже вплотную подошел к историческим максимумам, поэтому сильно вырасти не даст желание игроков решила зафиксировать прибыль по спекулятивным длинным позициям в отдельных бумагах.

 

 

23 января 2019:

Торги во вторник на российском рынке акций на фоне ослабления рубля закончились снижением по индексу РТС, в индекс Мосбиржи сумел выйти в символический плюс.

Индекс Мосбиржи вырос на символические 0,02% до 2 468,73 пунктов, индекс РТС снизился на 0,11% до 1 169,79 пунктов.

На нефтяных рынках цены стабилизируются в среду утром после того, как днем ранее темпы их падения превышали 3%.

На рынке нефти отмечается небольшая коррекция после того, как днем ранее цены на "черное золото" резко снизились на фоне биржевой волатильности и опасений за темпы роста мировой экономики. В то же время обеспокоенность у инвесторов продолжает вызывать состояние экономики Китая, который является одним из крупнейших импортеров нефти. Рынки опасаются, что замедление экономического роста Поднебесной негативно отразится на спросе страны на энергоносители. Мировая экономика находится под давлением, добавив при этом, что власти Китая будут делать все возможное для обеспечения стабильности.

Определенное влияние на настроения участников торгов оказывают прогнозы управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США. Во вторник ведомство сообщило, что добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах США в феврале вырастет по сравнению с январем на 62 тысячи баррелей в сутки — до 8,179 миллиона баррелей в день.

Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent повышалась на 0,03% до $61,52 за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI росла на 0,02% до $53,03 за баррель.

На американском рынке основные индексы потеряли 1,2-1,9% на фоне опасений инвесторов по поводу состояния мировой экономики.

В понедельник стало известно, что рост ВВП КНР за прошлый год замедлился до 6,6% с 6,8% в 2017 году. Показатель стал худшим за последние 28 лет, хотя и превысил официальный прогноз в 6,5%. Позднее в этот же день МВФ понизил прогноз роста мировой экономики на 2019 и 2020 годы на 0,2 и 0,1 процентного пункта — до 3,5% и 3,6% соответственно.

Кроме того, инвесторы обратили внимание на сообщение издания Financial Times, согласно которому администрация президента США Дональда Трампа отвергла предложение двух представителей Китая о проведении подготовительных торговых переговоров из-за недостатка прогресса по двум вопросам. По информации газеты, представители со стороны США хотели, чтобы Ван Шоувэн и Ляо Мин приехали на переговоры в Вашингтон с письменным объяснением того, как Китай планирует поступить в отношении жалоб США по поводу принудительной передачи технологий иностранными компаниями китайским фирмам и недостатка прогресса в структурных реформах в экономике Китая.

Трейдеры следят за новостями, согласно которым США и Китай не достигли какого-то серьезного прогресса по вопросу интеллектуальной собственности.

Не добавила позитива внутренняя статистика. Согласно данным Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors, NAR), число сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в декабре сократилось на 6,4% по сравнению с показателем ноября — до 4,99 миллиона. Данные оказались значительно хуже прогноза снижения на 1%, а само месячное падение стало самым сильным с ноября 2015 года.

Индекс Dow Jones снизился на 1,22% до 24 404,48 пунктов, индекс NASDAQ просел на 1,91% до 7 020,36 пунктов, индекс S&P500 просел на 1,42% до 2 632,90 пунктов. В понедельник американские рынки были закрыты в связи с днем Мартина Лютера Кинга.

На азиатских рынках основные индексы региона демонстрируют слабую разнонаправленную динамику в среду в попытке восстановления после резкого снижения днем ранее.

На рынках Азии в среду отмечаются слабые попытки коррекции после того, как днем ранее они упали в среднем на 1% на фоне опасений за состояние мировой экономики, усилившихся после понижения прогнозов Международного валютного фонда по ее росту.

Определенное влияние на настроения инвесторов оказывают новости из Японии. Банк Японии ожидаемо сохранил процентную ставку на отрицательном уровне — минус 0,1%, при этом понизив прогнозы по инфляции в стране на текущий и следующий годы. В то же время, согласно официальной статистике, объем экспорта Японии в декабре снизился на 3,8% в годовом исчислении, а импорта — вырос на 1,9%. Аналитики ждали сокращения экспорта всего на 1,9% и роста импорта на 3,7%.

Япония находится в сложном положении из-за своей экономической зависимости от США и Китая. Запасы товаров в Японии зависят от спроса со стороны двух этих стран.

Кроме того, СМИ сообщили, что японский автопроизводитель Subaru неделю назад приостановил работу на своем единственном заводе в Японии, на который приходится около 60% мирового производства компании. Приостановка связана с обнаружением дефекта в комплектующих, которые поступают от поставщика. Акции компании дешевеют почти на 4%.

Индекс Shanghai Composite вырос на 0,07% до уровня в 2 581,62 пунктов, индекс Shenzhen Composite снижался на 0,05% до 1 313,93 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index вырос на 0,06% до уровня в 27 021,9 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,31% до 2 124,37 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста стоит выделить бумаги ритейлеров. Депозитарные расписки X5 Retail Group выросли на 2,97%, акции Магнита – на 1,45%, Детского мира – на 0,54%.

В последнее время розничный сектор является основным поставщиком положительных новостей. Инфляция к середине января оказалась не столь высокой, как ожидали экономисты, а расходы россиян приблизились к докризисным уровням. Соответственно, на торгах во вторник бумаги X5 Retail Group, "Магнита" и "Детского мира" вновь были среди самых активно растущих бумаг. Бумаги Мечела выросли на 3-4% на сообщении о завершении реструктуризации синдицированного предэкспортного кредита на $1 млрд. К текущему моменту привилегированные акции "Мечела" выросли на 2,75%, обыкновенные акции – на 2,79%.

2. В металлургическом секторе акции Трубной металлургической компании поднялись на 2,21% на фоне публикации операционных данных по итогам 2018 года, согласно которым компания отгрузила 4,01 миллиона тонн стальных труб, что на 6% больше показателя 2017 года. Бумаги ТМК после публикации операционных результатов за прошлый год поднялись к максимумам с декабря. При этом с технической точки зрения они пытаются закрепиться выше среднесрочного сопротивления 55,8 рубля, преодоление которого откроет дорогу в район 57,65 рубля.

3. В банковском секторе росли бумаги ВТБ на словах главы госбанка Андрея Костина о том, что банк сохраняет ожидания по размеру чистой прибыли по МСФО на уровне 170 миллиардов рублей по итогам 2018 года, может быть, результаты будут больше.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня по причине отсутствия негативного новостного фона. В лидерах роста, скорее всего, будут акции металлургов, и АФК «Система». В России операционные результаты за четвертый квартал представит X5 Retail Group, а в Ростелекоме пройдет заседание совета директоров.

 

21 января 2019:

Торги в пятницу на российском рынке акций сопровождались ростом российского рынка акций, который обновил максимумы с октября по индексам Мосбиржи и РТС.

Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 1,06% до 2 473,61 пунктов, индекс РТС вырос на 1,67% до 1 176,42 пунктов. Оба индекса закрыли торги на максимумах года с октября.

На нефтяных рынках цены растут утром, стоимость марки Brent находится в районе максимума с 7 декабря в $63 после выхода данных по ВВП Китая.

В центре внимания рынков в понедельник находится статистика из Китая. Согласно официальным данным, рост ВВП КНР в 2018 году составил 6,6% против 6,8% в 2017 году, что стало худшим показателем за последние 28 лет, но лучше официального прогноза. Власти Китая устанавливали планку роста ВВП на 2018 год на уровне около 6,5%.

Кроме того, участники рынка отмечают, что цены на нефть поддерживает сокращение добычи странами ОПЕК+. Стоимость Brent может держаться выше 60 долларов за баррель на фоне выполнения сделки странами соглашения ОПЕК+, грядущего истечения срока исключений из нефтяных санкций против Ирана и замедления роста добычи в США. США в прошлом году восстановили все санкции против Ирана, однако предоставили временные исключения из нефтяных санкций Китаю, Индии, Италии, Греции, Японии, Южной Корее, Тайваню и Турции до 5 мая 2019 года.

Кроме того, на рынке продолжают витать настроения, что сокращение добычи странами ОПЕК может привести к дефициту сырья на рынке на протяжении большей части 2019 года. Это поможет ценам вырасти до $70 за баррель.

На прошлой неделе был опубликован ежемесячный доклад ОПЕК, согласно которому страны организации снизили добычу нефти в декабре на 780 тыс. баррелей в сутки по отношению к уровню октября — до 31,57 млн. баррелей в сутки.

Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,41% до $62,94 за баррель. Ранее цена кратковременно подскакивала до $63,08, впервые с 7 декабря преодолев отметку в $63 за баррель. Цена февральских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,43% — до 54,28 доллара за баррель.

На американском рынке основные фондовые рынки выросли на фоне оптимизма инвесторов по поводу развития торговых отношений с Китаем.

Накануне издание Wall Street Journal сообщило, что высокопоставленные представители американской администрации обсуждают возможность отмены пошлин на китайские товары. По данным газеты, идея полной или частичной отмены пошлин принадлежит главе минфина Стивену Мнучину. Против отмены пошлин выступает торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, который опасается, что подобные уступки могут показаться признаком слабости.

Позднее в четверг казначейство США опровергло информацию о каких-либо рекомендациях Мнучина по этому вопросу.

Внутренняя статистика оказалась неоднозначной. Так, объем промышленного производства в США в декабре 2018 года в месячном выражении вырос на 0,3%, тогда как аналитики ожидали роста показателя лишь на 0,2%. Между тем, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в январе, по предварительной оценке, упал до 90,7 пункта. Эксперты прогнозировали снижение индикатора лишь до 97 пунктов.

Акции американского автопроизводителя Tesla рухнули на 12,99% после того, как Илон Маск в обращении к сотрудникам объявил о планах сократить штат компании на 7% по всему миру. Маск также сообщил, что, согласно предварительным данным, прибыль компании за четвертый квартал снизилась по сравнению с третьим.

В целом корпоративные отчеты пока хороши. Кроме некоторых исключений, в целом и доходы банков неплохие, что отражает состояние экономики в целом.

Индекс Dow Jones увеличился на 1,38% до 24 706,35 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,03% до 7 157,23 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,32% до 2 670,71 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона в понедельник преимущественно растут после выхода данных по ВВП Китая.

В центре внимания рынков в понедельник оказалась статистика из Китая. Согласно официальным данным, темпы роста ВВП КНР в 2018 году составили 6,6% против 6,8% в 2017 году. Это стало худшим показателем за последние 28 лет, однако лучше официального прогноза. Власти Китая устанавливали планку роста ВВП на 2018 год на уровне около 6,5%. ВВП страны в четвертом квартале вырос в годовом исчислении на 6,4%, а в квартальном — на 1,5%, что совпало с прогнозами аналитиков.

Тем не менее, реакция рынков на статистику оказалась не слишком активной, поскольку инвесторы уже знали, что рост экономики КНР замедляется, и можно ожидать поддерживающей политики от властей.

Индекс Shanghai Composite рос на 0,46% до 2608 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,56% до 1 329,49 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,33% до 27 177,65 пунктов, южнокорейский KOSPI — снижался на 0,03% до 2 123,57 пунктов. Японский Nikkei 225 вырос на 0,32% до 20 731,91 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. Среди лидеров роста были акции ВТБ (+3,91%), АФК "Система" (+3,96%), Московской биржи (+3,64%), X5 (+3,57%), Яндекса (+2,56%), бумаги Сбербанка (префы поднялись на 2,41%, обыкновенные акции – на 2,52%), а также префы "Башнефти" (+2,14%). Акции "Северстали" в начале торгов поднимались на 0,9% на фоне публикации данных о росте в 2018 году выпуска стали на 3% по сравнению с предыдущим годом — до 12,04 миллиона тонн. К закрытию торгов акции выросли на 0,17%.

2. Среди лидеров снижения были акции "Аэрофлота" (-1,89%), "Интер РАО" (-1,81%) и акции "Иркутскэнерго" (-1,48%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ждем легкого роста в течение дня из-за отсутствия негативных факторов и выходного дня в США. Возможно, придут позитивные новости из Давоса, где участвует российская делегация. Благодаря росту в конце недели индексу Мосбиржи удалось выйти на максимальные значения с октября прошлого года, а также преодолеть сопротивление на уровне 2450 пунктов, что открывает рынку дорогу к историческим максимумам.

14 января 2019:

Торги в пятницу на российском рынке акций завершились ростом на фоне попыток рынка нефти удержаться выше уровня $61 за баррель сорта Brent.

Торги в пятницу на российском рынке закрылись ростом на 0,42% до уровня в 2 444,45 пунктов, долларовый индекс РТС вырос на 0,56% до 1 148,75 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются в понедельник утром после слабой статистики по торговле из Китая, которая усилила опасения за экономику страны.

Давление на настроения инвесторов в понедельник оказывает негативная статистика из Китая. По официальным данным, объем экспорта Китая снизился в декабре на 4,4% в годовом исчислении, что является самым существенным снижением за последние два года. Объем импорта при этом сократился на 7,6%, что стало рекордным падением с июля 2016 года. Участники рынка при этом ждали роста экспорта на 3%, а импорта — на 5%. Рынки расценили данную статистику как новый признак ослабления второй по величине мировой экономики, что может негативно отразиться на спросе на нефть.

Наблюдающееся в последнее время ухудшение экономических перспектив от США до Европы и Китая, вероятно, ограничит потенциал роста фьючерсов на нефть отметкой $64 за баррель для марки Brent и $55 — для WTI.

Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,94% до уровня в $59,91 за баррель. Цена февральских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,95% до $51,11 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы США в пятницу незначительно снизились на фоне «шатдауна» и статистики по инфляции в стране.

Ряд министерств и ведомств США, включая госдепартамент, минюст, МВБ, министерства транспорта и сельского хозяйства, работают в сокращенном режиме с 22 декабря. Причиной так называемого "шатдауна" стали разногласия между президентом Дональдом Трампом и Демократической партией по поводу финансирования мер безопасности на южной границе страны. Приостановка может стоить американской экономике дороже, чем строительство самой стены, сообщил телеканал CNBC.

Ранее министерство труда США сообщило, что годовая инфляция в стране в декабре замедлилась до 1,9%. При этом потребительские цены в США в месячном выражении снизились на 0,1%. В ноябре инфляция составила 2,2% в годовом выражении и не изменилась в месячном.

Кроме того, инвесторы следят за нефтяными котировками — цены на нефть к закрытию американских бирж снижались на 1,7-1,8% на волатильности мировых рынков.

Промышленный индекс Dow Jones уменьшился на 0,02% до 23 995,95 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,21% до 6 971,48 пунктов, индекс S&P500 просел на 0,01%, до 2 596,26 пунктов.

На азиатских рынках основные фондовые индексы региона снижаются в понедельник на фоне усиления опасений за экономику Китая после слабой статистики.

Участники торгов с пессимизмом отыгрывают торговую статистику из Китая. По официальным данным, объем экспорта снизился в декабре на 4,4% в годовом исчислении, что является самым существенным снижением за последние два года. Объем импорта при этом сократился на 7,6%, что стало максимальным падением с июля 2016 года. Аналитики при этом ждали роста экспорта на 3%, а импорта — на 5%.

Участники рынка полагают, что такие данные из второй по величине мировой экономике свидетельствуют о замедлении ее роста на фоне торгового конфликта с США. При этом в начале текущего года стороны сделали некоторые шаги, направленные на разрешение своих торговых противоречий. Так, на прошлой неделе Китай и США провели трехдневные торговые консультации, в рамках которых, согласно заявлению китайской стороны, «заложили основу для решения волнующих друг друга торговых вопросов». В пятницу министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ, вероятнее всего, прибудет в январе в Вашингтон для продолжения торговых переговоров.

Данные из Китая оказались очень слабыми, и это только добавляет стимулов китайской стороне для того, чтобы заключить торговую сделку с США в ближайшие недели. Биржи Японии закрыты сегодня в связи с национальным праздником. По итогам пятницы японский Nikkei 225 вырос на 0,97%, до 20359,7 пункта.

 Индекс Shanghai Composite снижался на 0,56% до 2 539,59 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,7% до 1 304,22 пунктов. Индекс Hang Seng сокращался на 1,38% до 26 299,19 пунктов, южнокорейский KOSPI просел на 0,68% до 2 061,34 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В лидерах роста оказались акции "Русала" (+4%), ГДР En+ (+8,4%) и бумаги ГАЗа (+3,6% — обыкновенные и +4,7% префы), подорожавшие на фоне слов министра финансов США Стивена Мнучина. Он после встречи с конгрессменами в четверг подтвердил намерение своего ведомства снять санкции с компаний En+, "Русал" и Евросибэнерго.  Выросли в цене акции Мосбиржи (+3,9%), Ленты (+3,8%), Мечела (+2,3% — обыкновенные и +2,1% префы).

2. В лидерах снижения – префы Башнефти (-2,2%), МТС (-1,3%), акции Аэрофлота (-0,5%), упавшие на фоне подорожавшей в рублях нефти.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем небольшого снижения в свете ожидания покупки валюты со стороны ЦБ на рынке, начиная со следующего дня. В рамках следующей недели инвесторы, конечно, попробуют предпринять попытку пробить 2450 пунктов по индексу МосБиржи, но в свете мощного уверенного роста на рынке с начала года часть инвесторов может начать фиксировать прибыль по длинным позициям, что поспособствует коррекционному снижению.

 

 

Регистрация на сайте
Пройдя регистрацию и войдя на сайт под своим именем и паролем, вы сможете просматривать разделы без ограничений и задавать вопросы нашим аналитикам.